Ce sera pour le risque. Ou pour une culture de gestion de l'imprévu encore peu répandue. Mais en Italie, il existe un potentiel inexploité de besoins de protection qui, selon les experts d'Accenture, pourrait se traduire par 90 milliards d'euros par an de primes d'assurance. Et cela émerge de plus en plus dans un contexte d'incertitude économique et de bien-être à repenser dans une direction plus durable. Chez les familles, de plus en plus difficile de gérer les dépenses imprévues. Mais aussi entre entreprises. Avec la nécessité de gérer plus efficacement les retraites, la santé et la sécurité de tous.
"Il y a une urgence assurantielle dans l'urgence économique qui touche l'Italie aujourd'hui", note le cabinet de conseil. Ce qui doit conduire à "lancer immédiatement une voie de développement du système italien grâce à une prise en charge généreuse des assurances, à compléter par des réformes structurelles, pour un pays plus solide et plus sûr".
VOICI OÙ INTERVENIR Il existe cinq domaines principaux à partir desquels commencer à intercepter les besoins de protection :
1) la sécurité sociale complémentaire, encore insuffisamment développée, avec des cotisations encore à 23% des travailleurs contre une moyenne européenne de 40% ;
2) les frais de santé supportés par les citoyens, qui représentent plus de 80 % des dépenses de santé privées alors qu'ils sont inférieurs à 70 % sur des marchés similaires en Europe ;
3) le faible niveau de protection d'un bien refuge comme une maison, en Italie il y a moins de 30% de familles assurées contre plus de 70% de la moyenne européenne ;
4) La protection de la personne et de ses revenus, utilisée par 14% des familles alors que la moyenne européenne se situe à plus de 40% ;
5) La protection des entreprises, notamment des PME, qui ne sont couvertes en moyenne que pour un tiers des risques réellement encourus : le ratio primes des entreprises/PIB pour l'Italie est de 0,9% contre 1,5% sur les autres marchés.
"Toutes les conditions sont réunies pour que les compagnies d'assurance jouent également un rôle central en Italie dans la défense des citoyens, des entreprises et de l'État", déclare Andrea Poggi, Executive Partner et Head of Strategic Consulting chez Accenture qui a réuni les principaux représentants du monde de l'assurance aujourd'hui à Milan et les institutions du secteur à l'occasion de la dixième édition de la Journée de l'assurance.
CHIFFRES DE L'INDUSTRIE
Mais on ne demande évidemment pas aux compagnies d'assurance de jouer le rôle de chevalier blanc. Il s'agit plutôt d'une opportunité pour l'industrie dans un contexte "dans lequel les compagnies d'assurance ont une croissance incertaine et une rentabilité en baisse et où la distribution d'assurance montre une durabilité économique menacée".
Ce sont les chiffres du secteur dans l'analyse d'Accenture (basée sur les données d'Ania-Swiss Re). Le marché italien de l'assurance vient d'une période de deux ans 2008-2010 de croissance significative en termes de volumes négociés (avec un taux de croissance annuel composé d'environ 17%). Cela tient au dynamisme de l'activité vie (+28,5%) capable, en période "d'incertitude" et avec la forte contribution du canal bancaire, d'intercepter les flux financiers des ménages. Plus problématique, en revanche, la situation en termes de rentabilité qui, pendant deux ans, a été négative (résultat d'exploitation du secteur négatif de près de 2 milliards d'euros en 2008 et de 726 millions d'euros en 2010) en raison à la fois de problèmes de profil technique (CoR Non-Vie régulièrement supérieur à 100 sur les deux années 2009-10, boom des rachats vie en 2008) et l'impact de la gestion financière pendant la crise.
Pour l'année en cours, les données du premier semestre montrent une inversion de tendance par rapport à la période de deux ans 2008 - 2010. Le moteur de croissance traditionnel du marché de l'assurance, l'activité Vie, semble s'être arrêté (- 31,1 % de nouvelles affaires vie au cours des sept premiers mois de 2011 par rapport à la même période l'an dernier) ; l'activité Non-Vie confirme l'impossibilité de tirer la dynamique du marché, pourtant en croissance modérée grâce à la poussée des ajustements tarifaires sur l'automobile et avec une gestion technique en amélioration (-3,3 pp de ratio combiné par rapport au premier semestre 2010 avec le retour en dessous du "quota 100", considérant un panel d'opérateurs primaires du secteur).
Dans la situation "d'incertitude stable" au niveau macroéconomique que nous vivons, il est de plus en plus difficile de prévoir les tendances du marché - dit Poggi - et d'estimer les effets de ce contexte sur le marché de l'assurance. Il est vraisemblable de s'attendre à ce que cette nouvelle crise ait un impact aggravant en 2011 en termes de rentabilité, par exemple en raison de dépréciations sur les titres publics des pays à risque en portefeuille et d'éventuels rachats massifs par les clients Vie. D'autre part, les évolutions en termes de volumes échangés doivent être comprises. La situation est difficile mais elle le sera encore plus si rien n'est fait. Mais dans ce scénario de discontinuité et d'urgence, des opportunités considérables peuvent être saisies à la fois pour le système d'assurance italien et pour l'ensemble du système national ».
Mais comment? Le système d'assurance italien, est la voie indiquée par Accenture, devrait contribuer à satisfaire le besoin de protection urgente d'une manière différente en réduisant les déchets et les risques. Un objectif qui peut être adressé par des actions industrielles sur les leviers traditionnels du métier de l'assurance, notamment : l'évolution du modèle de distribution, l'offre de solutions compréhensibles, modulaires et standardisées pour les segments de clientèle les plus larges et l'amélioration de la service client.
