En 2022, le nombre de appels des épargnants qui se sont tournés versArbitre des litiges financiers (ACF), le corps mis en place au Consob pour le règlement extrajudiciaire des litiges entre intermédiaires et leurs clients : il y en a eu 1.116 75 (adressés à 1.582 intermédiaires), contre 2021 1.772 en 2020 et XNUMX XNUMX en XNUMX.
Au cours des 6 années d'activité, nous avons assisté à la "progression assouplissement des litiges en série, résultant des événements de "des économies trahies" émergé suite aux crises bancaires de fin 2015 et mi-2017 » a déclaré le président de l'Acf, Gianpaolo Barbuzzi. Ce type de contentieux a été progressivement remplacé par des contentieux plus hétérogènes sans rapport avec des situations d'instabilité ou, pire, de crise généralisée des intermédiaires. Donc résolument plus en phase avec l'ADN d'une instance de règlement amiable".
Arbitre Consob : 19 millions d'indemnités en 2022. 57% des recours acceptés
Les épargnants qui se sont tournés vers l'Acf pour faire valoir leurs droits ont été reconnus l'an dernier 19 millions d'euros d'indemnisation pour une moyenne par habitant d'environ 30.000 XNUMX euros. 57% des recours elle a trouvé un accueil favorable de la part de l'instance, qui a détecté pour la première fois en 2022 un litige pour non-respect du Règlement Crowdfunding par le gestionnaire d'un portail.
Faire le point sur l'activité de l'organisme depuis sa création en 2017 Il ressort au total 142 millions de retours aux épargnants, 10.000 9.300 recours, 65 100 prononcés, XNUMX % de décisions en faveur des recourants avec un taux de recours par les intermédiaires proche de XNUMX %.
"Ces données m'amènent à dire" dit Barbuzzi, "que la création de l'Acf a comblé une lacune en matière de protection et que l'activité menée au cours de ces six années a été efficace, considérant que son objectif principal est de résoudre les différends en évitant les deux parties , sauveur et intermédiaire, pour attendre les temps encore longs de la justice civile ».
Il est en baisse de plus de 40% l'arriéré qui au cours des trois premières années d'activité (2017 - 2019) s'étaient accumulées, encore une fois en raison des "litiges en série". "L'objectif, annoncé il y a un an, de résorber l'arriéré d'ici fin 2023 est plus que jamais à notre portée", a déclaré Barbuzzi, alors que l'action visant à ramener l'échéance de la conclusion de l'Acf dans les six mois standard"
Le vade-mecum dans la relation entre épargnants et intermédiaires
Dans sa présentation des données, le président a ensuite illustré quelques points cruciaux dans la relation entre épargnants et intermédiaires. Les voici.
- Fournir "plus d'informations" par l'intermédiaire n'est pas la même chose que fournir de "meilleures informations". L'ensemble d'informations doit être "calibré", en attirant l'attention du client sur les éléments d'information, entre autres, qui génèrent une prise de conscience authentique des caractéristiques et des implications, en termes de risque, de l'investissement.
- Le questionnaire de profilage (questionnaire Mifid) doit être la carte d'identité de l'épargnant, reflétant l'image d'aujourd'hui et les attentes de demain : les intermédiaires ne doivent pas se limiter à accepter sans réserve les informations fournies par le client, mais favoriser un dialogue et une comparaison ouverte afin de lever d'éventuelles incohérences et incomplétude
- Avec l'accélération des services bancaires et financiers en ligne, les litiges découlant des investissements réalisés dans les systèmes de trading en ligne se multiplient également, où les épargnants sont souvent confrontés à des écueils liés à l'accessibilité immédiate et directe des instruments financiers. La recommandation aux intermédiaires est de fournir une information sur le produit financier la plus visible possible sur le site internet, afin d'offrir les garanties de protection les plus larges aux clients.
- Tout litige portant sur des crypto-actifs à caractère financier et relatif à la fourniture de services d'investissement par des intermédiaires habilités peut d'ores et déjà être soumis à l'examen de l'ACF.
- Face à l'intérêt croissant des épargnants pour les placements durables, l'Acf portera une attention particulière aux litiges sur l'approvisionnement de ces produits, où la possibilité d'un fort conflit existe. Les intermédiaires doivent détecter les préférences des clients en matière de développement durable, non seulement en termes formels, mais en termes de connaissance réelle des produits durables, et éviter les logiques opportunistes dans le placement des produits financiers
Dans quels cas peut-on utiliser l'ACF ?
sur Site de la Consob les cas et voies de recours devant l'Arbitre des litiges financiers sont indiqués. En résumé, les litiges peuvent être soumis à l'ACF entre un investisseur « de détail » et un « intermédiaire », qui concernent la violation par les intermédiaires des obligations de diligence, de régularité, d'information et de transparence que la loi leur impose lorsqu'ils fournissent des services d'investissement et le service de gestion collective.
L'appel doit contenir le nom de l'intermédiaire et la description des faits, ainsi qu'une indication de la somme demandée. Il peut être présenté l'appel directement ou par l'intermédiaire d'un procureur ou d'une association de consommateurs. Le recours à l'ACF est gratuit. La présentation de l'appel s'effectue en ligne, via le site Internet de l'ACF, en suivant les instructions de fonctionnement spécifiques. Il est nécessaire de s'inscrire sur le site et, après avoir obtenu les informations d'identification, accéder à la zone réservée et proposer l'appel.
Le programme vous guide pas à pas dans la saisie de toutes les informations nécessaires, avertissant de toute inexactitude et incomplétude. Il permet ensuite de télécharger des documents dont certains sont nécessaires (pièce d'identité de l'appelant, réclamation présentée à l'intermédiaire et attestation de présentation relative).
l'ACF, reçu l'appel, évalue dans les 10 jours s'il est complet et régulier et, si tel est le cas, le transmet sans délai à l'intermédiaire via la plateforme informatique à laquelle l'intermédiaire peut accéder via son espace réservé sur le site Internet de l'Arbitre. L'intermédiaire dispose de 30 jours (45 s'il est assisté d'une association professionnelle) pour déposer ses observations via la plateforme afin de se défendre et prouver qu'il a agi dans le respect des règles. L'appelant peut répondre en téléchargeant d'autres considérations et documents sur la plate-forme dans les 15 jours suivants, qui peuvent être suivis d'une réplique.
À ce stade, le dossier est clos et le différend est prêt à être soumis au conseil d'administration de l'ACF pour décision.
