El grupo de Compradores de Saes reduce su presencia en el sector del Nitinol, una aleación de níquel y titanio especialmente elástica, apta para diversos sectores, incluido el médico, y vende las empresas Filiales estadounidenses Memry Corporation y Saes Smart Materials, especialistas de la industria para casi mil millones dólares a los EE.UU. Resonetics. El título en la bolsa de valores en la apertura no fijó precio por un aumento excesivo. A última hora de la mañana, los 30,35 euros subían un 28,87%.
El efectivo financiará el crecimiento y la distribución a las partes interesadas
Il precio de venta aceptó 900 millón de dólares (efectivo/cantidad libre de deuda), corresponde a aprox. 17 veces EBITDA ajustado en relación con el alcance de la venta en el período del 1 de octubre de 2021 al 30 de septiembre de 2022. Este monto se pagará en efectivo, en una sola solución, en la fecha de cierre, prevista para este año.
laaporte de liquidez garantizada por la operación “permitirá al grupo italiano financiar un plan industrial orientado a crecimiento, tanto de forma orgánica como a través de líneas externas”, señala un comunicado de la compañía. “La atención se centra en las áreas de envases avanzados y nuevos materiales funcionales”. Parte de los recursos serán "también redistribuidos como retorno para los stakeholders". El precio final estará sujeto a posibles ajustes, según un mecanismo de cálculo vinculado a los valores reales de capital de trabajo y posición financiera neta de las empresas que se venden en la fecha de cierre, dice la empresa.
El perímetro de venta del negocio se encuentra íntegramente en USA
Il perímetro de la venta incluye todo el proceso productivo de Saes en el mercado notinol, integrado verticalmente (desde la fundición de aleaciones de Nitinol hasta la fabricación de componentes) e ubicado íntegramente en los EE. UU..
La empresa destaca que se mantiene excluido del perímetro de la venta del negocio del Grupo en el sector de aleaciones con memoria de forma para aplicaciones industriales (SMA Materials Business, dentro de la División Industrial de Saes) que no es gestionada por las dos participadas estadounidenses que se venden y que seguirá siendo gestionada por Saes. A tal fin, se firmará un especifico contrato de suministro por Resonetics en Saes de la materia prima en Nitinol necesario para que el Grupo continuar con su negocio de SMA industrial. también se queda Excluyendo del perímetro de la venta el negocio medico del Grupo que utiliza hilos educados en Nitinol y actuadores termostáticos en base Nitinol (ya clasificados en el Negocio de Materiales de SMA, dentro de la División Industrial de Saes). El objetivo es que las dos empresas estadounidenses que se venderán tengan una posición financiera neta cercana a cero a la fecha de cierre.
En la operación, a Saes Getters le sigue Lazard. como asesor financiero, mientras que a Resonetics le sigue Mediobanca. Para Saes, los asesores legales son Nixon Peabody, para temas de derecho estadounidense, y Fieldfisher - Oficina de Milán, para temas de derecho italiano, mientras que los asesores fiscales son Studio Maisto e Associati, para temas de impuestos de Italia, y Plante Moran para temas de impuestos de EE. UU.
