Los bancos que financian Rcs han llegado a un acuerdo para modificar los arreglos de deuda del grupo editorial. Una noticia que tranquiliza los ánimos de cara a la junta de accionistas de RCS que el jueves debería dar luz verde a una ampliación de capital de 400 millones. Los nuevos términos del acuerdo serán firmados por la empresa en la próxima reunión de directorio, que ya estaba programada para mañana. Mientras tanto, esta mañana en Piazza Affari, la acción de RCS perdió más de medio punto.
El acuerdo establece que el total de las tres líneas de crédito pasará de 574 a 600 millones de euros, Con la el costo promedio anual se redujo de 610 a 480 puntos básicos (así con un descuento de 130pb, inferior a los 250pb solicitados por RCS ante las nuevas condiciones del mercado tras el recorte de la tasa de descuento). Acuerdo también sobre la revisión del umbral mínimo de incremento para obtener luz verde de los bancos para las nuevas líneas de crédito: 380 millones de euros serán suficientes, o aquellos para los que el aumento ya está garantizado.
Aún faltan detalles finales sobre el último punto del acuerdo, que debería definirse hoy. la pregunta es sobre la parte del reembolso anticipado de la deuda que se pagará a los bancos con el producto del aumento: hasta ahora se ha hablado de 225 millones, pero RCS quiere rebajar la cuantía por debajo de la mitad del incremento. Está en juego el consentimiento de algunos accionistas para toda la operación.
El accionista mayoritario relativo, José Rotelli, con una fuerte participación del 16,8%, liberará sus reservas recién mañana, en la víspera inmediata de la junta de accionistas. Es poco probable que se lo piensen dos veces Edizione Holding (grupo Benetton) y Diego Della Valle -con alrededor del 6 y el 8% del capital social respectivamente- que ya han anunciado su voto negativo hace un tiempo. La posición de los inciertos (ver grupo Pesenti) y de los accionistas salientes, como Generali (ciertamente alineado, en el momento de la votación, con Mediobanca) es diferente. Pero la verdadera punta de la balanza sigue siendo el grupo Rotelli, que parece orientarse hacia el sí.
