Cassa Depositi e Prestiti a réussi à placer une nouvelle émission sociale, pour un montant nominal égal à 750 millions d'euros et arrivant à échéance en février 2034, réservée aux investisseurs institutionnels. La nouvelle obligation – émise dans le cadre du Programme d’émission de titres de créance (DIP), programme de 15 milliards d’euros dédié aux émissions à moyen et long terme pour les investisseurs institutionnels – a une coupon annuel brut égal à 3,375 %.
La demande est plus de six fois supérieure à l'offre.
L'opération a suscité des demandes sur le marché pour plus de 4,6 milliards, plus de 6 fois l'offre, provenant de plus de 110 investisseurs. L'émission a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs internationaux, qui ont représenté plus de 85 % de l'allocation finale, notamment en provenance de France (26 %), du Royaume-Uni (21 %), de Belgique/Pays-Bas/Luxembourg (13 %), d'Allemagne/Autriche (6 %) et du Moyen-Orient (5 %). Par ailleurs, elle a enregistré un fort intérêt de la part des institutions européennes et une présence significative d'investisseurs axés sur les critères ESG.
Le produit de l'émission servira à financer les opérations liées à Catégories sociales admissibles Ce financement est prévu par le cadre d'obligations vertes, sociales et durables du CDP. Concrètement, il sera alloué, par exemple, à des projets finançant des PME italiennes, afin de favoriser leur croissance socio-économique et de renforcer leur compétitivité. Une attention particulière sera portée aux PME implantées dans des zones économiquement défavorisées ou nécessitant un accompagnement pour développer et consolider leurs initiatives ESG.
« Cette initiative s’inscrit dans le cadre des engagements de CDP en faveur des Objectifs de développement durable promus par les Nations Unies », souligne l’entreprise dans un communiqué. clients À moyen et long terme, la notation des obligations devrait être de BBB+ pour S&P, BBB+ pour Fitch et BBB+ pour Scope.
BBVA, BofA Securities, Crédit Agricole CIB, Intesa Sanpaolo (division IMI CIB), Morgan Stanley, Natixis et UniCredit ont agi en qualité de conseillers. Co-chefs de file et teneurs de livre conjoints de l'opération.
Manuela Carra, directrice financière du CDP, « Dans un contexte géopolitique instable, le vif intérêt suscité par cette émission confirme la capacité de Cassa Depositi e Prestiti à accéder avec succès et de manière constante aux marchés de capitaux », a déclaré la société. « La large participation et la qualité de la base d'investisseurs témoignent de notre pleine confiance dans la solidité financière de CDP et la crédibilité de sa stratégie à long terme. Face à un paysage du développement durable en constante évolution, avec cette émission sociale, CDP poursuit résolument sa démarche ESG, consolidant ainsi son rôle de référence en matière de finance durable et son engagement prioritaire envers la croissance des PME. »
