Una economía estadounidense más robusta, vientos de paz en Ucrania y, sobre todo, la creciente expectación por las palabras de Mario Draghi son los ingredientes básicos del estado de ánimo de las listas de precios, cautelosamente optimistas. Esta mañana las bolsas asiáticas consolidan sus cotizaciones, en su nivel más alto desde hace siete años. Tokio cae un 0,20%, Hong Kong -0,3%. El dólar se mueve en los máximos del último año frente al euro en los 1,314 desde los 1,313 del cierre. Wall Street también es cauteloso: el S&P 500 cae un 0,1%, el Dow Jones sin cambios, el Nasdaq -0,6%. En Europa, Londres +0,8%, París +0,9% y Frankfurt +1,3%. Madrid +1,2%. El índice Ftse Mib subió un 1,9% hasta los 20.831 puntos.
EL LIBRO BEIGE: AMÉRICA SE ACELERA
La recuperación en EE. UU. es cada vez más sólida. El Libro Beige de la Fed muestra que la economía está creciendo en todas partes: en seis de los doce distritos en que se dividen los Estados el aumento es moderado, en cuatro es "modesto", en dos es "robusto". Si bien la recuperación aún lucha por traducirse en un aumento de los salarios, prevalece un "fuerte optimismo" sobre el futuro en cinco distritos (Dallas, Chicago, Kansas City, Filadelfia y Atlanta). Así se multiplican las señales que muestran lo robusto que es el crecimiento económico en Estados Unidos: la mejora podría empujar a la Reserva Federal a adelantar el momento de la primera subida de tipos de interés.
PERO APPLE QUEMA 22 MIL MILLONES EN UNA SESIÓN
La ralentización de la bolsa tecnológica está ligada al día negro de Apple --2,5%- que, tras haber hilvanado un récord tras otro alcanzando los 103,74 dólares por acción (el máximo desde el split 7 a 1) perdió ayer 22 millones de capitalización en solo un día. Sopesa el efecto cruzado negativo del robo de fotos de las cuentas de Apple de varios VIP y el exploit de Samsung +1,8% que lanzó su último móvil, un competidor del próximo iPhone.
EL VERDADERO EN ORIENTE APOYA A EUROPA
La sesión en Europa estuvo más animada, gracias a los vientos de paz que parecen soplar desde Ucrania. Ayer llegó el anuncio de una tregua permanente en el sureste de Ucrania: el "alto el fuego" se produjo después de una llamada telefónica entre Vladimir Putin y Petro Poroshenko de la que surgió una convergencia sobre las formas de resolver la crisis actual en Dombass y en las zonas orientales de Ucrania. . Desde Ulan Bator, donde se encuentra en una visita de Estado, Putin dijo que se podría llegar a un acuerdo entre Kiev y los separatistas rusos de Donbass en la reunión del grupo de contacto del 5 de septiembre. El rublo se fortalece desde los mínimos de los últimos 10 años en 37,45 contra la moneda estadounidense alcanzados ayer. La Bolsa de Valores de Moscú cerró con una subida del 3,4%.
ITALIA: LA ECONOMÍA EMPEORA, LA BOLSA DE VALORES SUBE
La Bolsa de Milán cierra una sesión que, según las previsiones, debería haber sido interlocutoria, con los inversores en ventanilla a la vista de las comunicaciones del BCE. La expectativa de mensajes expansivos del BCE eclipsa los malos indicios de la economía: el índice PMI de empresas no industriales vuelve a los niveles de marzo por debajo del umbral de los 50 puntos, el parteaguas que separa la contracción de la expansión. Los BTP se movieron poco: el tipo doméstico a 2,47 años cerró en el 151%, mientras que el diferencial con el bono similar alemán cerró en XNUMX puntos básicos.La relajación de las tensiones entre Rusia y Ucrania redujo la función del Bund como "refugio seguro" .
Gran hazaña de Portugal que ayer, por primera vez, colocó con éxito un bono a 15 años por 3,5 millones contra una solicitud de 8 millones a un tipo de 235 pb por encima del mirswap.
FRANKFURT, POSIBLE REDUCCIÓN DE TARIFAS
Acción. A las 14 horas los monitores de todos los brokers del planeta se conectarán a la Eurotower para la rueda de prensa de Mario Draghi tras la reunión del directorio del BCE. Los mercados, ante los datos negativos de la eurozona, han comenzado a evaluar las perspectivas de una próxima flexibilización cuantitativa. En realidad, pocas semanas después del lanzamiento de los préstamos de Tltro y del Asset Quality Review de los bancos en octubre, hoy no es probable que se produzcan anuncios "fuertes", a menos que se bajen aún más los tipos o se lance el programa de compra de Abs (para el que, sin embargo, , varios nodos técnicos permanecen abiertos). Pero la espera se concentra en las respuestas del presidente en la rueda de prensa. El mercado espera que, en respuesta a una pregunta sobre el momento de Qe, Draghi diga "estamos siguiendo de cerca los desarrollos y estamos listos y decididos a actuar...". Si, por el contrario, el Sr. ECB explica que "todavía hay riesgos por evaluar...", el rally se detendrá.
MILÁN, FINANZAS RÉCORD ESPERANDO AL BCE
Principalmente bancos, compañías de seguros y empresas de gestión de activos apoyaron a Piazza Affari. Unicredit e Intesa Sanpaolo suben un +3%. Bernstein ha reiniciado la cobertura de las dos acciones con la misma recomendación, Superar. Para Goldman Sachs, Unicredit es "el único banco que sin aumentar su capital ha mejorado su percepción entre los inversores". Banca Popolare dell'Emilia Romagna +3%, Mediobanca +4,7%, Banco Popolare +2%, Ubi Banca +2,9%. En activos bajo gestión Azimut +3%, Mediolanum +1,6%, Generali +2,4% y Banca Generali +4,3%. Generales +2,4%. Las primeras apuestas sobre el resultado de los exámenes a los bancos pesan sobre el sector, de cara a los "escrutinios" previstos para el 17 de octubre.
Nueve bancos europeos de los 128 examinados pueden no superar el doble examen (revisión de la calidad de los activos y prueba de estrés) del Banco Central Europeo según una encuesta realizada por Goldman Sachs a 125 inversores institucionales. Tres bancos italianos también están en la mira. Se considera que Monte Paschi es la institución con mayor riesgo, el Banco Popolare ocupa el cuarto lugar y Bpm el sexto. Los otros bancos en la lista negra son Piraeus, Eurobank y Alpha Bank de Grecia, Commerzbank de Alemania, BCP de Portugal, Raiffeisen Zentralbank de Austria y Banco Popular de España.
RENZI APLAZA VENTAS: ENEL Y ENI SE LEVANTAN
Enel subió un 3,50% hasta los 4,142 euros. El primer ministro Matteo Renzi ha enfriado la expectativa de una inminente colocación de una parte de la cuota en manos del Tesoro. Mientras tanto, la compañía está a punto de lanzar el plan para vender el 17% de la filial española Endesa. Dinero también en los otros servicios públicos: Snam +1,17% y Terna +1,41% después de que Barclays subiera el precio objetivo a 5 euros en el primero (rating sobreponderado) y 4 euros en el segundo (igual ponderación) para capturar el valor de el dividendo en condiciones de negociación normalizadas. Eni +1,3%. También se aleja la colocación del 5% del perro de seis patas. Entre los caballos de raza de Tesoro, Finmeccanica se desaceleró (+0,56%): el canadiense Bombardier se retiró de la carrera en Ansaldo Breda y en Sts.
CHRYSLER SIGUE VOLANDO, GRACIAS FIAT
Fiat ganó un 2,71% a 7,58 euros a pesar de las decepcionantes cifras de matriculaciones de automóviles en Brasil en el mes de agosto (-17,1% en el año en el mercado y -9,5% desde enero frente, respectivamente, al -14,9% y -10,9% de Lingotto), aunque la cuota de mercado alcanzó el 21,7%. Bien hecho Chrysler, que en los Estados Unidos registró un aumento del 20% en las matriculaciones, marcando el 53º mes consecutivo de aumento de ventas. En la estela, pero desprendidos, Exor +1,35% y Cnh Industrial +0,23%. Quedando con el sector de la automoción, Pirelli +1,95%. También destaca Sogefi +5,28%.
SAFILO SE COLAPSA TRAS DIVORCIO DE GUCCI
El caso del día es el de Safilo que colapsó en un 25%. La empresa de gafas anunció que había adelantado a finales de diciembre de 2016, de acuerdo con Kering, el cierre del acuerdo de licencia de Gucci. De un solo golpe, la cotización volvió a los niveles de mayo hace un año. Récord histórico de volúmenes negociados: cerca de 7,94 millones de acciones cambiaron de manos, contra un promedio diario de 109 mil acciones en el último mes. KeplerCheuvreux y Bank of America Merrill Lynch cortaron la recomendación. Luxottica +0,2%. Entre las firmas de lujo, Tod's +3,7%, Yoox +2,9%, Ferragamo +2%, Moncler +0,9%.
