Banco BPM réalise une autre avancée significative dans l'action de réduction des risques. Après conclusion du projet Django, relative à la cession sans recours de crédits Improbables de Payer pour une Valeur Comptable Brute (GBV) d'environ 1 milliard d'euros, l'institut Lombard-Veneto a communiqué que le projet Titan a été perfectionné, relative à la titrisation multi-originateurs portant sur des crédits, des actifs et des relations juridiques découlant de contrats de crédit-bail en souffrance.
La transaction, à laquelle Banco BPM, Release et Alba Leasing ont participé en tant qu'initiateurs et dont le montant total était d'environ 335 millions de GBV, a assuré du côté de Banco BPM et de Release la vente d'un portefeuille d'environ 145 millions d'euros de GBV, y compris les amortissements et l'émission de trois classes d'obligations, senior, mezzanine et junior. Sur la tranche senior, notée BBB par Scope Ratings et DBRS, la garantie accordée par l'Etat (Gacs) sera demandée, tandis que les tranches mezzanine et junior ont été vendues sur le marché.
Banco BPM rappelle également que l'effet sur le compte de résultat de la transaction a déjà été substantiellement inclus dans le résultat trimestriel au 30 septembre 2020. Pour la titrisation, les Initiateurs ont eu recours à l'assistance de Banca Akros, Mediobanca et Société Générale en tant qu'arrangeur , tandis que Chiomenti occupait le poste de conseiller juridique pour la transaction. Prelios Credit Servicing, une société du groupe Prelios, gérera les activités Master et Special Servicing.
