Résultats en clair-obscur des géants de Wall Street. JP Morgan, la première des grandes banques américaines à publier ses résultats, a dépassé les prévisions des analystes au premier trimestre, faisant passer les dividendes de 40 à 44 cents par action. Le bénéfice net s'est établi à 5,914 milliards de dollars (1,45 $ par action) contre 5,269 milliards de dollars (1,28 $ par action) à la même période l'an dernier. Les analystes s'attendaient à un bénéfice de 1,40 $ par action.
Les revenus ont atteint 24,82 milliards de dollars contre 23,845 milliards de dollars à la même période l'an dernier et contre 24,49 milliards de dollars attendus par les analystes. Le rendement des capitaux propres tangibles (Rote) s'établit à 14 %, contre 13 % au premier trimestre 2014.
Les résultats ont été tirés par les activités de trading, dont le chiffre d'affaires a augmenté de 12%, à 5,67 milliards de dollars, contre 5,06 milliards à la même période de 2014. Le chef de la division banque d'investissement, Daniel Pinto, lors de la journée des investisseurs en février, il a évoqué une trimestre caractérisé par des volumes et une volatilité élevés, avec des clients de plus en plus actifs dans le trading.
La plus grande banque américaine en termes d'actifs a prévu des frais juridiques de 13 cents par action et d'autres frais ponctuels. Au total, les frais juridiques se sont élevés à 687 millions de dollars avant impôts au premier trimestre, comparativement à ce qui avait été qualifié de "négligeable" à la même période l'an dernier et à 1,1 milliard de dollars au quatrième trimestre. En février, la banque a déclaré qu'elle était en pourparlers avec le ministère américain de la Justice dans le cadre d'une enquête sur des allégations de manipulation du marché des changes. En novembre, JP Morgan a versé XNUMX milliard de dollars aux autorités américaines et britanniques dans le cadre d'une enquête similaire.
La deuxième banque américaine à publier des comptes a été Wells Fargo, la quatrième institution américaine en termes d'actifs, qui au premier trimestre a vu ses bénéfices chuter de 1,5 % à 5,8 milliards de dollars (1,04 dollar par action) contre 5,89 milliards de dollars (1,05 dollar par action) pour la même période l'an dernier. Il s'agit de la première baisse des bénéfices après 18 trimestres consécutifs d'augmentations. Les analystes s'attendaient à un chiffre de 98 cents par action. Par rapport au quatrième trimestre (5,71 milliards, 1,02 $ par action), le bénéfice est en hausse.
Le chiffre d'affaires s'est élevé à 21,3 milliards de dollars, contre 20,6 milliards de dollars l'an dernier, mais en baisse par rapport aux 21,4 milliards de dollars du quatrième trimestre. Les analystes tablaient sur un chiffre d'affaires de 21,24 milliards. "Les solides résultats du premier trimestre reflètent les avantages d'un modèle d'entreprise diversifié", a déclaré le directeur général John Stumpf, notant que "les niveaux de capital restent solides" et que la banque "continue de travailler pour renforcer la relation avec les clients".
Les coûts ont augmenté de 5 % pour atteindre 12,51 milliards de dollars, contre 11,95 milliards de dollars auparavant. Les dépenses en pourcentage du chiffre d'affaires du premier trimestre se sont élevées à 58,8%, dans la fourchette comprise entre 55 et 59% que la banque juge efficace. Les activités liées aux prêts hypothécaires, les plus importantes en volume aux États-Unis, ont rapporté des frais de 1,55 milliard de dollars, en hausse de 2% par rapport à 1,51 milliard de dollars à la même période l'an dernier.
La Banque a décaissé 49 milliards de dollars de prêts immobiliers au cours des trois premiers mois de l'année, contre 36 milliards de dollars à la même période l'an dernier et 44 milliards de dollars au quatrième trimestre. La valeur totale des prêts décaissés à la fin du premier trimestre était de 861,23 milliards de dollars, en hausse de 4 % par rapport aux 826,44 milliards de dollars de la même période l'an dernier.
