Le premier pas vers la création d'une mauvaise banque systémique en Italie vient du gouverneur de la Banque d'Italie Ignazio Visco de la scène du congrès Assiom Forex. Mais quels sont les précédents dans lesquels les gouvernements ont dû recourir à la société créée pour racheter les prêts non performants des banques ? Voici les cas en Europe.
Le Securum Suédois. En 1990, la baisse des taux d'intérêt due à la libéralisation des marchés financiers et du crédit a encouragé l'emprunt des ménages et des entreprises suédoises, qui ont commencé à financer la consommation et les investissements dans l'immobilier et les valeurs mobilières. Il en a résulté un boom des marchés immobilier et boursier qui a incité les banques à augmenter l'offre de prêts, s'exposant ainsi à la hausse incontrôlée des taux d'intérêt, sans en évaluer soigneusement les risques. Le niveau élevé d'endettement a rendu les opérateurs vulnérables aux chocs de taux d'intérêt inattendus. Le système s'est effondré précisément à la suite de la hausse des taux d'intérêt, qui a entraîné des faillites et des prêts non performants. Les pertes des ménages et des entreprises se sont ensuite répercutées sur le secteur financier et du crédit, mettant en péril la stabilité du système bancaire. Ainsi, en 1993, le gouvernement a créé la Bank Support Authority (BSA), un organisme indépendant qui avait pour mission d'analyser les mauvais actifs des banques avec un maximum de transparence. Ce n'est que pour deux instituts, Nordbanken et Gota Bank, que la division en "bonne banque" et "mauvaise banque", respectivement appelées Securum et Retriva, a été adoptée. Les actifs solides ont été laissés aux bonnes banques, tandis que les actifs problématiques ont été transférés à des sociétés de gestion d'actifs (AMC) en dehors de la banque. La liquidation des actifs toxiques par les AMC s'est avérée décisive pour surmonter la crise suédoise.
La solution espagnole. Après la demande d'aide de l'Union européenne le 25 juin 2012 pour la restructuration et la recapitalisation du secteur bancaire, le gouvernement espagnol s'est mis d'accord avec les dirigeants de l'UE et du FMI pour créer une bad bank appelée Sareb (Sociedad de gestion de activos provenentes de la restructuracion bancaire). Les objectifs étaient de recouvrer les prêts en souffrance auprès des banques publiques et de gérer la cession de ces actifs sur 15 ans. Depuis décembre 2012, la Sareb a entamé la suppression des crédits des 4 banques qui avaient déjà reçu des aides publiques (Bfa-Bankia, Catalunya Banc, Novagalicia Banco et Banco de Valencia).
Le cas irlandais. Il s'agit de la première approche de la mauvaise banque dans la zone euro. Elle a été créée en 2009 avec la création de la Nama (Agence nationale de gestion des actifs), dans le cadre du plan soutenu par le gouvernement pour revitaliser le secteur bancaire après l'éclatement de la bulle immobilière. Dès 2010, la Nama a commencé à intervenir en acquérant une première tranche de 1200 16 créances douteuses auprès de banques en difficulté pour un nominal de 8,5 milliards d'euros, mais à un prix fortement décoté (XNUMX milliards).
