Banca Sistema a clôturé les résultats au 30 septembre 2019 en hausse, avec un bénéfice net en hausse de 12 % à 21,4 millions d'euros par rapport à l'année précédente : « Dans un contexte économique particulièrement difficile - a commenté Gianluca Garbi, PDG de la Banque - Banca Sistema clôture les neuf premiers mois de 2019 avec une croissance à deux chiffres : un résultat net en hausse de 12 % sur un an, égal à 21,4 millions, des ratios de fonds propres nettement renforcés avec un ratio CET1 pro forma à 13,4 % et un ratio TC pro forma à 17,2 %, des volumes et des prêts poursuivre sa croissance tant dans les métiers cœurs de l'affacturage et des prêts garantis sur salaire que dans le crédit nanti ».
Tendance commerciale
Le métier de l'affacturage, avec des volumes (chiffre d'affaires) de 2.091 22 millions, a enregistré une croissance de 27% a/a, également grâce à l'augmentation des achats de créances auprès des opérateurs du système de santé. Sur la base des dernières données disponibles, la Banque confirme son positionnement, en termes de volumes, comme le premier opérateur en Italie spécialisé dans l'affacturage pour l'Administration Publique. La contribution au chiffre d'affaires généré par les accords avec les banques commerciales a été d'environ XNUMX% du chiffre d'affaires.
Les crédits d'affacturage groupe au 30 septembre 2019 (chiffre de gestion) s'élèvent à 1.822 24 millions (dont 6% en contentieux), en hausse de 1.711% par rapport à 30 2018 millions au 30 septembre 2019 et en baisse par rapport au 89 juin 87 Affacturage sans recours égal à 30% des prêts (2019% au 59 juin 30) est représenté par des créances clients (XNUMX%) et des créances fiscales (XNUMX%).
Concernant l'activité CQS/CQP, le Groupe a acheté/décaissé des prêts pour 186 millions d'euros et le stock de prêts au 30 septembre 2019 s'élève à 767 millions d'euros, en hausse de 26% sur un an et de 2% par rapport au 30 juin 2019.
Après le démarrage de l'activité début 2017, l'ouverture des agences et la croissance constante des volumes, les prêts du crédit sur gage s'élèvent à environ 10 millions avec un nombre sous-jacent de contrats légèrement supérieur à 8.000.
Résultats économiques au 30 septembre 2019
La marge d'intérêts, égale à 58,4 millions, est en hausse de 10% a/a, grâce à la croissance des crédits, tant issus de l'affacturage que de la CQ, et à la plus grande contribution du portefeuille titres.
La hausse des produits d'intérêts (80,3 millions contre 71,6 millions respectivement au 30.09.2019 et au 30.09.2018) a plus que compensé l'augmentation des charges d'intérêts sur un an. Le coût du financement est en baisse d'une année sur l'autre, égal à 0,8 % (0,9 % sur les neuf premiers mois de 2018).
L'augmentation des revenus d'intérêts est principalement due à la contribution plus élevée de l'affacturage en glissement annuel en raison de la hausse des intérêts moratoires résultant de poursuites judiciaires, de la contribution plus élevée de la CQ et de la contribution plus élevée du portefeuille d'obligations d'État.
La contribution totale au compte de résultat au 30 septembre 2019 des intérêts de retard déclenchés est en hausse et égale à 24,3 millions (20,1 millions au 30 septembre 2018), dont 4,8 millions provenant de la mise à jour des estimations de recouvrement (6,6 millions au 30 septembre 2018). La mise à jour des pourcentages de recouvrement attendus des intérêts de retard sur l'affacturage et des délais de recouvrement associés utilisés pour l'estimation est due à la consolidation progressive des séries historiques, en ligne avec l'évolution de l'activité.
Le montant des intérêts moratoires sur actions judiciaires, courus au 30 septembre 2019 et pertinents pour les besoins du modèle d'affectation, est égal à 104 millions, tandis que les créances comptabilisées dans les états financiers sont égales à 50,1 millions. Le montant non transféré au compte de résultat entrera dans le compte de résultat des années à venir, en comptabilité d'exercice ou en trésorerie, sur la base d'attentes de recouvrement supérieures à 80 %.
Les commissions nettes, égales à 12,5 millions d'euros, sont en forte hausse d'une année sur l'autre (+18%), grâce à la croissance des revenus de commissions d'affacturage (+23% d'une année sur l'autre), qui fait plus que compenser la hausse des charges de commissions liées au encaissement de comptes de dépôt à l'étranger. La composante commission de l'affacturage doit être considérée avec la composante intérêt, par conséquent la contribution en termes de revenus totaux de l'affacturage, donnée par la somme des revenus d'intérêts et des revenus de commissions, augmente d'année en année en valeur absolue, mais diminue légèrement si on la compare à la moyenne de crédit. Les revenus de commissions et les dépenses de commissions comprennent, à partir du deuxième trimestre de 2019, la contribution provenant de la nouvelle activité d'origination directe de CQ suite à l'acquisition d'Atlantide.
Au 30 septembre 2019, les bénéfices de trésorerie, d'un montant de 1,9 million d'euros, provenant du portefeuille d'obligations d'État italiennes ont contribué davantage que l'année précédente (+1,3 million a/a).
Le résultat d'exploitation s'établit à 73,1 millions d'euros, en hausse de 13 % sur un an, grâce à la croissance de l'activité.
Les corrections de valeur nettes pour dépréciation de crédit s'élèvent à 6,4 millions, en hausse d'une année sur l'autre, en ligne avec les derniers trimestres, en raison de l'évolution des prêts d'affacturage aux administrations publiques et aux particuliers. Le coût du crédit relatif aux crédits à la clientèle s'élève à 35 points de base, en légère hausse par rapport à l'ensemble de 2018 et en légère baisse par rapport au premier semestre 2019.
Les ressources (ETP) du Groupe, égales à 210, sont supérieures aux 179 de la même période de 2018, principalement suite à l'entrée dans le Groupe des ressources d'Atlantis. Les dépenses de personnel augmentent d'une année sur l'autre en ligne avec l'augmentation des effectifs et également pour une composante de coût incrémental d'environ 0,6 million d'euros en tant qu'estimation des charges liées aux indemnités de licenciement et des coûts liés aux accords de non-concurrence. En excluant les frais d'intégration non récurrents d'Atlantide pour 0,6 million d'euros, le poste autres frais administratifs (qui comprend la contribution au Fonds de résolution pour environ 1,1 million d'euros) ainsi que le poste corrections de valeur sur immobilisations corporelles/incorporelles (qui comprend les amortissements du « droit d'utilisation » de l'actif loué, suite à l'application de la norme IFRS16) augmente d'une année sur l'autre principalement en raison de la consolidation/fusion d'Atlantide et de la hausse des frais juridiques et informatiques.
L'augmentation en glissement annuel des charges d'exploitation totales (+14%) a également été contribuée par la provision pour risques et charges, d'un montant de 1,3 million d'euros, en particulier au deuxième trimestre 2019 en raison de passifs éventuels liés à des litiges en cours.
Le résultat avant impôt au 30 septembre 2019 en hausse sur un an s'élève à 31,4 millions d'euros (+8% sur un an). Le résultat de la cession de la participation de 21,4% dans le capital social d'Axactor Italy SpA, déjà enregistré au premier trimestre 12, a également contribué à la formation du résultat net, égal à 10 millions d'euros, en hausse de 2019% y/ y pour environ 565 mille. Alors que la vente des participations de 19,9% dans ADV Finance SpA et dans Procredit Srl intervenue au deuxième trimestre 2019 n'a eu aucun impact sur le compte de résultat.
