A la veille du Nouvel An lunaire Les bourses chinoises prennent leur envol. Cette fois, le taureau est poussé vers le haut Investissement central de Huijin, la société holding qui gère les participations du gouvernement chinois dans les institutions financières qui a annoncé ce matin qu'elle continuerait à augmenter ses participations. L’intention d’exploiter les vacances pour encourager une reprise des investissements et de la consommation qui contrecarre la déflation est claire. L'inquiétude de la banque centrale américaine est à l'opposé, face aux données positives de l'indice ISM des services qui a bondi à 53,4 points, contre 50,4 pour la période précédente (données révisées). Les analystes tablaient sur 52. La composante emploi se démarque particulièrement, qui est passée à 50,5 contre 43 le mois précédent, plus que ce que pensaient les économistes.
Xi inonde Shanghai d'achats
Selon Goldman Sachs, la « National Team » constituée par Xi Jingping a acheté environ 70 milliards de yuans (9,7 milliards de dollars) d'actions chinoises nationales au cours du mois dernier. Pour la banque d'investissement, afin de stabiliser le marché, il faut 200 milliards de yuans nécessaires, égal à environ 0,8% de la capitalisation boursière du flottant libre de la bourse, pour stabiliser le marché. Les marchés boursiers montent Shanghai e Hong Kong +3%, mais l'euphorie ne se transmet pas Tokyo -0,2% malgré les excellents résultats de Toyota, le plus réticent des grands noms à embrasser la révolution de la voiture électrique. Au lieu de cela, il souffre Tesla (hier -3,6%) a glissé à son plus bas niveau depuis mai. -27% depuis le début de l'année.
Taux, la baisse américaine est reportée à juin
Mais les nouvelles positives impliquent des taux plus élevés pendant plus longtemps, comme l'a souligné le président de la Fed de Chicago Austan Goolsbee, réitérant le message de Jerome Powell, qui avait avancé l'heure des coupes budgétaires au mois de mai. Aujourd’hui, le président de la Federal Reserve Bank de Chicago, Ma Goolsbee, a avant tout prêché la patience : « Je crois – a-t-il déclaré dans une interview à Bloomberg – que si nous continuons à recevoir des données positives nous sommes sur la voie de la normalisation. Mais l'obligation américaine à dix ans, qui a de nouveau dépassé le seuil des 4%, a immédiatement reflété la déception du marché. Les investisseurs anticipent désormais une très faible probabilité d'une baisse des taux de la Fed en mars et ont également réduit leurs attentes d'une baisse en mai. Plusieurs analystes déménagent désormais la première coupe seulement en juin.
Superstar de Piazza Affari grâce aux banques : +5% l'indice sectoriel
Le début de semaine est donc marqué par l’incertitude pour les principales bourses mondiales, à une agréable exception près : Place Afari. Lors de la séance de lundi, l'indice FTSE MIB a franchi hier la barre des 31 XNUMX points pour le la première fois depuis environ 15 ans, grâce à la poussée des banques : l'indice FTSE des banques italiennes a réussi à gagner jusqu'à 5%, atteignant le sommet depuis 2016. Unicredit il a clôturé en hausse de 8%, après avoir surpris les analystes avec un bilan positif sur tous les fronts. Aujourd'hui, nous attendons la réponse de Intesa Sanpaolo, tandis que Milan s'est ouvert d'un demi-point de pourcentage.
Sanctions, l'aluminium russe en danger
Petrol en hausse de 0,3%, contre +0,8% hier. Il s'agit en partie du rebond du marché boursier chinois, en partie des tensions géopolitiques. Les opérateurs évaluaient les effets de la visite du secrétaire d'État américain au Moyen-Orient, Antoine Blinken, pour discuter d’une offre de cessez-le-feu dans la région. Les États-Unis ont poursuivi leur campagne contre les Houthis soutenu par l’Iran au Yémen, dont les attaques contre les navires marchands ont perturbé les routes commerciales mondiales du pétrole.
L'indice Bloomberg Commodity Index bouge peu à 96,70 usd. À l’approche du deuxième anniversaire de la guerre en Ukraine (24 février 2022), une nouvelle série de sanctions contre la Russie, même si l’Union européenne est théoriquement à court d’actifs qu’elle peut réellement sanctionner. Un article du magazine "Politico" évoque la possibilité que tout soit sanctionné Aluminium russe. L'aluminium, quant à lui, a chuté de -7% depuis le début de l'année.
Il Gaz naturel TTF L'européen a clôturé en baisse de -3,3% à 28,30 euros/mWh. La perspective de le voir descendre aux alentours de 20 euros à l'approche de l'été reste d'actualité.
or (2.029 0,7 $). Il ouvre peu changé par rapport à -XNUMX% hier
Les titres à l'honneur
L'attention s'est portée sur les comptes de Intesa Sanpaolo et sur la réaction des marchés aux résultats de Unicredit. JP Morgan a relevé l'objectif de cours à 35 euros. D'autres banques d'investissement relèvent leurs objectifs de cours suite à la publication des données trimestrielles. « Je n’ai en tête que la création de valeur et je souhaite la maximiser dans le temps de manière durable ». C'est ce qu'affirme le PDG d'Unicredit, Andrea Orcel, au Corriere della Sera, en réponse à une question sur le risque bancaire.
stellante va mettre en congé les travailleurs de son usine de Mirafiori à Turin ce mois-ci et le prochain en réponse à la faible demande du marché pour ses sous-compactes entièrement électriques Fiat 500 et ses modèles Maserati.
Lottomatica est le premier choix de Jefferies en matière de jeux pour 2024.
Ub a annoncé une perte de 279 millions de dollars au quatrième trimestre 2023, son deuxième résultat négatif consécutif, en raison des coûts d'intégration de son ancien rival Credit Suisse.
Stm : Infineon a revu à la baisse ses prévisions pour 2024, mais probablement en raison des effets négatifs du taux de change.
Le NXP américain Semi-conducteurs a présenté ce soir des chiffres trimestriels légèrement supérieurs aux attentes. Des revenus égaux à 3,42 milliards de dollars, attendus à 3,40 milliards
Enel: Goldman Sachs abaisse l'objectif de cours à 8,70 euros.
