(Radiocor) Banco Bpm sous l'objectif de Piazza Affari, au lendemain de la vente de prêts non performants pour près de 700 millions d'euros. Le titre marque une hausse de 1,51%, s'établissant à 2,832 euros.
Mardi après la clôture des marchés, la banque a annoncé que le conseil d'administration avait donné son feu vert à la cession sans recours d'un portefeuille de prêts non performants adossés à des sûretés pour un montant nominal brut d'environ 693 millions d'euros au 31 mars 2017 La vente sera finalisée d'ici le 30 juin 2017, après la signature d'un contrat avec un véhicule d'Algebris, l'un des opérateurs financiers les plus actifs du secteur. L'opération portera le total des cessions de NPL réalisées à partir de 2,5 à environ 2,7 milliards (2016 milliards en tenant compte du pipeline de cessions « single name » en voie d'achèvement), dans le cadre du programme de réduction des risques inclus dans le plan stratégique 2016-19 qui prévoit la vente de 8 milliards de Npl d'ici 2019.
L'opération, a souligné Banco Bpm elle-même, se distingue sur le marché italien Npl par la composition du portefeuille, entièrement adossé à des garanties hypothécaires, combinée à la taille de celui-ci. Aussi "la valorisation attribuée aux crédits transférés est bien supérieure à celle prévue dans le plan stratégique". Sur la base de rumeurs de presse, le prix payé pour le paquet de prêts non performants s'élève à une valeur égale à 37% de la valeur dite brute comptable (gbv). "Si ces indications de prix sont correctes - commentent les analystes de Mediobanca - la valeur n'est pas loin de celle du portefeuille vendu par Creval et garanti par des actifs immobiliers (environ 40% du gbv)". Mediobanca a réitéré la recommandation 'Neutre' avec un objectif de cours de 3 euros sur les titres Banco Bpm.
