El euro es irreversible y Draghi ha lanzado la esperada bazuca. Con una decisión contundente y con un solo voto en contra (“ustedes deben adivinar quién es”, dijo irónicamente), el directorio del BCE lanzó el programa para la compra de bonos del gobierno en el mercado secundario. El cual estará condicionado a la solicitud de ayudas del fondo de ahorro del Estado. E ilimitado, a pesar de la oposición de la canciller Merkel a las compras ilimitadas.
Ma Angela Merkel, volvió, en la rueda de prensa posterior a la reunión con el presidente español Rajoy, a apoyar la independencia del BCE. “El BCE actúa con independencia, en el marco de su mandato – dijo, sin embargo, especificando que "todas las medidas que sirven a la estabilidad monetaria, como las del BCE, no pueden reemplazar las acciones políticas". Un concepto reafirmado por Draghi, entre otras cosas, que instó al desarrollo de las "dos patas" de Europa, la económica y la política, de lo contrario el euro no puede funcionar. Draghi también pidió la intervención del FMI. Y por la tarde llegó la tranquilidad de la número uno del Fondo, Christine Lagarde: el plan de Draghi es bueno, el FMI está "dispuesto a cooperar por la estabilidad de la Eurozona".
Así, el Bundesbank permaneció aislado. La reacción es de enojo., completo con un comunicado de prensa: el presidente del Bundesbank, Jens Weidmann, "está en contra del plan del BCE de compras ilimitadas de bonos del Estado", el plan "podría provocar el aplazamiento de las reformas" en los países en riesgo. En esencia, reitera Buba, el plan anunciado por Draghi “es en la práctica un préstamo a los países mediante la impresión de billetes”.
Le Bolsos tras las palabras de Draghi, que dejó sin cambios el coste del dinero en el 0,75%, tomó vuelo, tras una mañana ya positiva a la espera del plan. El Ftse Mib saltó un 4,31% hasta los 15.780,32 puntos sobre los máximos de los últimos cinco años, Fráncfort +2,91%, París +3,06% y Londres +2,11%. Madrid + 4,53%, Ángela Merkel, hablando de la reunión con el presidente del Gobierno Rajoy, dijo que no se discutió ninguna condición impuesta a España.
El diferencial Btp-bund literalmente se desinfla a 372 puntos, luego de que ayer el spread ya hubiera iniciado un descenso decisivo sobre las expectativas del resultado de la mesa de hoy. El rendimiento es del 5,29%. El diferencial de Bono-bund también se redujo a 446. Por la mañana, España colocó todos los 3,5 millones de Bonos previstos a rendimientos casi reducidos a la mitad. Los bonos a 2 años, con vencimiento en abril de 2014, registraron una rentabilidad media del 2,798% frente al 4,706% de junio pasado, con el doble de demanda que de oferta. Los bonos con vencimiento en junio de 2015 lograron un rendimiento promedio de 3,676% desde 5,086%, con una tasa de cobertura de oferta de 1,8x. Francia también se beneficia de la relajación de las tensiones, que ha colocado bonos a 10 años (abril de 2022) por 3 millones de euros con tipos al 2,21% desde el 2,53%, los más bajos desde 1999. El euro se recupera frente al dólar hasta los 1,2628 (+0,20%) ).
Wall Street también va bien, mirando a Europa pero también a algunos datos macroeconómicos importantes después de que el expresidente Bill Clinton "consagró" a Obama en la batalla electoral (frenó el declive estadounidense, dijo Clinton del actual presidente estadounidense). Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en 12 a 365, mejor de lo esperado. La creación de puestos de trabajo en el sector privado en agosto también fue mejor que las estimaciones, que en ADP estimaciones fue de 201 nuevos puestos de trabajo (145 unidades previstas) En agosto, el sector privado en los Estados Unidos creó 201.000 puestos de trabajo. Ahora, como es habitual, nos fijamos en los datos oficiales, incluido el sector público, que se darán a conocer el viernes. Finalmente, el índice Ism servicios subió en agosto a 53,7 puntos desde los 52,6 de julio, logrando un resultado mejor de lo esperado: el componente de empleo mejoró de 49,3 puntos a 53,8 mientras que el de nuevos pedidos cayó a 53,7 desde 54,3. Tras las palabras de Draghi, el S&P500 sube hasta su máximo de cuatro años (+1,85%), el Dow Jones avanza un 1,8% y el Nasdaq un 1,92%. El petróleo WTI subió un 1,56% hasta los 96,85 dólares el barril.
En Piazza Affari sprint de los bancos, los primeros en beneficiarse del plan Draghi y la reducción de la propagación. Bpm se dispara a +11,14%. Citigroup ha elevado sus estimaciones sobre la acción para “tomar en cuenta los resultados recientes y las últimas tendencias industriales. Bper sube un 9,96%, Ubi +9,17%, Unicredit +8,14%, Mediobanca +6%. Piazza Cordusio y Piazzetta Cuccia también se toman un respiro tras el resultado positivo de la colocación de la acción no optada de la doble recapitalización Fonsai-Unipol. En Mediobanca se renovó ayer la confianza en el éxito de las investigaciones que involucran al consejero delegado Alberto Nagel en relación con su firma en el papello Ligresti. A Generali también le fue bien (+6,18%) por las expectativas de cambios en la estructura accionarial. La compañía ha anunciado hoy que ha revisado los acuerdos para la venta del 69% de la participación en la israelí Migdal, a finalizar en octubre, con un precio que ha bajado hasta los 705 millones desde los 835 millones anteriores. Impregilo también se destaca en el Ftse Mib (+6,24%) gracias a la promoción de Intermonte para superar desde neutral.
En la parte inferior del índice, Luxottica cae -4,79%, la única acción en rojo en el índice principal. Sin embargo, el grupo eyewear reduce la caída respecto a la mañana tras el anuncio anoche de la venta de Del Vecchio, a través de Delfin, “hasta un máximo de 33 millones de acciones del grupo eyewear, equivalentes a aproximadamente el 7% del capital social, a través de una oferta pública acelerada reservada para inversores institucionales”. Delfin completó esta mañana la venta de tan solo el 3,8% del capital social por 486 millones de euros y 18 millones de acciones, cerrando así la operación. El free float de las acciones aumentó entre un 20% y un 33%. L'Espresso cierra al alza un 3,80%, protagonista de un rally con suspensión y sube hasta por encima del 11%. El título surgió de los rumores de contactos entre el grupo de Carlo De Benedetti y Sky Italia para el inicio de una colaboración en el sector de la televisión digital terrestre, con la creación de una empresa conjunta (Sky supuestamente suministró los contenidos, L'Espresso le frecuencias digitales). Sin embargo, fuentes cercanas al grupo subrayaron que no hay acuerdos de empresa y ni siquiera se está estudiando una empresa conjunta, pero ya existen acuerdos comerciales en relación con el alquiler de la banda de transmisión.
