Esperando el nueva ola de morosidad que inevitablemente llegará, por la pandemia, cuando acabe la moratoria de las hipotecas, los bancos aceleren en la enajenación de morosidad para aligerar sus balances. La tendencia ya era esta en 2020 (38 mil millones de Npl vendidos en el año calendario) pero según la decimotercera edición del informe Vigilancia del mercado de morosidad de Banca Ifis en 2021 habrá un nuevo y decisivo sprint: la estimación es de otros 40 millones de euros de Préstamos Morosos a descargar, de los cuales 30 millones ya están en tramitación, a los que hay que sumar 12 millones de operaciones Utp. Banca Ifis estima que en 2022, como consecuencia de la crisis del Covid-19 así como de la necesidad de alinearse con el objetivo europeo (ratio NPE al 5%), los flujos por enajenaciones se mantendrán elevados.
De forma más general, las estimaciones contenidas en el informe de Banca Ifis indican un marcado aumento de la morosidad en los balances de los bancos con una tasa de deterioro o tasa de morosidad, es decir, la morosidad pasa a ser morosa, creciendo a 2,6% en 2021 y 3% en 2022, principalmente por la morosidad de los préstamos relacionados con el sector empresarial, con aproximadamente 80 millones de euros de nuevos flujos esperados en el bienio 2021-2022. Esto significa que se espera que el stock de morosidad bruta en los balances bancarios vuelva a aumentar (+19 millones de euros en 2021 y +20 millones de euros en 2022), con una Ratio NPE esperado en 7,8% en 2022. Market Watch de Banca Ifis también estima que el stock total de NPEs a gestionar en Italia (que incluye morosos, UTPs y morosos), que ya crece en 2020 hasta los 340 millones de euros, podría ascender a 2021 millones en 389 millones de euros e incluso rozar el récord histórico de 441 millones de euros en 2022.
En cuanto al mercado de Npl, de 2017 a 2020 se estima que ha habido más de 50 millones de euros invertidos para adquirir aproximadamente 214 mil millones de carteras NPL. El precio promedio de venta de la cartera Unsecured se mantiene estable, mientras que las valoraciones de las carteras Mixta, Garantizada y UTP están condicionadas por Gacs y grandes negocios. Todas las previsiones, especifica una nota metodológica, se han elaborado teniendo en cuenta, en primer lugar: un impacto del Covid en el PIB del 2020% en 9,5 y una posible recuperación en 2021 del 4% (+3,8% en 2022), una prórroga del moratorias hasta el 30 de junio de 2021, y en presencia de un bloqueo suave que penaliza principalmente las actividades comerciales. En este escenario -explica el informe- las intervenciones de apoyo activadas por el gobierno, el plan Next Generation EU o el paquete de recuperación de los Estados miembros, la duración de la pandemia y el plan de vacunación son variables determinantes.
En cuanto a las moratorias crediticias, incluidas en la Ley de Presupuesto y que actualmente están "esterilizando" el impacto de la crisis en empresas y bancos, también intervino la ABI, que si bien valoró la extensión de las moratorias, dijo que "corre el riesgo de quedar anulada si la EBA, la Autoridad Bancaria Europea, que también incluye a los países europeos no pertenecientes al euro (no confundir con el BCE), no corrige o al menos no interpreta con flexibilidad las directrices de la propia EBA que establecer un límite de nueve meses a la duración total de las suspensiones de pago: existe el riesgo de tener que calificar exposiciones en moratoria que superen los nueve meses como dudosas”. El tema fue informado por el presidente de la ABI, Antonio Patuelli, quien pidió al Gobierno saliente "hacer todos los esfuerzos urgentes para que se suspenda o, al menos, se interprete de manera extensiva esta disposición de la EBA, que es anacrónica en presencia de una pandemia tan grave y prolongada". " .
