Si Xi Jinping no se presenta a la reunión prevista al margen del G20 en Japón, Donald Trump disparará de inmediato los nuevos aranceles anunciados sobre 300 millones de dólares de importaciones realizadas en China. Pero el presidente estadounidense dijo estar seguro de la participación de su colega chino, definido como “un tipo verdaderamente increíble, un gran hombre, muy fuerte y muy inteligente”. Un tono completamente diferente hacia la Fed, que “sigue teniendo una actitud que nos perjudica. China -añadió- lleva años devaluando, favoreciendo sus exportaciones. Nosotros, debido a la Reserva Federal, nos vemos obligados a jugar cuesta arriba. Pero, a pesar de todo, estamos ganando”. El show del Presidente enmarcó la recuperación de las Bolsas de Valores, convencido de que un acuerdo con China, si no la paz al menos un compromiso, está al alcance de la mano y que la Reserva Federal ya está lista para hacer su parte.
BEIJING DETIENE LA CAÍDA DEL YUAN
El índice Csi 300 de Shanghai y Shenzhen despega (+2,3%). Seguido por Hong Kong (+0,9%). Sidney también lo hizo bien (+1,3%), las otras listas de precios asiáticas también fueron positivas.
Tokio sube un 0,4%, el cruce dólar-yen está en 108,6.
El renminbi chino se aprecia a 6,92, luego de que el banco central estrechara la banda de fluctuación diaria y anunciara una colocación de bonos, operación que drena liquidez y fortalece la moneda, que alcanzó este viernes su nivel más bajo desde noviembre.
EL PETRÓLEO LE DA UN IMPULSO AL RUBLO
El petróleo Brent cotizaba a 62,5 dólares el barril esta mañana, un 0,3% más que el -1,5% del cierre de ayer. Los líderes de Arabia Saudita confirmaron ayer que están avanzando hacia una extensión del acuerdo de producción de la OPEP ampliado para incluir a Rusia.
El rublo, muy ligado al precio del petróleo, se aprecia desde hace unos días: esta mañana el cruce dólar-rublo bajaba a 64,9. Se espera que el Banco Central de Rusia anuncie un recorte de tasas al 7,50% desde el 7,75% el viernes.
A las petroleras les fue bien ayer en Piazza Affari: Tenaris (+3,5%) se beneficia del acuerdo entre EE.UU. y México, donde operan con varias plantas. Saipem +1,7%: Jefferies ha elevado su rating y precio objetivo hasta 4,65 desde 4,4 euros para mantener.
MERSERS EMPUJAN WALL STREET
Los mercados estadounidenses subieron ayer, también bajo la influencia de un par de megafusiones: Dow Jones +0,3, sexto día consecutivo de subida, S&P 500 +0,47%. Salto Nasdaq: +1,05%.
Nace un nuevo coloso a medio camino entre la defensa y la industria espacial. Se anunció la fusión de $121 mil millones entre Raytheon (+0,7%) y United Technologies (-3,1%). Trump expresó su preocupación por los efectos en la competencia.
Salesforce, la empresa de tecnología de computación en la nube, firmó un acuerdo para comprar Tableau Software, por un total de $ 15,3 mil millones.
La nota del Tesoro a 10 años se debilitó a 2,13%, desde 2,08% el viernes.
Esta semana también hay anuncios del Banco Central de Suecia y Turquía. Este último debería confirmar tasas en 24%, una barrera contra la inflación galopante.
DÓLAR Y BANCOS APOYAN MILÁN (+0,6%)
La buena entonación del dólar, galvanizada por el acuerdo con México, y del petróleo han echado una mano a las listas europeas, que no han celebrado Pentecostés. El euro perdió ligeramente frente a la moneda estadounidense, retrocediendo desde los máximos de dos meses y medio alcanzados la semana pasada y el tipo de cambio se mueve alrededor de 1,131.
La Bolsa de Milán, gracias al empuje de los bancos, empezó la semana con una subida. El índice FtseMib gana un 0,61%, hasta los 20.475 puntos.
Madrid lidera la carrera por un pelo (+0,64%). Londres +0,6%. París también avanza (+0,3%).
Los mercados de Alemania, Austria, Suiza, Noruega, Hungría y Luxemburgo permanecieron cerrados.
Índice EuroStoxx +0,1%.
ABRIL AMARGO PARA LA INDUSTRIA ITALIANA
Las crisis políticas empiezan a pesar mucho sobre la economía italiana y sobre la de Gran Bretaña. En ambos países obstaculiza la producción industrial. En Italia hubo una caída del 0,7% en abril respecto a marzo, la segunda caída consecutiva. El consenso esperaba +0,1%.
Jornada convulsa en el frente político: Giuseppe Conte renovó la amenaza de dimisión y advirtió sobre los riesgos a los que expondría un procedimiento por exceso de deuda por parte de la UE a los bonos del gobierno italiano. Por su parte, el líder de la Liga Norte dijo que confiaba en la posibilidad de una mediación dentro de la mayoría para luego llegar a un compromiso con Bruselas. Del líder de la Liga surge una apertura para dejar de lado la idea de mini-Bots para pagar las deudas de la AP. “Si hay herramientas igualmente efectivas y resolutivas, está bien, el único factor en el que uno no se compromete es la tasa de desempleo”, dijo Salvini.
EL BUND SE CONTIENE, EL MÍNIMO DE 2018 AÑOS DESDE MAYO DE XNUMX
También gracias a la ralentización del Bund, que se ha alejado del mínimo histórico del -0,21%, el diferencial cayó hasta los 259 al final de una sesión mixta. Finalmente, el rendimiento a 2,36 años cayó al 2018%, el nivel más bajo desde mayo de XNUMX.
6,5 MIL MILLONES DE BTP EN SUBASTA EL JUEVES. EL RETO ES DE 15 AÑOS
El Ministerio de Economía pondrá a disposición de los inversores entre 5 y 6,5 millones de euros de BTP a 3, 7 y 15 años en la subasta intermedia de medio y largo plazo del jueves 13 de junio. En detalle, el séptimo tramo del BTP a 3 años de julio de 2022 se ofertará por un importe entre 2,25 y 2,75 millones, el quinto tramo del de julio de 7 a 2026 años por 1,75-2,25 millones, mientras que el importe ofertado del cuarto tramo del BTP el 2035 de marzo de 1 es de entre 1,5 y XNUMX mil millones.
La respuesta del mercado al bono a 15 años será importante: en caso de caída, sería la señal de que los inversores le están dando la espalda al Bel Paese.
SUPERESTRELLA UNICREDIT, MEDIASET VOLADOR
Piazza Affari fue impulsada por el despertar de los bancos: Unicredit (+2,6%) lidera la recuperación del sector (índice +1,5%). Por su parte, el índice Eurostoxx del sector bancario europeo gana un 1,7%. Banco Bpm (+3,7%), Ubi Banca (+3%) e Intesa (+0,7%) avanzan. Fue la caída del diferencial lo que devolvió las compras al sector más "abusado" desde principios de año.
Mediaset (+4,5%) aprueba con la máxima puntuación examen de la presentación de Mfe, la newco holandesa en la que se fusionarán Alfa Romeo y la filial española Mediaset España (-5,27% en Madrid). Si Vivendi quisiera meterse en el camino, podría ejercer el derecho de desistimiento y pedir 2,77 euros por una acción que pagó 2016 euros en 3,7. La jugada supondría una pérdida de 320 millones, pero de hacerlo, en teoría, Vivendi podría cancelar la operación.
FCA- RENAULT: QUIZÁS NO HA ACABADO
Fiat Chrysler (+1,73%) en frenada desde los picos alcanzados por la mañana después de que Reuters escribiera que el presidente John Elkann y representantes de Renault han discutido la capacidad de reiniciar el proyecto de fusión. Pero, para complicar el panorama, está la creciente distancia entre Renault y la japonesa Nissan. El presidente Saikawa definió la decisión francesa de no votar a favor de la nueva gobernanza de la empresa japonesa como "muy grave".
Al resto del sector automotriz le va bien después de la paz entre Trump y México. Brembo +0,8%. Pirelli +0,7%.
Las menores tensiones sobre los aranceles empujan al alza a Buzzi (+2,38%).
NEXI HACIA LA CANASTA PRINCIPAL
Datalogic salta de la canasta principal (+6%).
Nexi sin cambios, tras alcanzar un nuevo máximo histórico de cara a la entrada en el FtseMib, prevista para el lunes 24 de junio. Tod's +0,6%: entró en vigor el aumento de derechos de voto de 20,3 millones de acciones ordinarias del grupo propiedad de la familia Della Valle, que corresponden al 30,7% del capital social.
