La economía de China se ralentiza más de lo previsto, lo que confirma las dificultades para superar los desequilibrios provocados por el contagio, así como los efectos de la crisis inmobiliaria desencadenada por el derrumbe del Evergrande, aunque el gobernador del banco central ha garantizado que la situación es "controlable". " . El aumento del PIB del 4,9% en el período julio-septiembre se compara con el +7,9% del segundo trimestre: los analistas habían tenido en cuenta la desaceleración pero eran más optimistas, el consenso era del +5,2%. En septiembre, entonces, la producción industrial aumentó el 3,1%, frente al +3,1% del consenso. El consumo resiste, las ventas minoristas subieron un 4,4%, una mejora desde el +2,5% de agosto: los analistas esperaban un +3,5%. El Gobierno hace alarde de tranquilidad: a fin de año, una vez eliminado el riesgo de la Covid-19, el crecimiento del PIB podría alcanzar la meta del 6%. Sin embargo, los datos de Beijing desaceleraron las acciones asiáticas después del fin de semana.
UN MISIL CHINO EN LOS MERCADOS: SHANGHAI PIERDE UN 1,4%
El índice Bloomberg APAC ha bajado un 0,4% esta mañana, mientras que el MSCI Asia Pacific está en su primera caída tras cuatro días de ganancias. CSI 300 de las listas de precios de Shanghai y Shenzen -1,4%. Hang Seng de Hong Kong -0,3%. Nikkei de Tokio -0,3%, Kospi de Seúl -0,1%, BSE Sensex +0,7%.
La noticia de la desaceleración de la economía del Dragón se produce después de una nueva e inquietante confirmación del ascenso del poderío tecnológico y militar de China. En agosto, revela la Financial Times, China ha probado un nuevo misil hipersónico capaz de transportar una ojiva nuclear a una distancia muy larga sin ser interceptado. El avión planeador se conectó a un misil "Larga Marcha" y viajó en órbita baja a través de la superficie del planeta antes de llegar al sitio de impacto designado, luego falló por solo 24 millas.
PETRÓLEO: ALGUNAS APUESTAS A 200 DÓLARES A FINALES DE 2022
No solo China. El foco de la inflación lo enciende la avalancha de energía que se refleja en nuevas y arriesgadas incursiones especulativas sobre el petróleo. El Wall Street Journal revela esta mañana que se han firmado contratos de derivados sobre el oro negro que apuestan a un precio de 200 dólares el barril para finales de 2022. Por ahora, sin embargo, los precios se mantienen en sus máximos: el crudo texano cotiza por encima de los 83 dólares, el Brent a 85,58 dólares el barril.
FUTUROS DE S&P A LA BAJA, T-BOND DÉBIL
El futuro del índice S&P500 de Wall Street ha bajado ligeramente. El bono del Tesoro a 1,61 años se debilita a un rendimiento del 4 %, hasta 4,9 puntos básicos. Esta noche los datos de precios al consumidor en Nueva Zelanda despertaron más de un temor: en el tercer trimestre la subida fue del 3,3%, desde el +XNUMX% del segundo trimestre. Para encontrar un aumento de esta magnitud, hay que retroceder diez años.
Sin embargo, en Estados Unidos la curva de rendimiento no registra ningún sobrecalentamiento de la inflación: el diferencial entre el Tesoro a cinco años y el Tesoro a treinta años cae hasta los 90 puntos básicos, el más bajo desde abril de 2020.
EL PRIMER ETF SOBRE BITCOIN SE LANZA HOY
Gran rumor en torno a las monedas virtuales. El debut del primer ETF en Bitcoin se espera para hoy y debería comenzar entre esta noche y mañana con la aprobación tácita de la Sec. Mientras tanto, la criptomoneda ha vuelto a su nivel más alto desde abril, rozando los $62. También hoy Riot blockchain presentará la que debería ser la mina de Bitcoin más importante del mundo, destinada a ocupar el lugar de las chinas declaradas ilegales por Pekín.
FOCO EN EL TRIMESTRAL. MAÑANA ES EL TURNO DE NETFLIX
Tras el fulgurante debut, los informes trimestrales estadounidenses siguen en el centro de la atención de los mercados, que por el momento oscurecen las preocupaciones por el aumento de la inflación, las tensiones por la energía y los problemas de distribución bien ilustrados por el número récord de portacontenedores. a la espera de descargar mercancías en los puertos (572 durante el fin de semana).
El examen de las cuentas de las corporaciones estadounidenses, tras los excelentes resultados de Goldman Sachs (+3,8%) y de los demás grandes bancos estadounidenses, vuelve mañana a toda marcha con empresas industriales y de consumo como Johnson & Johnson, Procter & Gamble y Philip Morris. Netflix merece especial atención, gracias al éxito mundial del coreano “Squid Game” (111 millones de espectadores en las dos primeras semanas en 80 países). El miércoles será el turno de Tesla y Verizon. El jueves será el turno de At&t, Intel y Snap. A la espera de las cuentas, sin embargo, Amazon y Google tendrán que lidiar con la iniciativa de ley antimonopolio que será presentada esta semana contra los grandes nombres de Internet por una patrulla de senadores bipartidistas.
Mientras se espera el tan anticipado "tapering", el escenario macro estará ocupado por la presentación del libro beige, por los datos sobre la producción industrial y sobre el uso de la capacidad productiva. También son importantes el índice del mercado inmobiliario Nahb y las compras netas de activos financieros.
RUSIA AUMENTA TARIFAS
Mientras tanto, no faltan noticias en el frente de los bancos centrales. Tras el aumento del coste del dinero en Singapur, esta semana se espera una subida de tipos en Hungría y, sobre todo, en Rusia, ante el fuerte crecimiento de las exportaciones energéticas. Turquía va a contracorriente: Erdogan, que despide a los gobernadores como un presidente de la Serie A se deshace de los entrenadores, pedirá el jueves al último banquero central un nuevo recorte, convencido como está de que se puede combatir la inflación con una recuperación a toda costa. incluso deprimiendo la lira.
EL BCE PREPARA NUEVAS INTERVENCIONES, PRÓXIMAMENTE DATOS DEL PMI
Los datos de inflación de la UE y el Reino Unido de septiembre se publicarán el miércoles, mientras que los datos de confianza del consumidor europeo de octubre se publicarán el jueves. Mientras tanto, el BCE está considerando elevar el límite de compras de bonos emitidos por la UE, en un movimiento que aumentaría la flexibilidad en los esquemas de compra.
La publicación el viernes de los datos del PMI de la Eurozona, Reino Unido y Australia permitirá tener un panorama más preciso de los daños que la crisis ha causado a las cadenas de producción y distribución en la economía global.
ARRANCA LA MANIOBRA DE DRAGHI, UN TESORO DE 25 MIL MILLONES
En el frente italiano, se presta atención a la primera institución financiera de la era Draghi. Hoy se enviará a la Comisión en Bruselas el Documento de Planificación Presupuestaria, con la grilla de medidas que terminarán en el Presupuesto. La maniobra propiamente dicha debería lanzarse el miércoles, pero todo apunta a que habrá un aplazamiento, en cambio el plazo del 20 de octubre no es perentorio. Los recursos en el campo serán de poco más de un punto del PIB, hasta unos 25 millones. El objetivo es impulsar el crecimiento económico.
El foco también está puesto en la posible segunda prórroga por parte del Gobierno de las ayudas fiscales a las fusiones bancarias: expiran en diciembre, pero podrían prolongarse hasta mediados de 2022. En juego está la negociación en curso entre Hacienda y Unicredit.
DIVIDENDOS: PAGANO GENERALI, INTESA Y MEDIOLANUM
Día de cupones en Piazza Affari. Banca Mediolanum (0,75333€ – segundo tramo), Generali (0,46€ – segundo tramo), IntesaSanpaolo (0,0996€ – ejercicio 2019) y Unipol (0,28€ – ejercicio 2019) pagan dividendos en la lista principal; entre las MidCaps, Banca Ifis (1,1€ – ejercicio 2019); en el segmento Estrella, Marr (0,35€ – ejercicio 2019); finalmente, en Aim Italia, Ilpra (0,03 euros).
ACUERDO DE BATERÍA ENTRE STELLANTIS Y LG
Cabe destacar esta mañana el acuerdo entre Stellantis y LG para la creación de una joint venture para producir baterías para coches eléctricos destinadas al mercado americano.
