Certains mots continuent de susciter la peur dans l'imaginaire financier collectif après des décennies. Parmi eux, on trouve : « prêts hypothécaires à risque","échecs», avec les inévitables répercussions sur banques de financement.
C'est le cas de Tricolor Holdings, une entreprise américaine qui vend auto utilisé et financé par prêts hypothécaires à risque, qui vise principalement à immigrants illégaux dans le sud-ouest des États-Unis et a déposé hier une demande échecLe bureau du procureur américain enquête également sur des allégations de fraude par l'entreprise. Mais d'en payer les conséquences avec pertes potentielles de centaines de millions de dollars ils le seront maintenant JP Morgan Chase & Cie, Cinquième troisième Bancorp e Barclays Plc, les principales banques prêteuses.
Une affaire risquée après les restrictions d'immigration de Trump
tricolore, basée à Dallas, a déposé son bilan hier, sans fournir de motif. Des signes de difficultés étaient toutefois apparus la veille, lorsque la banque régionale Cinquième troisième Bancorp avait déclaré avoir découvert un prétendu fraude contre l'un de ses clients. Des personnes proches du dossier ont déclaré Bloomberg que le client était Tricolor et que également JP Morgan Chase & Co. et Barclays Plc se préparait à subir des pertes sur les prêts liés à l'entreprise.
L'activité de prêts aux immigrants illégaux est devenu décidément plus risqué Plus tôt cette année, dans le contexte de la répression migratoire menée par le président Donald Trump, Tricolor a inscrit dans son dossier de faillite des actifs compris entre 1 et 10 milliards de dollars, ainsi que des actifs du même ordre. Le dossier énumérait au moins 25.000 XNUMX créanciers. Ces derniers jours, la banque aurait mis au chômage partiel, au moins temporairement, la plupart de ses employés au Texas, en Arizona et en Californie.
Prêts conditionnés en ABS
Selon un rapport de mars duAgence de notation Kroll Bond, Tricolor avait prêts automobiles accordés pour une valeur de plus de milliards de dollars 1 l'année dernière. Selon le site de l'entreprise, les emprunteurs potentiels pourraient demander un financement auprès de Tricolor même sans code des impôts ou un historique de crédit. Comme de nombreux prêteurs non bancaires, Tricolor a refinancé prêts déboursé les conditionner dans des titres adossés à des actifs (ABS) qu'il a alors vendu à des investisseurs obligataires. Selon les données recueillies par Bloomberg, Tricolor a vendu des titres de ce type pour une valeur de près de 2 milliards de dollars d'ici 2022, dont une grande partie est encore en circulation. Sa dernière émission a été une obligation de 217 millions de dollars en juin.
JP Morgan, Barclays et Fifth Third ils étaient les soi-disant financiers de Tricolor, offrant effectivement lignes de crédit à court terme Pour financer les prêts de l'entreprise jusqu'à ce qu'elle puisse vendre des obligations garanties par ces prêts, selon des sources proches du dossier. Plus précisément, Fifth Third, basée à Cincinnati, a indiqué dans ses documents avoir déprécié de 85 % à 100 % un prêt de 200 millions de dollars accordé à une société non identifiée. Le PDG, Tim Spence, s'exprimant hier lors d'une conférence, a qualifié cette perte d'incident « ponctuel », mais a indiqué que la banque s'attendait à « un nombre important de litiges ».
