Las acciones de Nexi en una montaña rusa en Piazza Affari tras el anuncio de la posible fusión con Nets. La empresa que dirige Paolo Bertoluzzo ha hecho saber que ha iniciado un periodo de negociación en exclusiva con el grupo danés de Nets pagos electrónicos con el fin de llegar, dentro de los próximos 10 días, a un posible acuerdo vinculante para una operación de fusión entre los dos grupos.
Según se puede leer en la nota de la compañía, la integración de Nexi con el grupo Nets se enmarcaría en el contexto de la rápida consolidación en curso a nivel internacional y europeo en el sector de los pagos digitales, ya prevista en el marco del anunciado transacción fusión con Sia hace tres semanas. de boda entre Nexi y Nets de hecho, podría nacer un gigante de los pagos capaz de seguir el ritmo del líder europeo en el sector Worldline, que recientemente se ha hecho con la empresa francesa Ingenico.
En base a las disposiciones, la transacción debería estructurarse como una fusión de Nets en Nexi e implicaría una valoración de las dos compañías con un enfoque 'iso-múltiple', es decir, sobre la base del mismo múltiplo calculado sobre el Ebitda esperado para 2020 La operación -subraya la nota de prensa- se llevará a cabo íntegramente a través de una bolsa de valores, con compromisos de bloqueo a largo plazo para los accionistas actuales de Nets, incluidos Hellman & Friedman, y no prevé más préstamos.
Gracias a esta fusión los accionistas de las dos sociedades podrán beneficiarse de sinergias estimadas en alrededor de 150 millonesadicionales a los ya identificados. Cdp Equity, que se convertirá en el accionista de referencia de Nexi tras la fusión con Sia, “ha manifestado su apoyo a la operación, a la vista de los importantes beneficios estratégicos e industriales que podría generar”, señala la nota.
En 2019, Nets generó unos ingresos de aproximadamente 1 millones de euros y un margen operativo bruto de 400 millones.
Según cálculos de Bloomberg, Nets tiene un valor estimado de unos 10 millones de dólares (8,6 millones de euros), mientras que Nexi junto con Sia deberían tener una capitalización de mercado de 15,5 millones.
El anuncio de Nexi despertó alboroto en el mercado de valores. De inicio, la acción ingresó a la subasta de volatilidad luego de una caída de 4,89%. Sobre las 10.30 recuperó parte del descenso y descendió un 0,45% hasta los 13,13 euros.
