Crise gouvernementale en Italie, destitution de Donald Trump à Washington. L'actualité politique offre des aperçus dramatiques, même pas concevables il y a quelques semaines. Mais les marchés financiers pensent à autre chose. En particulier, les opérateurs se concentrent sur le plan de relance budgétaire, au moins 2 billions de dollars, le premier coup de Joe Biden qui n'a pas l'intention de se laisser distraire par les malheurs de Trump. Bonne nouvelle pour les marchés boursiers, un coup de pouce pour les rendements obligataires. Un signal inquiétant, donc, pour les BTP, protégés par la BCE, mais une fois de plus au centre des préoccupations européennes. Ainsi commence une nouvelle journée qui s'annonce pleine de rebondissements.
LES FUTURS DE WALL STREET MONTENT. NASDAQ +0,4%
Le futur de l'indice S&P 500 de Wall Street est en hausse de 0,3% et les obligations d'État américaines sont en baisse, suite aux fuites de CNN sur la taille du nouveau plan d'aide.
Le dollar a peu bougé, le Trésor, freiné hier par les déclarations de la Fed, rebondit aujourd'hui à 1,13 contre 1,10%.
A Wall Street hier soir, le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,4%, tandis que le Dow a terminé la séance à plat. L'indice S&P 500 gagne 0,23% après avoir connu une baisse suite à la publication des données du Beige Book qui montraient une croissance économique "médiocre".
IMPEACHMENT BIS POUR TRUMP, WASHINGTON ARMORED
Le calme plat de la liste ne reflète pas les tensions politiques : dix républicains, menés par Liz Cheney, fille de l'ancien vice-président sous Bush, se sont rangés du côté des démocrates, permettant la procédure d'impeachment contre Donald Trump, qui a pu compter sur 197 voix. Dans ce contexte, une investiture de la présidence Biden se profile, fixée au mardi 20, pleine de tensions voire plus.
AirBnB, qui a atteint hier son plus haut niveau, à 170 $ (+6% sur une base de marché fermé), a annoncé avoir annulé toutes les réservations de chambres et d'appartements dans la région de Washington, dans les jours qui ont précédé la cérémonie de règlement de Joe Biden. La plateforme a bloqué indéfiniment les activités des personnes qui auraient participé à la prise du Capitole ou affiliées à des groupes qui incitent à la violence et à l'insurrection contre le pouvoir en place.
LES ÉCHANGES ASIATIQUES ACCÉLÈRENT. BOOM DES EXPORTATIONS CHINOISES
Le Nikkei de Tokyo (+1,5 %) a atteint un nouveau record depuis 1990. Les données sur la balance commerciale de la Chine publiées ce soir sont spectaculaires. En décembre, les exportations ont augmenté de 10,9 %. Les importations ont enregistré une hausse de 6,5 %. La balance commerciale de la Chine, en dollars, s'élargit à +78 milliards. Les nouveaux signes d'inflation (le soja est au plus haut depuis 2014) expliquent en partie la baisse (-1%) de l'indice CSI 300 des bourses de Shanghai et de Shenzen.
Le Hang Seng de Kong est en hausse de 0,3 %. Alibaba (+3,5%) et Tencent (+4%) se distinguent puisque l'administration a décidé de lever les restrictions sur les principaux noms high-tech chinois.
Le pétrole Brent a baissé de 0,5 % à 55,9 $. Or à 1.845 1 $. Bitcoin en hausse de 37.600% à 7 XNUMX $, +XNUMX% hier.
RENTI PART, LE COMTE NE DÉMISSIONNE PAS
Le BTP à dix ans ouvre la journée à 0,60%. Avec les démissions des deux ministres Elena Bonetti et Teresa Bellanova et du sous-secrétaire aux Affaires étrangères, Ivan Scalfarotto, la délégation Italia Viva a officiellement quitté le gouvernement.
Le Premier ministre, pour l'instant, n'a pas l'intention de démissionner et, au contraire, semble de plus en plus déterminé à porter le conflit au Parlement. Renzi est convaincu que, sans Italia Viva, le gouvernement n'a pas les voix pour gagner la confiance. En tout cas, il exclut catégoriquement les élections anticipées.
PIAZZA AFFAIRI RÉSISTE À LA CRISE, LAGARDE TEND LA MAIN
La Bourse italienne a été plus forte que la crise. Au moins pour l'instant. L'indice Ftse Mib a réagi presque avec indifférence à l'évolution de la crise aussi parce que le marché a fermé ses portes à 17h30, alors que toute prévision était prématurée. En attendant, les bourses européennes attendaient le décompte de l'inculpation de Donald Trump, la première double mise en accusation de l'histoire des États-Unis, plus avec curiosité qu'avec appréhension. Les marchés ont été réconfortés par Christine Lagarde, qui a rappelé que "le Plan de Relance doit avancer rapidement et efficacement, sur la base de plans nationaux, certains déjà présentés et prêts à être évalués : il y aura des critiques et des manquements, mais le travail avance" . La BCE, a souligné le président, est prête à recalibrer, si nécessaire, le plan d'achat de 1.850 XNUMX milliards d'euros du PEPP. "L'enjeu clé est de continuer à garantir des conditions financières favorables."
Piazza Affari, la meilleure Bourse, a clôturé la séance en hausse de 0,43%, à 22.743 0,16 points. La fin de séance a également été positive pour les autres marchés de la zone euro : Francfort +0,214% ; Paris +0,17% ; Madrid +0,12%. Dans le reste de l'Europe, Londres (-0,28%) et Zurich (-XNUMX%) sont en baisse.
UNE OFFRE DU CANADA POUR CARREFOUR (+13%)
Dans la grille tarifaire parisienne, il y a eu le bond de Carrefour (+13%), sur le point de fusionner avec Couche-Tard, la chaîne canadienne de petits supermarchés ouverts toute la journée. Les deux sociétés ont confirmé les pourparlers en cours.
TÉLÉPHONE (+7,9%) PAYE AVEC LES TOURS
Telefonica court à Madrid (+7,9%) après l'accord avec American Tower pour la vente de la division des tours de télécommunications européennes et latino-américaines pour 7,7 milliards d'euros en numéraire. A Milan Inwit (+1,29%).
COUP D'ŒIL FINAL DE L'UE ANTITRUST SUR LA BOURSE ITALIENNE
Les autorités antitrust de l'UE ont donné leur feu vert à l'acquisition de Refinitiv par la Bourse de Londres pour 27 milliards de dollars, à laquelle la vente par Borsa Italiana était conditionnelle.
BITCOINS ? AMUSANT MAIS CE N'EST PAS UNE PIÈCE, DIT LAGARDE
Christine Lagarde s'est également exprimée sur le bitcoin hier. « C'est un actif spéculatif à tous points de vue – dit-il – si l'on regarde les récents développements à la hausse et à la baisse, et je suis désolé mais ce n'est pas une monnaie. Il a créé des entreprises amusantes » et « facilité certaines entreprises louches ».
Pendant ce temps, le bitcoin voyage à 34.350 3 $ (-42%) après avoir établi la semaine dernière de nouveaux records, atteignant près de XNUMX XNUMX $.
PROPAGATION À 115, BTP À 0,59%
Les marchés obligataires réagissent avec optimisme aux vents de la crise. A 17,30h10 heure italienne, l'écart entre les taux BTP et Bund sur le segment 115 ans s'établit à 118 points de base, contre 0,59 la veille. Le taux à 0,66 ans était de 0,67% contre XNUMX% à l'ouverture et XNUMX% à la clôture précédente.
Dans un rapport de Citi, il écrit que l'hypothèse d'un Conte-ter - avec ou sans Renzi - n'aurait pas de répercussions majeures sur le marché, avec une crise qui pourrait être résolue par le parlement en quelques jours.
Le recours au Mes, poursuit la note, reste une option probable uniquement en cas de turbulences financières et non au niveau actuel des taux d'intérêt.
FCA, LE DIVIDENDE EXTRAORDINAIRE VERSÉ AU JOUR 29
Trois jours après la clôture de la fusion entre FCA et PSA pour créer Stellantis, Fiat Chrysler (-0,5%) a annoncé que le dividende déclaré le 4 janvier "est devenu inconditionnel" et sera payé le 29 janvier tant pour les actions cotées au Nyse et pour ceux inscrits sur la Piazza Affari. Comme déjà annoncé, le dividende extraordinaire de 1,84 euros par action ordinaire correspondant à une distribution totale d'environ 2,9 milliards d'euros et "sera payable aux détenteurs éligibles d'actions ordinaires FCA d'ici la clôture des marchés le vendredi 15 janvier 2021". . Les actions ordinaires de Stellantis commenceront à être négociées sur le Mercato Telematico Azionario de Milan et sur Euronext à Paris le lundi 18 janvier, tandis que les débuts à la Bourse de New York auront lieu le mardi 19 janvier 2021.
UTILITAIRE EN COURSE : LE PLAN HERA EST AIMÉ
La baisse des taux d'intérêt favorise le rebond des services aux collectivités. Hera mène la course (+2,93%), qui bénéficie du nouveau plan industriel pour 2024, basé sur la numérisation et la durabilité, avec un EBITDA attendu de 1,3 milliard. Italgas (+2,59%), A2A (+2,07%) et Enel (+1,67%) ont également bien performé.
BANCA AKROS AWARDS AZIMUT, MEDIOLANUM ARRÊTE
En géré Azimut toujours en rallye (+4,12%). Banca Akros a relevé la recommandation de cumulé à l'achat, avec un objectif de cours passant de 20 à 23 euros. Banca Generali progresse également (+0,81%). A l'inverse, Banca Mediolanum (-1,16%) et Finecobank (-0,93%) ont ralenti.
Sur le front du pire, une mauvaise journée pour Leonardo (-1,64%), pénalisé par une fraude fiscale impliquant plusieurs managers. Buzzi -1,1%.
Les banques ont clôturé dans le rouge : Bper -1,23% ; Banco Bpm -1,09% : Unicredit -0,88%. Aujourd'hui, le conseil d'administration aurait dû discuter des progrès accomplis vers l'identification d'un nouveau PDG. Pour le Financial Times en pole position se trouvent Andrea Orcel, ancien directeur de la banque UBS de novembre 2014 à septembre 2018, et l'ancien CEO de Credit Suisse Tidjane Thiam.
En baisse Mps (-0,71%), avec le plan qui prévoyait une perte de plus de 500 millions pour 2021, pour renouer avec les bénéfices l'année suivante.
FLY DANIELI, DES COMPTES OR POUR COFINVEST
Parmi les moyennes capitalisations, Danieli a rebondi (+9,68% à 17,22 euros), promu par Banca Akros de neutre à cumulé, avec un objectif de cours en hausse de 14,2 à 17,7 euros. Sur Aim, misez sur Confinvest (+0,9%), qui clôture 2020 avec des revenus de 41 millions d'euros, +50% contre 27,3 millions d'euros au 31 décembre 2019.
