Grand succès pour la première émission obligataire de l'Arabie saoudite sur les marchés mondiaux, qui a réussi à lever 17,5 milliards de dollars, établissant ainsi un nouveau record pour un pays émergent, volant le record à l'Argentine.
La nouvelle a été annoncée par le "Financial Times", indiquant que Ryad a clôturé les livres de l'opération en début de journée.
Selon les premières indications, une véritable pluie de demandes de titres à placer s'est mise en place, avec un chiffre qui a atteint 67 milliards de dollars. Un montant qui a permis à l'Arabie saoudite de relever le montant de l'émission par rapport aux 10-15 milliards initialement envisagés.
Les débuts de Ryad sur le marché obligataire mondial comprennent trois échéances (5, 10 et 30 ans) et devraient être évalués avec des rendements attendus autour de 2,63 %, 3,44 % et 4,64 % respectivement.
Ce sont des niveaux inférieurs à la guidance initiale, qui indiquait un taux de 3,6 % pour le terme de dix ans.
L'émission s'inscrit à juste titre dans un plan de transformation de l'économie saoudienne, en quête de rédemption après l'effondrement des prix du pétrole qui a ouvert un déficit croissant des comptes publics.
Bien que les niveaux d'or noir se soient remis de leur creux de moins de 30 dollars le baril en janvier, le niveau actuel de 52 dollars représente la moitié des prix d'il y a deux ans.
Selon le FMI, l'économie saoudienne devrait croître de 1,2 % cette année, enregistrant un ralentissement significatif par rapport à +3,5 % en 2015.
Le précédent record pour une obligation de pays émergent était détenu par l'Argentine, avec une émission de 16,5 milliards de dollars.
