L'interdiction par la Chine de l'utilisation de l'iPhone par les fonctionnaires a un coût Apple -2,92% plus de 200 milliards de dollars de valeur boursière en seulement deux jours. Un signal éloquent de la crainte de Wall Street face aux conséquences d'une nouvelle répression de Pékin en réponse à l'embargo sur les semi-conducteurs de nouvelle génération, contourné également par Huawei qui possède déjà des puces de 7 nanomètres qui, selon les services de Washington, n'en auraient pas. pouvoir le faire avant 2030. Joe Biden se dirige quant à lui vers New Delhi, siège du G20 qui confirmera entre autres l'entrée de l'Inde dans le club des grandes puissances high-tech ainsi que le nouveau chouchou des valeurs. marchés. Dans ce climat troublé, l’étoile de la croissance s’éteint pour l’Europe. Et les listes Eurostoxx, après sept séances de baisse (la plus longue séquence négative depuis 2018), se limitent à espérer une pause dans la hausse des taux la semaine prochaine lors de la réunion des banquiers de la BCE.
Preuve d'un rebond pour l'Eurostoxx après 7 baisses
Les futures du Vieux Continent signalent ainsi une légère hausse à l'ouverture : +0,2%.
Piazza Affari ouvre en légère hausse de +0,10% après la clôture négative de jeudi à 28.155 points. Le FTSEMIB a perdu 1,7% sur les quatre premiers jours, contre +1,60% la semaine dernière. Le premier seuil à surveiller est de 27.858 XNUMX points. Ce fut également une mauvaise semaine pour les autres marchés qui ont effacé les gains de la semaine précédente.
L'Allemagne et l'Italie ralentissent le PIB de la zone euro
Le PIB de la zone euro n’a augmenté que de 0,1 % au deuxième trimestre 2023 et les données de l’Allemagne en particulier ont contribué au ralentissement. en juillet, la production industrielle allemande a chuté de 0,8% par rapport au mois précédent.
Mais, nouvelle amère, l'Italie ralentit désormais elle aussi, terminant au bas du classement de la croissance : -0,4% au deuxième trimestre contre +0,5% en France et +0,4% en Espagne. En attendant les estimations de l'UE qui arriveront lundi, les objectifs de croissance du DEF s'éloignent (+1% pour cette année, +1,5% en 2024).
Le Trésor annonce le BTP Valore avec coupon trimestriel
Le Trésor, contraint de lever des liquidités compte tenu d'une fin d'année difficile (81 milliards de titres arrivent à échéance), a annoncé un nouvelle émission de BTP Valore, suite au succès du premier (18,5 milliards levés). Le titre sera proposé du 2 au 6 octobre. La durée est de 5 ans avec des coupons trimestriels augmentant en fonction du passage du temps. Il existe également une prime de fidélité pour ceux qui conservent le titre jusqu'à son expiration.
Léger ralentissement des rendements : Bund allemand à 2,61% contre 2,65%. BTP à dix ans à 4,33% contre 4,40%.
Les économistes divisés en deux sur le sommet de la BCE
La BCE pourrait relever ses taux d'intérêt une dernière fois pour maîtriser l'inflation, mais les économistes ne savent pas si cela se produira la semaine prochaine. Un sondage Bloomberg montre une répartition presque égale entre ceux qui s'attendent à une 4e hausse consécutive jeudi et ceux qui s'attendent à une « pause agressive » avant que le taux de dépôt n'atteigne un record de 2024 % en octobre. Les personnes interrogées s’attendent à une première baisse des taux de trois unités en mars XNUMX.
Les analystes d'ING notent que le marché ignore presque totalement la possibilité d'une hausse des taux lors de la réunion de septembre de la BCE, une hypothèse jugée très élevée par certains banquiers.
S&P quasiment stable, la récession ne fait plus peur
Les marchés américains s'apprêtent également à terminer la semaine en baisse. Actuellement, le S&P500 (4.451 points) enregistre une perte hebdomadaire de 0,7%, à comparer au +2,6% du précédent. Pour le Nasdaq (13.748), les données sont de -1,3% et +3,35%.
Mais les uns après les autres, les analystes les plus pessimistes abandonnent. Greg Bouie, stratège chez BNP America, qui avait prédit un effondrement du S&P à 3.400 points, a relevé sa prévision à 4.150 points à la fin de l'année.
La monnaie américaine écrase l’euro et le yuan
Le dollar américain est tombé en dessous de 1,07 hier pour la première fois depuis juin alors que des données plus robustes sur le marché du travail ont émergé. A ces niveaux, nous pourrions clôturer la huitième semaine consécutive positive, un événement qui ne s'était pas produit depuis 2014. Les analystes d'ING notent que le marché ignore presque totalement la possibilité d'une hausse des taux lors de la réunion de septembre de la BCE, une hypothèse plutôt considérée comme très élevé par certains banquiers.
Lorie Logan, présidente de la Fed de Dallas, a déclaré qu'il pourrait être approprié de ne pas relever les taux d'intérêt lors de la prochaine réunion (en septembre), mais elle a également signalé que les taux pourraient devoir augmenter davantage pour ramener l'inflation à 2 %.
L’Asie seule, l’Inde brille avant le G20
La force de la devise américaine se fait également sentir sur les marchés asiatiques.
Le taux de change dollar-yuan est à son plus bas niveau depuis 16 ans.
Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique reculent à la fin d'une semaine avec un solde globalement négatif. Mais les exceptions ne manquent pas, l'indice BSE Sensex à Mumbai est en hausse de 0,3% ce matin, +1,7% c'est le bilan hebdomadaire provisoire.
Le CSI 300 de Shanghai et Shenzhen affiche -0,8% aujourd'hui, -1,7% sur la semaine. Kospi de Séoul -0,6% aujourd'hui, -1% pour la semaine. Le Nikkei de Tokyo perd 1,2% aujourd'hui, soit -0,4% sur la semaine.
Le Brent ralentit, l'Australie appuie sur l'accélérateur
Le pétrole sous les 90 dollars pour la deuxième baisse consécutive, à l'ouverture, de -0,7%. Après la flambée du début de semaine, qui a poussé le prix à un plus haut depuis dix mois, les inquiétudes sur un ralentissement de la demande mondiale sont revenues peser. Les stocks hebdomadaires de pétrole brut américain s'élèvent à 416,637 millions de barils, en baisse de 6,307 millions de barils par rapport à la semaine précédente.
Les prix sont en tension Gaz naturel: Les travailleurs des projets de gaz naturel liquéfié de Chevron en Australie entameront une grève à partir d'aujourd'hui après que les négociations de médiation entre les syndicats et le major de l'énergie se soient terminées sans accord, ce qui pourrait perturber la production dans des usines représentant plus de 5 % de l'approvisionnement mondial. L'Australie est le plus grand exportateur de GNL au monde.
Nouvelles commandes de Saipem, JP Morgan supprime Fineco
Eni a lancé une obligation convertible senior non garantie liée au développement durable d'une durée de 7 ans pour un montant nominal total d'un milliard.
Saipem a remporté deux appels d'offres pour des travaux offshore en Côte d'Ivoire et en Italie. Les commandes s'élèvent à 850 millions de dollars.
Banque Fineco JP Morgan a abaissé la note de Surpondération à Neutre.
Mediobanca Les journaux écrivent que Delfin et la direction de l'entreprise sont proches d'un accord sur le contrôle de la propriété. Les héritiers Del Vecchio demandent cinq représentants au conseil d'administration.
Banco BPM La Fondation Enasarco détient 3,01% du capital, selon les dernières constatations de la Consob.
BPER Banca Le directeur général adjoint Gian Luca Santi sera le nouveau CFO
Leonardo Handelsblatt a écrit que l'Allemagne, l'Italie, l'Espagne et la Suède travailleraient sur le nouveau char Leopard. Boeing a confirmé ses objectifs de production pour les cinq prochains mois.
