ALERTE EURO (ET ITALIE) A WALL STREET ET EN ASIE
FONSAI DIT À UNIPOL. LES LIGRESTI À LA DERNIÈRE PLAGE
L'euro, après le vif rebond d'hier matin, repasse sous 1,25. Wall Street et les Bourses asiatiques, dans le sillage des craintes remontées d'Europe, ont subi de lourdes pertes. A Tokyo l'indice Nikkei est en baisse de 0,90 %, en baisse également Hong Kong -0,76%.
C'était pire à Wall Street: Dow Jones -1,14%, Standard & Poor's 500 -1,26% et Nasdaq -1,70%.
C'est ainsi que les listes de prix ont réagi aux malaise qui vient d'Europe. En effet, à en juger par les chiffres, Italie, l'épicentre de la crise qui a éclaté hier après-midi. L'Indice FtseMib perdu 2,8% contre des baisses très limitées dans le reste de l'Europe : Londres inchangé, Paris -0,2%, Francfort +0,1%. La baisse de la Bourse de Madrid a également été plus modeste (-0,5%). Ce matin les listes européennes flottent autour de la parité alors que Piazza Affari, entraînée vers le bas par la nouvelle baisse des banques, perd environ 1%. Au lieu de cela, les titres de l'équipe Ligresti s'envolent, après le oui aux échanges avec Unipol : mais la partie reste ouverte.
L'alarme retentit aux gros titres de la grande presse internationale, "Monti se bat pour donner une nouvelle forme à l'Italie à l'ombre de la crise de l'euro". Cela ressemble à ceci, par exemple, le titre d'ouverture du New York Times après une journée dramatique, qui anticipe des journées de haute tension : de demain à vendredi les adjudications du Trésor en milieu de mois sont programmées, tandis que dimanche on vote en Grèce.
Hier, dès le début d'après-midi, l'euphorie suscitée par l'accord sur les banques espagnoles a pris le dessus pratique ciblée contre les BTP et les actions, notamment les banques, sur la Piazza Affari. Pour favoriser l'éboulement du entreprise Italie les tensions internationales, le gâchis de « l'exode » (qui menace d'annuler les effets de la réforme des retraites), le PIB négatif au premier trimestre (-1,4 %, le pire chiffre depuis trois ans maintenant) y ont contribué.
Les notes les plus dramatiques, comme d'habitude, proviennent des obligations d'État. Le rendement de BTP décennal il a "déchiré" jusqu'à plus de 6% contre 5,60% le matin. L'écart s'est élargi de près de 50 points de base par rapport aux niveaux du matin à 470.
Il performance du Bono espagnol l'écart avec le Bund est passé à 6,46% à 516 (+32 points de base).
Avec la souffrance du BTP, la baisse a frappé les rives de la Piazza Affari: Unicredit , sur laquelle pèse l'épée de Damoclès de la faillite Ligresti (en grande partie financée il y a moins de 18 mois) perd 8,8%, Intesa -5,9% MontePaschi -5,2% Banco Popolare -5,9% Mediobanca -5,6%.
Fortes réductions pour toutes les entreprises impliquées dans le projet de maxi agrégation d'assurances : Fondiaria-Sai -10%, Milano Assicurazioni -8,7%, Premafin -8,2%, Unipol -5,4%. Hier, pendant ce temps, j'aile conseil d'administration de Fonsai il a voté en faveur de l'accord avec Unipol avec les membres de la famille Ligresti dans le conseil d'administration votant contre, selon des rumeurs. pendant ce temps laPDG d'Unicredit Federico Ghizzoni, représentant les créanciers de Premafin, a réitéré la ligne dure : soit l'accord avec Unipol, soit les banques procéderont à l'exécution des titres Fonsai en garantie. C'est dans ce décor dramatique queacte crucial du défi: l'assemblée de Premafin où se décidera la survie même de la holding. Si les Ligresti, qui se sont soulevés après l'annulation de l'indemnité, votent non, l'augmentation de capital nécessaire pour assurer la continuité des activités sera sautée. Cela rendra la perspective du tangible échec. Pendant ce temps, le fonds Amber, actionnaire de Fonsai avec un peu moins de 2%, s'est présenté avec une lettre du conseil d'administration de Fonsai : "Il serait inacceptable et offensant pour les Ligresti de conserver une position significative dans le capital et dans la direction de la compagnie".
Enel clôturé en baisse de 2,8%, Enel Green Power -4,1%.
Le risque que l'Italie soit tombée sur presque tous les blue chips. Affecté par les ventes de Generali -2,6% (Axa à Paris marque +2%, indice sectoriel en reprise). Telecom Italia -4,5%, Parmalat -4,3%, StM -2,5%.
Fiat baisse de 3,7% (Volkswagen en hausse de 2%, secteur automobile avec un signe positif) Finmeccanica -4%. Pirelli positif +0,6%.
Ils ont tenu actions de luxe: Ferragamo +0,3% et Luxottica +0,4%.
Il Conseil d'administration d'Impregilo a coopté qui nouveaux administrateurs Roland Berger, Giuseppina Capaldo, Alberto Giussani, Gian Maria Gros-Pietro et Fabrizio Palenzona, plus tard nommé président. Massimo Pini, Carlo Buora, Maurizio Maresca, Massimo Ponzellini et Antonio Talarico sortent. Lors du conseil d'administration, Alfredo Cavanenghi a également démissionné pour des raisons professionnelles. Mais la vraie nouvelle est que Igli, 100% du groupe Gavio, a lancé une sollicitation comme le groupe Salini pour demander aux actionnaires d'Impregilo un mandat pour voter à l'assemblée générale du 12 juillet contre la révocation des administrateurs demandée par Salini. Igli a imité un autre geste de Salini, adressant une plainte contre son adversaire à la Consob. Ainsi se profile la première course aux procurations de la Bourse italienne.
A2A étudie l'élargissement de l'actionnariat d'Edipower, repris dans le cadre de la réorganisation d'Edison et qui a permis à la multi-utilité lombarde de devenir la deuxième force énergétique du pays. Le conseil d'administration de l'ex-genco Enel a reçu une procuration d'une récente assemblée extraordinaire pour une augmentation de capital réservée à un partenaire financier, qui entrerait de toute façon avec une participation minoritaire.
Les actionnaires de référence de Seat, CVC, Permira et Investitori Associati, demandent l'indemnisation du conseil d'administration, qu'ils ont eux-mêmes exprimée, avant que la restructuration qui conduira le capital-investissement à diluer presque entièrement sa participation ne devienne effective. La proposition ne peinera pas à obtenir le feu vert de l'assemblée générale des actionnaires étant donné que les trois sociétés de capital-investissement détiennent encore 49,5% du capital à l'heure actuelle. Les résolutions sur les actions en indemnisation et en responsabilité concernent les travaux de la période 2009-12 y compris toutes les actions entreprises dans le cadre de la restructuration financière. Places assises, alourdi de 2,7 milliards d'euros, fait l'objet d'un processus de restructuration qui conduira les obligataires Lighthouse à détenir 88% du capital et l'actionnariat actuel à être réduit à
