"Nous avons besoin d'un effort conjoint des banques, des superviseurs, des régulateurs et des autorités nationales pour traiter les NPL de manière ordonnée, en créant un environnement dans lequel les NPL peuvent être gérés efficacement et éliminés efficacement." C'est l'appel lancé aujourd'hui par Mario Draghi, président de la BCE, dans son discours d'introduction au Forum sur la supervision bancaire en cours à Francfort.
"Bien que les niveaux de Npl aient chuté pour les institutions importantes d'environ 7,5 % au début de 2015 à 5,5 % actuellement, le problème n'a pas encore été résolu - a poursuivi le numéro un d'Eurotower - De nombreuses banques n'ont toujours pas la capacité d'absorber des pertes importantes, puisque le ratio des créances douteuses sur fonds propres et provisions reste élevé ».
NOUY : "FAIRE FACE AU PROBLÈME NPL IMMÉDIATEMENT"
Les propos de Draghi font écho à ceux prononcés lundi par Danièle Nouy, présidente du comité de surveillance bancaire de la BCE. Avant la réunion des ministres de l'Eurogroupe à Bruxelles, Nouy a souligné que les prêts douteux pèsent sur les bénéfices des banques - dont la rentabilité est déjà très faible - et que c'est maintenant le bon moment pour s'attaquer au problème, compte tenu des conditions économiques favorables.
VISCO : "AVEC LES NOUVELLES RÈGLES, CE SERA UN DÉGAGEMENT"
L'Italie est d'accord sur la nécessité de réduire les NPL, mais conteste les nouvelles règles venant de Francfort. "Les superviseurs devraient s'abstenir d'imposer des mesures qui impliquent de facto des ventes massives de prêts non performants des banques", a déclaré lundi le gouverneur de la Banque d'Italie, Ignazio Visco, lors d'une conférence à Madrid. Selon le numéro un de Via Nazionale – récemment confirmé (e au milieu de mille controverses) à la tête de l'Institut central - toute initiative visant à réduire les prêts non performants des banques doit avant tout se préoccuper de préserver la stabilité financière.
Visco, tout en exhortant les banques européennes à intensifier les interventions d'assainissement budgétaire, a rappelé que l'interprétation des règles européennes sur les aides d'État limitait la possibilité de créer des sociétés de gestion soutenues par l'État pour faire face aux prêts non performants.
LES RÈGLES EN VIGUEUR DEPUIS JANVIER
Le débat a été ravivé par les lignes directrices sur les nouvelles règles de gestion des NPL publiées le mois dernier par l'Autorité de surveillance de la BCE. La nouvelle est contenue dans un document de consultation : d'ici décembre, différents avis seront recueillis et la législation, éventuellement modifiée, entrera en vigueur à partir de janvier 2018.
En substance, la BCE demande aux banques d'augmenter les réserves contre les prêts non performants jusqu'à 100 % en 2 ans si l'insolvabilité concerne des expositions non garanties et en 7 ans s'il existe à la place des actifs mobiliers ou immobiliers en garantie. Ces lignes directrices ne s'appliqueront qu'aux nouveaux NPL et non aux actions préexistantes.
LES CONSÉQUENCES POUR L'ITALIE
Cependant, selon Equita, le resserrement pourrait coûter aux banques italiennes jusqu'à 1,3 milliard d'euros par an, soit environ 9 milliards de nouvelles provisions au cours des sept prochaines années. De l'argent qui sera clairement déduit du crédit.
La nouvelle a fait sauter sur son siège le monde bancaire italien, qui voit précisément son problème numéro un dans les NPL. Le président de l'ABI, Antonio Patuelli, a prévu "des effets négatifs forts" notamment à l'égard des PME. Confindustria lui a fait écho en évoquant le "risque d'un credit crunch injustifié".
Sans compter que compte tenu des délais serrés, les banques engagées à céder les NPL n'auront aucune marge de négociation sur le prix, au profit d'acheteurs potentiels (principalement des fonds spéculatifs). C'est pourquoi Visco parle de "vente".
DE NOUVELLES INTERVENTIONS SUR LES STOCKS BIENTÔT DISPONIBLES
Mais cela ne suffit pas. Fin octobre, Nouy a également déclaré que l'Autorité de surveillance de Francfort réfléchissait également à des "lignes directrices quantitatives" pour l'élimination du stock accumulé de prêts non performants. Ces règles supplémentaires, attendues dans les premiers mois de 2018, seront la pire nouvelle pour les banques italiennes, qui représentent plus d'un quart des 865 milliards d'euros de NPL de la zone euro.
PNP ET DÉRIVÉS, DEUX POIDS ET DEUX MESURES
A la lumière de ces initiatives, de nombreux commentateurs ont souligné que la Supervision de la BCE reste stricte sur le problème des prêts non performants - typique de la région européenne - et beaucoup plus indulgente sur les risques liés à l'océan de produits dérivés encore dans le ventre de banques d'Europe du Nord. Pointer toujours et uniquement du doigt les NPL permet en effet de repousser la discussion sur les centaines de milliards de titres toxiques dans le portefeuille de certaines grandes institutions européennes, principalement françaises et allemandes.
PADOAN : "LES NOUVELLES RÈGLES DÉPASSENT LES LIMITES IMPOSÉES AU CONTRÔLE DE LA BCE"
Le ministre de l'Economie, Pier Carlo Padoan, s'est également exprimé aujourd'hui sur la question des NPL : "A notre avis - a-t-il dit - l'addendum de la BCE sur la couverture des prêts bancaires non performants va au-delà des limites qui ont été définies pour la supervision bancaire unique sur la matière supervision dans le sens où une contrainte généralisée est envisagée pour le système bancaire dans la gestion des créances douteuses alors que cela devrait concerner des cas particuliers, banque par banque : nous pensons qu'il y a du forcing d'un point de vue juridique ».
Concernant le soutien affiché par l'Eurogroupe à la ligne de la BCE, Padoan s'est dit le seul ministre à intervenir sur le sujet après le rapport présenté par Nouy : "Pas s'il s'agit d'un assentiment tacite de la part des ministres, mais J'étais certainement le seul à souligner des aspects de méthode et de mérite ».
FÉDÉRATION DES BANQUES DE L'UE : "RECONSIDÉRER LES NOUVELLES RÈGLES"
La Fédération Bancaire Européenne (FBE) a également exprimé quelques observations sur l'Addendum. Dans une note transmise à la Commission européenne, au Parlement européen et à la BCE, l'EBF note que « les banques européennes souhaitent réaffirmer l'importance de maintenir une séparation claire entre les règles du premier pilier, pour lesquelles les entreprises suivent des méthodes de calcul et les règles internationales des calibrages convenus et des évaluations spécifiques sur des banques individuelles, y compris le jugement des superviseurs, découlant du Pilier II. L'addendum et toute autre forme d'orientation prudentielle devraient s'appuyer sur ce principe pour garantir la sécurité réglementaire nécessaire ».
En outre, selon l'EBF, les nouvelles règles pourraient désavantager les banques européennes ayant d'importantes expositions internationales par rapport à des concurrents locaux qui opèrent avec des méthodes différentes.
