Le Les banques italiennes sont en deuxième position dans le classement des instituts les plus exposés en Russie, Biélorussie et Ukraine. Selon les chiffres de la Banque des règlements internationaux relatifs à septembre 2021 et retravaillés par la Banque d'Italie, la primauté appartient à Banques françaises, auquel il se réfère près de 25 % des expositions totales des pays membres de la BRI. Juste après, avec des parts supérieures à 20 %, viennent les instituts de Italie e Autriche. Hors du podium, les écarts se creusent : les Utiliser sont proches de 15 %, tandis que Japon il est inférieur à 10 % ; Allemagne e Grande-Bretagnecependant, ils n'atteignent pas 5 %.
Banques italiennes : le nombre d'expositions en Russie, en Biélorussie et en Ukraine
Dans le rapport sur la stabilité financière publié le 28 avril, la Banque d'Italie précise que, à la fin de 2021, les expositions des banques italiennes en Russie, en Biélorussie et en Ukraine « s'élèvent globalement à 29,1 milliards d'euros, soit 0,7 % du total des actifs financiers, dont 20,6 milliards sous forme d'actifs financiers de trésorerie et le reste en actifs hors bilan (garanties, dérivés et engagements irrévocables)".
La situation d'Intesa Sanpaolo et d'Unicredit
Dans le détail, la plupart des expositions "étaient concentrées sur les deux premiers groupes bancaires", à savoir Intesa Sanpaolo et Unicredit, "qui ont des filiales dans ces pays", poursuit le Rapport.
Le mois dernier Intesa il chiffre à 5,1 milliards d'euros son exposition à la Russie et à l'Ukraine. Le PDG de Unicredit, Andrea Orcel, a plutôt évoqué une exposition à la Russie de 7,5 milliards (200 points de base en termes d'actifs) et a annoncé que la Banque évaluait la possibilité de quitter le pays.
Sanctions et hausse des prix de l'énergie
Mais ce n'est pas seulement l'exposition directe qui est préoccupante. Bankitalia explique que la guerre risque d'endommager les actifs bancaires également par d'autres canaux. En effet, les entreprises italiennes pourraient rencontrer des difficultés à rembourser leurs emprunts pour au moins deux raisons :
- sanctions internationales contre Moscou, ils affectent les entreprises qui exportent vers la Russie ;
- hausse des prix de l'énergie elle a un impact important sur les coûts d'exploitation de toutes les entreprises.
Pour ces raisons, il est pratiquement certain que dans les mois à venir Les flux de NPL augmenteront à nouveau. Cependant, selon les analystes de Via Nazionale, le taux de prêts non performants restera à des niveaux gérables, très loin des 9 % atteints il y a dix ans, lors de la crise des dettes souveraines. Par rapport à cette époque, Bankitalia estime que les institutions italiennes se sont considérablement améliorées dans la sélection des crédits et les techniques de gestion des risques.
Les répercussions de la guerre sur les assurances italiennes
en ce qui concerne le marché de l'assurance, le Rapport souligne que la crise générée par la guerre "a jusqu'à présent eu des conséquences limitées" dans notre pays, même si "la grande incertitude sur la durée et l'ampleur des hostilités, des sanctions et des représailles russes rend difficile l'évaluation des impacts sur le secteur de manière prospective ».
Une enquête IVASS du mois dernier a révélé que les risques de solvabilité, de rentabilité des investissements et de liquidité sont "en général évalués comme moyens-faibles et considérés comme stables", au moins jusqu'à la fin du deuxième trimestre.
En particulier, « les stratégies de diversification des investissements par zone géographique et secteur industriel ont expositions directes et indirectes limitées des entreprises aux émetteurs russes, biélorusses et ukrainiens, qui en décembre 2021 s'élevaient à 1,2 milliard (0,1% du total des investissements des compagnies d'assurance italiennes) et en février avaient diminué de 39% en raison des désinvestissements et des turbulences sur les marchés financiers - conclut Bankitalia - . Les investissements dans les secteurs énergivores ont également été limités (15 milliards en décembre 2021, soit 1 % des investissements totaux). Cependant, les entreprises italiennes restent soumises au risque de variations des spreads obligataires privés et publics, qui pourraient augmenter ».
