Bon signe : les demandes d'indemnités de licenciement diminuent aux USA. C'est une indication, expliquent les analystes de Wall Street, que l'emploi augmente à nouveau, peut-être plus que prévu. Et si ce soir le Département du travail annonce que les créations d'emplois dépassent le demi-million déjà prévu, la semaine financière se terminera en beauté, réconfortée par l'accord politique qui évite un défaut fédéral jusqu'en décembre, le temps de sortir de l'impasse. Dans ce contexte, le tapering fait moins peur, tout comme la hausse des prix de l'énergie, maîtrisée par Vladimir Poutine. Un cadre idéal pour profiter des comptes trimestriels à partir de la semaine prochaine.
EVERGRANDE N'ARRÊTE PAS SHANGHAI APRÈS LES VACANCES
La performance des bourses asiatiques le jour de la réouverture des bourses chinoises après une semaine de vacances contribue à justifier la hausse des futures ce matin. Les listes de prix rouvrent à la hausse, la crise d'Evergrande, suspendue de cotation, pour l'instant, n'infecte pas le reste du marché.
La Bourse de Tokyo a également progressé de nouveau (+1,7%) après l'accueil glacial du nouveau premier ministre Fumio Kishida.
BOOM DE BÉNÉFICES DE SAMSUNG GRÂCE À DEAR CHIP
A l'inverse, le Kospi coréen est en légère baisse, malgré le boom des profits de Samsung qui ont bondi de 28%, au maximum grâce au boom des semi-conducteurs. Mumbai (+0,3 %) et Sydney (+0,7 %) ont progressé.
Hong Kong était en légère baisse, mais les projecteurs étaient braqués sur Shanghai et Shenzhen après cinq jours de fermeture. L'indice CSI 300 a gagné 0,9 %. A 3,45h53,4 (heure italienne) des indications positives sont arrivées du front macroéconomique : l'indice Caixin PMI sur les anticipations des entreprises de services est passé à 46,7 points, contre 49 en août. L'amélioration qui a ramené l'indice au-dessus du seuil qui sépare la contraction de l'expansion est totalement inattendue : le consensus attendait XNUMX.
L'inconnu de la brique demeure. Sur le front d'Evergrande, tout est silencieux, attendant que le géant blessé par 405 milliards de dettes lève des liquidités. Mais la holding Fantasia, autre géant de l'immobilier, n'a pas réussi aujourd'hui à payer les intérêts de deux obligations, qui ont chuté de 50%.
BOUM STRAUSS DE LEVI. TESLA DÉMÉNAGE AU TEXAS
La séance de Wall Street a été positive après le compromis sur le budget fédéral : Dow Jones +0,98%, S&P +0,83%. Mieux vaut le Nasdaq (+1,05%) grâce à la poussée des grands noms de la technologie.
Le titre le plus brillant est cependant Levi's Strauss (+8,5%) après les excellentes données de la reine du jean.
Tesla (+1,3%) a fait savoir dans la soirée qu'elle souhaitait déménager son siège social à Austin, où son fondateur et PDG Elon Musk est allé vivre en 2020 en polémique avec les autorités californiennes, qui lui ont imposé certaines semaines de congé en raison de la pandémie. . En contrepartie, l'usine de Freemont sera modernisée.
Le bon du Trésor à 10 ans est revenu sur ses plus hauts de la période à 1,58%, contre 1,55% à la clôture.
LES PRODUITS DE BASE AUGMENTENT, MAIS PAS LE GAZ NATUREL
Les matières premières repartent à la hausse et les pressions inflationnistes se font à nouveau sentir : l'indice Bloomberg Commodity a clôturé hier en hausse de 0,7%, le mouvement se poursuit ce matin. Cependant, le prix du gaz pour l'Europe ne suit pas cette tendance : hier, le contrat TTF sur le nœud néerlandais a clôturé de 10 %.
Le pétrole WTI est sur la bonne voie pour une septième semaine consécutive de gains, le brut du Texas en hausse de 1 %, à 79,2 $. Brent à 82,44 dollars (+0,6%).
L'IRLANDE AUGMENTE LES TAXES SUR LES MULTINATIONALES
Il convient de noter l'accord fiscal avec l'Irlande. Dublin relèvera, comme l'a demandé l'OCDE, l'impôt sur les sociétés à 15% contre 12,5% auparavant, collectant ainsi 2 milliards de dollars supplémentaires. La disposition concerne 1.556 XNUMX entreprises qui emploient au total plus d'un demi-million de salariés.
L'ESSENCE S'ARRÊTE, LES TARIFS Échappent à ASPHIXIA
Les sacs respirent après avoir risqué l'asphyxie. Le dérivé sur le gaz naturel a baissé de 3%, contre -10% hier, suite également aux assurances sur les approvisionnements de l'Europe de Vladimir Poutine. Pendant ce temps, le ministre de l'énergie du Qatar, le plus grand exportateur mondial, a déclaré que les prix du gaz naturel avaient atteint des niveaux "malsains" lors d'une réunion avec son homologue de l'UE. Tous les secteurs lourdement pénalisés ces derniers jours en raison du rallye des prix de l'énergie ont réagi à la hausse, confortés également par le départ de Wall Street. Mais il est trop tôt pour chanter victoire : mercredi, l'indice des matières premières a atteint de nouveaux plus hauts de six ans à 104,47 points et s'apprête à clôturer le treizième mois positif consécutif.
La BCE se prépare après le PEPP
En attendant, la publication du procès-verbal de la réunion de la BCE du 9 septembre montre que le directoire a discuté de la réduction des achats, jugeant toutefois nécessaire de maintenir en vigueur une orientation expansive. Selon Bloomberg, la Banque centrale européenne étudie un nouveau programme d'achat qui devrait servir de tampon au cas où la fin du PEPP (prévue en mars) entraînerait des répercussions négatives sur les obligations d'État des pays les plus à risque.
RÉPARTITION, BTP SOLIDE DERRIÈRE LES TRÉSORERIE
L'accord au Sénat américain sur le plafond de la dette a contribué à apaiser les tensions sur le marché obligataire : le taux des bons du Trésor tombe à 1,557 %. Les BTP en ont profité pour réduire l'écart avec les bunds tout au long de la courbe. Le rendement sur le 2031 ans 0,8401 qui évolue dans le sillage des contrats dérivés clôture à 20, le rendement sur deux ans se rétrécit à 4 cents, en baisse de 103 points de base. L'écart tombe à XNUMX points de base.
LE CENTRE D'AFFAIRES RETOURNE À 26 MILLE
Le calme revient aussi sur les inventaires boursiers. Indice EuroStoxx 50 +2,1%. L'Automobile, la Construction et les Matériaux de base se distinguent avec des gains supérieurs à 2%, suivis de près par les Utilities à +1,5%. Milan frôle les 26 points (25.992) avec une progression de 1,51%. Les autres places font mieux : Francfort +1,86%, Paris +1,65%, Amsterdam +2,10%, Madrid +2,14%. Derrière se trouve Londres (+1,2%).
L'AUTO, LE LUXE ET LES BANQUES RESTART
Shell a augmenté de 1 %, bien qu'elle ait annoncé un impact de 400 millions de dollars sur les bénéfices du troisième trimestre en raison des dommages causés par l'ouragan Ida en août.
A Paris Hermès +3% : HSBC relève la note à Hold. Dans le luxe, des progressions de l'ordre de 2% ont également été enregistrées pour LVMH, Richemont et Kering.
Valeo rebondit également (+4,5%) en même temps que le reste du secteur automobile. Les grands Allemands enregistrent des hausses de plus de 2%.
Le secteur bancaire (+1,3%) était en pleine forme, à des niveaux jamais vus depuis février 2020. Deutsche Bank (+3%), Crédit Agricole (+2,2%) et HSBC (+2%).
STELLANTIS REDEMARRE (+3,8%), ENEL SUPERSTAR
Les actions automobiles sont également en sixième vitesse sur la Piazza Affari. Stellantis (+3,8%) rebondit après la forte baisse de la veille, suivi de Ferrari (+2,18%), CNH Industrial (+1,89%) et Pirelli (+1,77%).
Journée en pleine forme pour Enel, en hausse de plus de 3 %, dans une séance positive pour les services publics européens après que Madrid se soit dit prêt à revoir dans une clé moins répressive le mécanisme qui réduit les revenus supplémentaires que les services publics génèrent lorsque les matériaux augmentent pour la première fois. Les entreprises qui gèrent l'hydroélectricité, le nucléaire et certaines sources d'énergie renouvelables seraient impliquées, dont Iberdrola (+5%) et Endesa elle-même (+3%). Dans le sillage d'Italgas, Terna, A2A et Hera gagnent environ un point de pourcentage, tandis que Snam est à la traîne.
ENI, LE COTE DES ÉNERGIES RENOUVELABLES EST LANCÉ
En revanche, les actions liées au pétrole ont chuté après la chute des prix du pétrole brut par rapport aux récents sommets. Saipem baisse de 1,4%, Eni +0,3%. Le chien à six pattes amènera en bourse la newco qui intègre les énergies renouvelables et la distribution de gaz et d'électricité, provisoirement baptisée Eni R&R. Le conseil d'administration a approuvé le lancement du processus d'introduction en bourse et la cotation des actions, identifiant l'hypothétique "comme la meilleure solution pour améliorer l'entreprise". L'objectif est de finaliser la transaction courant 2022, en fonction des conditions de marché.
La construction est également dynamique, grâce aux bons résultats des groupes européens du secteur. Buzzi gagne plus de 3 %.
CITI FAIT LA PROMOTION DE MONCLER, DRUMS A 25% D'OVIESSE
Citi promeut le secteur du luxe, suivant les signaux des consommateurs américains, malgré la baisse de confiance dans la Chine et d'autres marchés clés. Moncler a bien fait en septembre (+2,5%), bénéficiant d'une amélioration de l'objectif de cours à 60 contre 57 euros par Rbc.
L'investissement de Tamburi est passé à 25,1% d'Oviesse (contre 22,7%). Les banques ont également augmenté après les ventes de la veille; Intesa Sanpaolo +2% et Unicredit +1,8%. Tonique gérée : Banca Generali et Banca Mediolanum en hausse de 2 %.
Falck Renew, leader des énergies renouvelables, accélère sa hausse de +7% pour atteindre 7,37 euros, le plus haut depuis avril 2007. Nusco brille chez Aim (+7,94%) après la création de la filiale Nusco Energy.
