La Banque centrale européenne a de nouveau admis les banques grecques à son canal de financement du système traditionnel, permettant la livraison d'obligations d'État grecques en garantie (comme collatéral) des fonds obtenus auprès de la BCE.Il est difficile d'imaginer un cadeau plus bienvenu sous le sapin pour la vieille Europe, même si les hymnes sont prématurés : "l'année prochaine, c'est faire ou casser", a déclaré le ministre des Finances d'Athènes, Yannis Stournaras, au Financial Times, à propos de la capacité du pays à passer de enfer : Bruxelles ne doit pas se leurrer que l'urgence est passée.
Le redressement d'Athènes a dynamisé les marchés européens. Ce matin pourtant, les listes asiatiques lancent un signal de mise en garde. La Bourse de Tokyo a connu de fortes baisses en ligne avec Wall Street, puis réduites après les annonces de la Banque centrale du Japon. L'indice Nikkei fait état d'une baisse de 1 %. Hong Kong -0,5 %.
Les craintes renouvelées concernant le fiscal cliff ont également poussé les marchés boursiers américains en territoire négatif : Dow Jones -0,74 %, S&P -0,76 %, Nasdaq -0,33 %. Hier, au contraire, à Milan, l'indice FtseMib a augmenté de 1,1% avec des gains répartis sur l'ensemble de la liste, et encore une fois le coup de pouce le plus significatif est venu des banques, à leur tour favorisées par la bonne santé de la dette.
Le rendement du BTP 10 ans est tombé à 4,37% e le spread a franchi la barre des 300 à la baisse pour atteindre 295 (-8 points de base). Nous sommes revenus aux niveaux de mars dernier, à un pas de l'objectif affiché de Mario Monti, à 287. Les autres bourses européennes sont positives : Londres et Paris gagnent 0,4%, Francfort +0,1%, Madrid +1,1%.
ASIE
La Banque du Japon a décidé d'acheter des obligations d'État pour 10.000 90 milliards de yens (XNUMX milliards d'euros) et a annoncé son intention de revoir à la hausse son objectif d'inflation pour tenter de relancer l'économie, comme l'exige le nouveau Premier ministre Shinzo Abe.
Park Geun Hye, fille du dictateur Park tué il y a plus de 30 ans, est la nouvelle présidente de la Corée qui s'apprête à terminer 2012 avec une croissance du PIB de 2,4 %, la plus faible depuis 2009. Park dans son programme proposait des salaires plus élevés et les dépenses sociales et des règles de contrôle plus strictes contre les chaebol, conglomérats familiaux, de Samsung et Hyundai.
AMÉRIQUE
Sur les marchés règne un climat d'optimisme prudent mais croissant quant à la possibilité de défaire le nœud politique américain du « fiscal cliff ».
L'optimisme a été à peine égratigné par les données décevantes sur l'industrie de la construction aux États-Unis. Seuls 861 3 nouveaux chantiers de construction résidentielle ont été lancés en novembre, en baisse de 888 % par rapport à 872 XNUMX en octobre. Les attentes des économistes indiquaient XNUMX XNUMX nouveaux chantiers de construction.
En revanche, les demandes de nouveaux permis de construire ont augmenté plus que prévu, ce que les économistes interprètent comme un chiffre anticipant les chantiers qui s'ouvriront dans les prochains mois : les demandes en novembre étaient de 899 875, contre une prévision de XNUMX XNUMX.
General Motoros a annoncé l'achat de 200 millions d'actions détenues par le Trésor américain pour une valeur unitaire de 27,5 dollars par action avec une prime de 7,9% par rapport au cours de mardi et un déboursé total de 5,5 milliards de dollars. Le Trésor a annoncé son intention de céder, à compter du 13 janvier, la participation encore détenue après le renflouement du géant de Detroit entamé en 2008. Elles seront utilisées
EUROPE
La décision de la BCE sur les obligations helléniques est intervenue le lendemain du relèvement par Standard & Poor's de sa note souveraine de « défaut sélectif » à B-.
La réaction du marché a été excellente : l'écart des obligations d'État grecques à dix ans il a baissé aujourd'hui de 127 points de base pour s'établir à 982 : l'écart dépassait 2011 1.000 points depuis avril XNUMX.
Selon un responsable du gouvernement grec, le versement de la tranche d'aide financière à la Grèce de 34,3 milliards d'euros sera bouclé aujourd'hui, auxquels s'ajouteront 2013 milliards supplémentaires au cours du premier semestre 14,8.
ITALIE
Feu vert du Conseil Supérieur de la Banque d'Italie pour le transfert de la participation de 4,5% dans Generali au Fonds Stratégique CDP. Le colis sera mis sur le marché d'ici trois ans. L'attribution aura lieu en avril. Le FSI s'engage à voter en Assemblée Générale en fonction des fonds.
En attendant, Moody's a placé la note Baa2 de Generali sous observation en vue d'une éventuelle dégradation. Selon ce qu'a annoncé la société de notation, cette décision fait suite à la réorganisation des activités en Italie annoncée vendredi dernier par le groupe basé à Trieste. Le groupe Trieste, qui opère actuellement dans la péninsule à travers 10 marques, a annoncé qu'il n'en garderait que trois : Generali, Alleanza et Genertel.
L'appréciation du secteur du crédit s'est poursuivie : Unicredit augmenté de 3,2 %, Intesa + 0,3%MontePaschiinchangé. Ubi progresse de 4,4 %, Pop.Milano +1,9 %. Il a brillé parmi les blue chips milanaises Buzzi, en hausse de 6,6 % grâce à la promotion de Deutsche Bank pour "acheter" de "conserver". Dans le secteur de la construction, ils ont également grimpé Astaldi+ 0,9% Imprégilo + 1,8% Italcementi + 2,8%.
Les principales valeurs industrielles sont en légère baisse : Finmeccanica -0,7 %. Hier le Le conseil d'administration de la holding de défense a examiné l'offre ferme du Fondo Strategico et de ses alliés italiens pour Ansaldo Energia. Le plan n'a pas enthousiasmé le conseil d'administration à la fois parce qu'il manque d'un contenu économique précis et en raison de la demande faite à Finmeccanica de rester dans le capital social pendant un certain temps encore. Cependant, FSI est la seule offre formelle reçue à ce jour.
Un autre enjeu lié aux cessions est celui de l'investissement dans Avio, dont Finmeccanica détient 14% et le fonds Cinven 81%. Ces derniers jours, il a été dit que General Electric était sur le point de finaliser le rachat de l'entreprise. Mais une vente avant Noël semble peu probable.
Pirelli dos de la -0,7 %. Pendant ce temps, le duel entre Marco Tronchetti Provera et les Malacalza s'intensifie à nouveau, après qu'ils aient déposé hier une demande auprès du tribunal de Milan pour la saisie judiciaire d'une partie des actions Camfin, égale à 13,1972%. La conduite de la famille Malacalza - déclare une déclaration de Tronchetti - n'est pas conforme aux intentions déclarées de trouver une solution pour le règlement de l'affaire avec une contradiction évidente entre ce qui a été déclaré et la conduite réelle tenue.
StM gagné 2 %. Pétrole positif et en particulier Tenaris qui gagne 3,1%, tiré par Barclays qui relève l'objectif de cours autour de 18,9 euros. Eni augmenté de 1,3 %, Saipem + 0,9%. Maire Tecnimont il est resté suspendu en raison d'un excès de hausse pendant la majeure partie de la journée, avant de clôturer à +17%. erg il a bondi de 9,8% après la diffusion des premières indications du nouveau plan industriel qui sera présenté aujourd'hui.
