Une tempête parfaite s'abat sur la Piazza Affari qui s'enfonce, dans une mer agitée pour toutes les places boursières européennes et pour Wall Street. Milan clôture avec une perte de 2,29% et chute à 23.237 1,91 points, submergé par les ventes sur les valeurs financières. Seules deux actions sont en hausse sur la liste principale : Leonardo (+2019%), grâce aux indications d'une année 2,02 au-dessus des objectifs et Atlantia (+1,34%), avec des rumeurs récurrentes d'un dialogue ouvert avec le gouvernement sur les concessions. Le rouge domine à Francfort -1,11% ; Paris -1,14% ; Madrid -1,32 % ; Londres -XNUMX%, quelques heures seulement après le Brexit.
Pourtant, la star d'Aston Martin brille de mille feux dans la City (+23,8%) avec l'entrée du milliardaire canadien Lawrence Stroll dans la capitale. La volatilité est au rendez-vous à New York, où les actions accélèrent à la baisse et enregistrent des pertes supérieures à un point de pourcentage, dans le sillage de la flux de nouvelles sur le coronavirus en chine et les données macro partiellement décevantes. Amazon (+8,6%) ne suffit pas à revigorer l'appétit pour le risque.
Piazza Affari paie le prix le plus élevé de l'incertitude, notamment parce que le PIB du quatrième trimestre 2019 a été négatif (-0,3 % en glissement mensuel et stable en glissement annuel) dans une plus large mesure que prévu. Il s'agit de la pire baisse cyclique depuis le premier trimestre 2013. N'aident pas non plus les nouvelles de deux touristes chinois en Italie qui ont été testés positifs au test viral, l'état d'urgence déclaré par le gouvernement pour six mois et le blocage des vols à destination et en provenance de la Chine.
Le problème de santé et les contre-mesures nécessaires effraient les marchés, car ils sont incontestablement un bâton dans les roues de la croissance, surtout dans un pays qui ralentit déjà et peut être particulièrement vulnérable aux chocs, comme l'écrit le Fonds monétaire international. Aussi la semaine prochaine le grand bal du trimestriel des banques commence (neuf) et les danses seront ouvertes le 4 février par Intesa. Mediobanca Securities s'attend à une baisse des comptes sous l'effet conjugué de taux négatifs, qui resteront négatifs encore longtemps, et d'un scénario macro italien difficile.
Un rapport de Goldman Sachs publié hier, après la clôture, indique en tout cas "acheter" sur Unicredit, Banco Bpm et Ubi, après une révision à la baisse des estimations du taux de croissance des prêts et une révision à la hausse des prévisions de revenus de commissions, grâce à une augmentation attendue des actifs sous gestion.
Dans ce contexte, les investisseurs cependant, ils préfèrent aller à la collecte avant le week-end, donc Banco Bpm perd 5,03% ; Bper -4,07 % ; Ubi -3,32 % ; Unicredit -2,44% ; Compréhension -2,01%. Poste Italiane -4,08% et Finecobank -3,69% baissent dans la gestion d'actifs. La performance est lourde aussi pour Stm -4,42% ; Exor -4,09 % ; Télécom -3,68% ; Pirelli -3,62 % ; Saipem -3,4%.
Les actions défensives telles que les services publics perdent. L'accent est mis sur Hera (-3,25%) et A2a (-1,5%), car les deux poussent sur le nord-est. Deux opérationsmême proie : d'abord l'électricien de Bologne a annoncé avoir acquis 2,5 % du capital d'Ascopiave, basé à Trévise ; peu de temps après, A2A a également annoncé avoir racheté 4,16% du distributeur de gaz Triveneto, devenant ainsi son premier actionnaire. Dans les deux cas, le fonds de capital-investissement Amber a vendu.
Selon des sources du marché, Hera a acheté la participation hier à un prix d'environ 3,98 euros, alors que A2a acheté ce matin à 4,30 euros. Hors tarif principal, Ascopiave clôture ainsi avec une hausse de 8,87%. Parmi les mid caps, Tod's rebondit (+2,47%), après des résultats meilleurs qu'attendu ; Kepler a relevé l'objectif à 32 euros. Anima glisse de -6,26%, après la relégation en "neutre" par Ubs et son objectif de cours à 4,85 euros.
