El consejo de administración de Mps consigue finalmente poner en marcha el nuevo plan de reestructuración acordado con Europa y el Ministerio de Economía para el periodo 2013-2017 que sustituye al puesto en marcha para el periodo 2012-2015. Las directrices del programa de actuación para 2017 fueron presentadas a la comunidad financiera pendiente de aprobación por parte de la Comisión Europea prevista para la fecha del informe trimestral prevista para el 14 de noviembre. En definitiva, para los detalles habrá que esperar a esa fecha. Sin embargo, se ha levantado el velo sobre algunos de los puntos más controvertidos de los últimos meses, desde los salarios hasta los gerentes y la reducción de costos.
En particular MPS en lo que respecta a la remuneración de los altos directivos se comprometía a “respetar el límite máximo de retribución -acordado con la Comisión Europea por un importe igual a 500.000 euros- hasta la finalización de la ampliación de capital o la amortización total de los Nuevos Instrumentos Financieros (Monti bonds ed).
En el frente de costos, el cierre de sucursales a finales de 2017 asciende a 550 unidades desde las 400 previstas en el plan para 2015 (y ya cerrado en septiembre de 2013) mientras que los recortes de personal prevén un total 8.000 despidos en 2017 de los 4.640 previstos en el plan 2012-2015, de los que 2.700 ya estaban finalizados a finales de junio de 2013, para reducir los gastos de personal en 500 millones. “Para la cuota restante -se lee en la nota- de aproximadamente 5.300 empleados, además de las operaciones industriales de venta de actividades no estratégicas y externalización, el Plan prevé soluciones que permitan la consecución de los objetivos con el menor impacto posible en empleo mediante el uso del Fondo de Solidaridad, como parte de las fases previstas de confrontación con las organizaciones sindicales". El secretario general de Uilca, Massimo Masi, ya ha dicho que está "extremadamente preocupado por la cantidad de despidos y la falta de claridad sobre el Fondo de Solidaridad".
La reducción de los gastos de administración pasó entonces de los 285 millones de euros previstos en 2015 a 440 en 2017, de los cuales aproximadamente 140 millones de euros alcanzables a 31 de diciembre de 2013. Así, los costes operativos se reducen un 4,8% en términos de CAGR 2012-2017, el ratio coste/ingreso hasta el 50% en 2017 desde el 58,5% del objetivo anterior en 2015. El objetivo es entonces que los ingresos crezcan un 0,8% en términos de CAGR 2012-2017.
No solo. Ha llegado la solicitud de la UE de que si no se logran los objetivos comerciales de ingresos y rentabilidad, deben tomarse automáticamente más medidas de contención de costos.
“No empezamos de cero pero después de varios meses de duro trabajo donde cambiamos significativamente la estructura del banco”, quiso aclarar el CEO Fabrizio Viola durante la conferencia telefónica para presentar el plan. “En el último año -explicó- el relanzamiento del Banco se materializó a través de importantes resultados en términos de reorganización societaria, desarrollo comercial y fuerte contención de costos, a pesar de la presencia de un contexto de mercado más difícil de lo esperado. Ahora se inicia la segunda fase que nos involucrará en continuar con el relanzamiento, en la ejecución del Plan de Reestructuración y en la amortización de la deuda del Estado”.
Mps se ha comprometido a reembolsar 2014 mil millones de Bonos Monti hasta 3, es decir, más de 70% del total y reducir la cartera de valores en estado italiano en AF de 23 mil millones en junio de 2013 a alrededor de 17 mil millones nominales en 2017. Una verdadera hoja de ruta, como la definió Mps en las diapositivas de presentación, que prevé en 2014, el lanzamiento de la maxi ampliación de capital de 2,5 millones (sujeto a la aprobación de la junta de accionistas y al que "Bankitalia no ha puesto ninguna objeción", precisó el director financiero Bernardo Mingrone) y el reembolso, como se mencionó, del bono de 3 mil millones de Monti. Posteriormente, de 2015 a 2017, se devolverán los otros 1,1 millones de ayudas estatales. La amortización de los fondos de Ltro comenzará con mil millones en diciembre de 2013 y finalizará a principios de 2015. Un camino que debe 2017 millones de beneficio neto en 900 (600 millones el objetivo del plan anterior para 2015), un Rote en torno al 9% para 2017 (en lugar del 7% para 2015) y capital regulatorio totalmente compatible con los requisitos (CET1 “phased in” al 10% en lugar del 8% a partir de 2015).
"El plan de reestructuración mantiene intacta nuestra visión y las prioridades estratégicas del Banco - comentó el presidente Alessandro Profumo - pero nos permite acelerar su relanzamiento a través del fortalecimiento del capital y el plan de amortización anticipada de los Nuevos Instrumentos Financieros, en pleno interés de todos nuestros partes interesadas". Sin embargo, para los dividendos todavía tendremos que esperar. "No espero la distribución de un dividendo en el corto plazo", dijo el director financiero de MPS, Bernardo Mingrone, durante la conferencia telefónica con analistas, explicando que "la Comisión ha impuesto la suspensión de dividendos pero si logramos recaudar capital y luego puede retirarlo. En cualquier caso, no espero dividendo a corto plazo”.
esperando el plan cuya aprobación había sido anunciada en una nota en la mañana, la acción en la bolsa de valores saltó un 6,26% hasta los 0,23 euros con transacciones de más del doble de la media diaria del último mes (algo menos de 348 millones de piezas cambiaron de manos).
