LE FMI ET L'ESPAGNE LANCENT LE BULL. LIGRESTI VERS L'ÉCHEC. ET MOUCHE FONSAI
Vive la baguette magique de Madame Christine Lagarde. Le directeur général du Fonds monétaire international, à la veille du sommet de Washington, a donné aux marchés la décision de relever les prévisions de croissance économique américaine pour 2012 à +2,1% par rapport à l'estimation précédente de +1,8%. En ce qui concerne la croissance mondiale, le Fonds prévoit désormais une croissance cette année de 3,5%, par rapport à la précédente prévision de +3,3%. Une panacée pour les marchés, depuis des jours conditionnés par le nuage du ralentissement du PIB chinois et par les doutes sur la "reprise modérée" des Etats.
Vive la tauromachie espagnole. Hier matin, le Trésor de Madrid s'est rempli lors de la vente aux enchères d'obligations d'État. La dette souveraine italienne en a profité : le spread BTP/Bund 14 ans a baissé de 370 points de base à 23, celui espagnol de 407 points de base à XNUMX.
Piazza Affari en a profité pour monter le Taureau : c'était le grand protagoniste de la journée. L'indice FtseMib de la Bourse italienne a progressé de 3,6% avec des hausses notables dans tous les secteurs et surtout dans les valeurs bancaires. La Bourse de Londres progresse de 1,7%, Paris +2,7%, Francfort +2,6%, Madrid +2,2%. Le message de Madame Lagarde a également fait son chemin à Wall Street. Les indices américains sont tous en hausse : Standard & Poor's 500 +1,55%, Dow Jones +1,50% et Nasdaq +1,82%.
Les hausses ont touché tous les secteurs dans une certaine mesure : Apple progresse de +2,2%, après cinq séances consécutives de baisses. Coca Cola +2,5%, soutenu par de bons résultats trimestriels, Wal Mart +1,8%, mais aussi Citigroup +2,2% et Morgan Stanley +2%. Bonne réaction également au rapport trimestriel de Goldman Sachs qui a également enregistré une baisse des bénéfices de 23%, en tout cas bien au-dessus des attentes des analystes : le bénéfice par action s'est établi à 3,92 dollars contre une prévision de 3,55. Les produits dérivés et la souscription d'obligations ont permis de compenser la baisse des commissions.
L'assemblée de Citigroup a rejeté la proposition du conseil d'administration sur le salaire du PDG Vikram Pandit : 15 millions de dollars étaient considérés comme une prime "excessive". Les listes de prix asiatiques sont également à la hausse. La Bourse de Tokyo est sur le point de clôturer avec une croissance de 1,92 %. Hong Kong est également effervescent +1,20%. La chute des prix de l'immobilier en Chine (-9% à Shenzhen le mois dernier) multiplie les anticipations d'assouplissement du resserrement monétaire de Pékin.
Après l'accord entre Unipol et Premafin sur les taux de change pour la fusion, le spectre de la faillite et de la banqueroute apparaît sur le front du groupe Ligresti. Le parquet de Milan a déposé le bilan d'Imco et de Sinergia, les deux holdings de Ligresti qui contrôlent 20% de Premafin. Une décision intervenue après que l'impossibilité a été vérifiée, compte tenu de l'opposition déterminée de General Electric Interbanca (exposée pour 31 millions) à approuver un plan de redressement conformément à l'article 67 de la loi sur les faillites, qui ne prévoit pas l'intervention du Tribunal, contrairement à Article 182bis. La situation des entreprises est "très préoccupante" et en l'absence d'arrangement avec les créanciers la faillite des entreprises semble inéluctable. Les banques et les représentants d'Imco et de Sinergia (dont le président d'Imco, Claudio Calabi) se réuniront déjà ce matin pour chercher une solution in extremis.
Les conséquences ne se sont pas fait attendre : Unipol a grimpé pour clôturer avec un gain de 23 %, Fondiaire-Sai a bondi de 38 %, Milano assurance +17%. Au contraire, Prémafin il a baissé de 5,8 %. Les raisons? Sur le marché, il y a ceux qui ont parié que c'était une nouvelle qui pouvait accélérer l'intégration, d'autres ont parié que l'opération pourrait être annulée en augmentant les prix du Sator et du Palladio. La conclusion commune était : achetez, quelque chose arrivera de toute façon.
Entre-temps, Unipol a "donné mandat à ses avocats d'entreprendre, dans les bureaux judiciaires et administratifs compétents, les actions les plus appropriées pour la protection de ses propres intérêts et de ceux de ses actionnaires". C'est ce qu'on peut lire dans une note de la compagnie d'assurance qui fait référence aux "diverses déclarations" rapportées hier par Palladio et Arepo dans la note dans laquelle ils critiquaient le sauvetage de Fonsai par le groupe de Bologne.
Grande fête pour les banques européennes : l'indice Stoxx du secteur a réalisé une hausse de 4 %. Et les instituts italiens, parmi les plus sacrifiés, ont mené la course : PopMilan a gagné 8,7 %, MontePaschi + 5,6% PopEmilia +10% et Banque Popolare +9,3 %. La chaîne des augmentations a aussi infecté les Bigs : Unicredit + 7,1% Comprendre +% 8, Ubi + 6,5% Mediobanca même +8,9 %. Positif aussi Général + 3,8%. Mediolanum +5,5% et Mediaset +5,1% aujourd'hui en séance. Tous les stocks industriels positifs : Fiat il a gagné 3,6% malgré des données décevantes sur les ventes de voitures en Europe en mars. Le Lingotto est tombé à un plus bas historique de 5,4 %.
Les indiscrétions de la presse allemande suggèrent désormais que les temps de l'acquisition par Audi di Ducati sont désormais proches : selon l'agence allemande Dpa, la vente de Ducati sera autorisée par les conseils de surveillance d'Audi et de sa holding Volkswagen déjà demain après-midi. Montant de la transaction 860 millions d'euros.
Fortes hausses pour le pétrole : Eni + 2,6%. Saipem +2 %. Et pour les utilitaires, da Enel +2,9% un Télécom Italie +2,3% ed Atlantia + 2,9%. Imprégilo augmenté de 6 % : l'heure de la confrontation entre Salini et le groupe Gavio approche.
