Nous vous le disons immédiatement et sans ambages : trop de liquidités, c'est mauvais. Pourtant, il semble que les épargnants italiens aient une certaine passion pour l'excès de liquidité dans leurs portefeuilles (comme nous le dit l'enquête sur l'épargne et les choix financiers des Italiens - 2016, par le Centre Einaudi). Beaucoup aimeraient garder l'argent sous leur matelas ou dans leur tirelire. Mais ce n'est pas la bonne manière : si vous voulez défendre votre épargne, vous devez le faire de la bonne manière.
En fait, de nombreux épargnants ignorent certains facteurs cruciaux lorsqu'ils investissent. Qui ont une importance énorme pour décider de la quantité de liquidités (ou de liquidités ou d'investissements à très court terme) à détenir.
Cinq raisons de ne pas dépasser les liquidités
1. Il n'est pas vrai que la liquidité n'est pas risquée : le danger est qu'il soit érodé par l'inflation.
En effet, le rendement réel de la liquidité est très faible, ou le plus souvent négatif (« réel » signifie que l'effet érosif de l'inflation est pris en compte). Laisser l'argent "sous le matelas" en Italie, de 1900 à 2016, aurait rapporté en moyenne -8,2% en termes réels chaque année. C'est-à-dire qu'année après année, il était impossible d'acheter 8,5 % des biens et services achetés l'année précédente. Pas une grande performance, non? Et les données historiques nous montrent que l'inflation ne doit jamais être sous-estimée.
2. L'histoire nous enseigne que les marchés boursiers à long terme montent. Il suffit de jeter un coup d'œil au graphique suivant pour s'en rendre compte. Et parlons des rendements réels, qui tiennent compte de l'inflation). Les obligations se portent également bien. La liquidité, en revanche, est loin derrière dans le classement.
3. Oubliez le commerce.
Si vous pensez être intelligent et utiliser la liquidité comme réservoir, pour vous lancer dans le market timing, c'est-à-dire acheter et vendre, jouer "in and out", essayer de battre le marché, sachez que les cotes et l'histoire jouent contre vous. En termes simples, les investisseurs ont tendance à acheter des fonds ou des ETF qui ont eu une bonne performance trop tard et à les vendre peu de temps après une mauvaise performance. Exactement le contraire de ce qu'il faut faire.
4. Avoir trop d'argent fait de vous un dépensier. C'est une question psychologique : si le solde du compte courant est trop important, vous risquez de tomber dans la tentation et d'acheter des choses dont vous n'avez pas besoin. Cependant, si l'argent est investi, il vous sera plus difficile de vous départir pour chasser l'appât de la frivolité et vous serez plutôt plus enclin à suivre votre planification financière.
5. Il est conseillé de rester investi en actions et en obligations, dans les proportions appropriées vos objectifs et la durée de vie prévue de l'investissement. Même si cela signifie un peu de coups de temps en temps, à long terme, cela porte ses fruits. Beaucoup de. Car le risque de ne pas être investi les « bons » jours est trop élevé.
Liquidité ok, mais pas trop
Un peu de liquidités disponibles sont nécessaires, bien sûr. Les liquidités sont essentiellement utilisées pour payer les dépenses courantes (par exemple les versements hypothécaires, le loyer, les dépenses alimentaires, l'école) et pour faire face aux événements imprévus.
Mais combien d'argent ? À titre indicatif, de nombreux experts estiment que la réserve de trésorerie devrait être approximativement égale à deux mois de revenu net (certains disent même plus), mais en réalité, il s'agit d'une question très personnelle. Par exemple, une famille nombreuse avec des enfants aura probablement besoin d'une plus grande réserve de liquidités qu'un célibataire de XNUMX ans avec une bonne pension. Ainsi, celui qui a un revenu du travail volatil, parce qu'il est (par exemple) indépendant, devra probablement détenir plus de liquidités qu'un salarié avec un salaire fixe, toutes choses égales par ailleurs. Si vous avez une police d'assurance-vie qui couvre efficacement les urgences médicales, votre réserve de liquidités peut être inférieure. Et ainsi de suite.
Alors, mesurez correctement vos besoins de liquidités et ne détenez pas une part de liquidités supérieure à ce dont vous avez besoin si vous souhaitez investir efficacement.
SOURCE: Conseil uniquement
