Sécurité, transparence, anonymat, économie sont, outre la somme d'argent fixe, les principales caractéristiques du bitcoin mais, à y regarder de plus près, ce sont des avantages plus virtuels que réels. Nous essayons de comprendre pourquoi.
La sécurité du bitcoin est largement surestimée. Pour entrer dans le monde des bitcoins, il existe trois manières : le minage, les paiements en bitcoins et la conversion à partir de devises traditionnelles. L'exploitation minière est risquée: Si un concurrent découvre le bitcoin, l'investissement énergétique du mineur est perdu. Pour réduire les risques, des groupes de "mineurs" partagent la puissance de calcul de leurs ordinateurs sur le réseau, découvrent plus facilement le bitcoin et se partagent les bénéfices. Recevoir paiements en bitcoins c'est possible, mais n'étant pas un moyen de paiement universel, ceux qui le font convertissent les bitcoins en monnaie traditionnelle en retombant dans la troisième méthode. La conversion entre le bitcoin et les monnaies traditionnelles est la principale porte d'entrée vers le monde du bitcoin et aussi le point faible de la sécurité et de l'anonymat car je bureaux d'échange de bitcoins ils n'offrent pas les mêmes garanties que le système bancaire.
Un autre aspect technique porte atteinte à la sécurité du bitcoin. La blockchain résout le problème des généraux byzantins car je les faux procès représentent moins d'un tiers du total. Selon les recherches de Chainalysis, une société de criminalistique numérique utilisée par les agences fiscales américaines et européennes, entre 2,78 et 3,79 millions de bitcoins sont hors circulation et perdu. Le montant est égal à 17%-23% des bitcoins extraits. Un million de bitcoins sont apparemment toujours contrôlés par Satoshi Nakamoto, mais il y a ceux qui prétendent que les bitcoins non circulés sont également entre ses mains. Enfin, Bloomberg rapporte que 1,000 40 personnes, les « baleines », détiennent environ 33 % du marché et se connaissent probablement. Leur existence est confirmée par les montants importants déclarés sur certains comptes. Tout cela nous amène à soupçonner que plus de XNUMX% des bitcoins peuvent être contrôlés par quelques personnes (sinon même par son fondateur). Ceux-ci pourraient non seulement s'entendre pour modifier la valeur du bitcoin, mais aussi (théoriquement) cloner les bitcoins en contournant le mécanisme de validation majoritaire.
Reste enfin le attaques de pirates aux portefeuilles individuels et surtout aux bureaux d'échange de bitcoins. Le plus important s'est produit en février 2014 : 450 millions de dollars de bitcoins ont disparu de MtGox, entraînant une baisse de 30 % de la valeur du bitcoin. Un autre vol majeur se produit le 4 août 2016 : 119,746 65 bitcoins équivalant à 12 millions de dollars sont volés à Bitfinex. Le prix du bitcoin marque -31%. La liste est très longue. Au cours des deux derniers mois seulement, deux autres excellents vols ont été commis. Le premier, pour près de 21 millions de dollars, a eu lieu le 2017 novembre 7 aux dépens de la start-up Tether. La seconde date du 2017 décembre 4700 : 70 bitcoins volés à la société NiceHash équivalant à XNUMX millions de dollars. Il est impossible de répertorier les nombreux vols de portefeuilles individuels.
Transparence
Parler de transparence pour une monnaie dont l'inventeur n'est même pas connu semble décidément paradoxal. Les bureau de change ce sont des entités privées, inconnues, et non couvert par aucune garantie: ils promettent de convertir le bitcoin en monnaie traditionnelle et inversement mais ont des délais longs (environ une semaine pour la livraison) avec des hauts risques de change et risques bancaires. De plus, contrairement aux banques, elles ont tendance à avoir un taux plus élevé risque de défaut à mesure que la taille augmente pour deux raisons : d'une part, un grand bureau d'échange de bitcoins il attire les attaques de pirates et d'autre part, la valeur croissante du bitcoin dans un marché totalement non réglementé encourage la fraude des dirigeants.
Deux cas sont exemplaires. Le premier est celui du déjà mentionné MtGox qui a géré 70% des transactions en bitcoins en 2013, mais a échoué en février 2014. Le procès semble être une attaque de hacker, mais la justice japonaise a également accusé son administrateur, Mark Karpeles, de fraude. En raison d'une technicité juridique, le bureau de change de Tokyo est resté propriétaire de la plupart des 850,000 XNUMX bitcoins volés sur des comptes individuels, une somme énorme à l'époque mais stratosphérique aujourd'hui. Cela crée une énorme incitation au comportement opportuniste de la part des managers. La deuxième affaire concerne la Offre initiale de pièces de monnaie, c'est-à-dire l'offre initiale de nouvelles crypto-monnaies. Cette procédure est désormais interdite en Chine où, au cours des 6 premiers mois de 2017, 65 ICO ont récolté 394,6 millions de dollars auprès de 105 10 investisseurs. La raison en est qu'environ XNUMX% du total levé ont été "volés" en augmentant artificiellement la cotation initiale pour lever de l'argent puis en la laissant retomber les jours suivants dans une sorte de stratagème de Ponzi. Bitcoin, bien qu'il ne soit pas au stade de l'ICO, pourrait être soumis à des risques similaires.
Les attaques contre des portefeuilles individuels peuvent donc être la moindre préoccupation des investisseurs en bitcoins. La blockchain sécurise les transactions, mais l'opacité des bureau de change favorise le vol et la fraude numérique qui mettent en danger le stockage du bitcoin, un risque qui augmente avec la valeur du bitcoin lui-même. L'infrastructure bancaire, malgré ses insuffisances, reste plus transparente et sécurisée que celle du bureau de change.
anonymat
La vraie force du bitcoin reste cependant l'anonymat qui permet d'éviter les limites sur les mouvements de capitaux (ex. Chine), de contourner les embargos internationaux (ex. Corée du Nord) et, de manière générale, d'échapper aux autorités (ex. criminels et fraudeurs fiscaux). Néanmoins le bitcoin est moins anonyme que vous ne le pensez pour au moins deux raisons. La première est que même si les transactions sont anonymes, les portes du monde du bitcoin sont entièrement tracées: juste surveiller je bureau d'échange de bitcoins. Lorsqu'il est utilisé uniquement pour les transferts d'argent de A à B, le bitcoin est comme un virement bancaire. La seconde est que la blockchain est plus affectée par les chocs technologiques que les autres technologies. Des ordinateurs quantiques dotés d'une puissance de calcul énorme pourraient mettre la blockchain en danger : en facilitant le minage, cela créerait une vague inflationniste et en permettant de calculer l'inverse des transactions, cela éliminerait l'anonymat. Sans cela, la blockchain perd son principal avantage par rapport au système traditionnel.
Économie
La vraie valeur ajoutée du bitcoin réside dans la possibilité de transferts à bas prix offerte par la blockchain. Un mineur gagne lorsqu'il découvre un nouveau bitcoin et lorsqu'il reçoit la commission pour incorporer une nouvelle transaction dans les blocs qu'il a déjà minés. Les frais fonctionnent comme une incitation pour le mineur à valider de nouvelles transactions et soutenir l'ensemble du système. Les mineurs priorisent les transactions en fonction des commissions et ceux qui sont pressés d'avoir la transaction en 5 à 15 minutes paient des commissions plus élevées que ceux qui sont prêts à attendre 10 à 30 minutes. Les commissions augmentent avec l'utilisation du bitcoin car la validation majoritaire ralentit la blockchain à mesure que le nombre de transactions traitées augmente, augmentant ainsi les délais et les coûts.
Les banques s'emparent de la blockchain, mais elles existent alternatives plus efficaces. IOTA, la septième crypto-monnaie par capitalisation boursière fondée à Berlin en 2015 par David Sønstebø (directeur du projet), Sergey Ivancheglo (développeur), Dominik Schiener (développeur) et le Dr Serguei Popov (mathématicien), a trois éléments qui la distinguent de la première génération de crypto-monnaies. La première est que la masse monétaire est fixe, mais non minable : tous les 2.779.530.283.277.761 XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX IOTA déjà distribués depuis le début. La seconde est que IOTA utilise le système d'enchevêtrement qui est basé sur des graphes acycliques dirigés, c'est-à-dire un réseau dans lequel certains nœuds ne sont que des récepteurs et d'autres uniquement des émetteurs de signaux. Comme la blockchain, ce système garantit l'unicité et la non-inversibilité, mais il le fait par le biais de connexions à sens unique entre les nœuds du réseau : de nombreux chemins différents peuvent mener au même nœud récepteur mais il est impossible de revenir en arrière. La troisième caractéristique est laévolutivité infinie. La blockchain devient plus inefficace à mesure que le nombre de transactions augmente car les nœuds sont soumis à un stress croissant. N'ayant pas de mineurs, IOTA est complètement décentralisé : pour effectuer une transaction, vous devez en valider deux autres via le logiciel accessible depuis votre portefeuille privé. Les utilisateurs deviennent ainsi des mineurs et des frais de transaction nuls. L'enchevêtrement est donc d'autant plus efficace et rapide que le nombre de transactions augmente car le nombre de personnes pouvant les valider augmente.
IOTA a été conçu pour l'Internet des objets, soit un réseau numérique appliqué aux objets du quotidien, les "choses", qui deviennent "intelligentes" en partageant leurs données et en accédant aux informations partagées par d'autres objets. Par exemple, lorsqu'une personne âgée oublie de prendre un médicament, le contenant de médicament peut envoyer une alerte à l'enfant, ou lorsqu'il y a du trafic, l'alarme peut se déclencher plus tôt. En éliminant les frais de transaction il est possible de faire des micropaiements entre "choses", une opération actuellement trop chère avec le bitcoin. D'un point de vue économique, IOTA a une utilité intrinsèque car en permettant des transactions auparavant impossibles, il élargit le marché. Cela le rend également supérieur au bitcoin et potentiellement aux pièces traditionnelles. Des entreprises comme Ubuntu/Canonical, Innogy, Microsoft, Cisco, Foxconn, Bosch et d'autres soutiennent le projet IOTA.
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