Al principio fue Jack Ma. El visionario chino fundador de Alibaba lleva más de un año revolucionando los servicios financieros asiáticos con su Yu'EBao, un fondo monetario online que paga mejor que los depósitos bancarios (6% cuando se lanzó en junio de 2013) y permite liquidez instantánea. Y así, 100 millones de chinos han dejado de guardar gran parte de su dinero en el banco para precipitarse a depositarlo en la plataforma Alibaba: a finales de abril sumaba 90 millones de dólares, lo que supone más de un tercio del negocio total de los fondos monetarios chinos. (que a su vez representan alrededor del 30% de toda la industria de gestión de activos). Lo que convirtió a Yu'EBao en el fondo mutuo de más rápido crecimiento de la historia. Solo tres fondos de inversión de EE. UU. son más grandes (más de $ 100 mil millones) pero han existido por mucho más tiempo: Vanguard Prime, Fidelity Cash Reserves, JpMorgan Prime.
Si bien Jack Ma está listo para lanzar Yu'EBao también en Hong Kong, el sitio de construcción que es candidato para unir partes, tecnología y ahorros, ya está abierto. Google, reveló el Financial Times, hace ya dos años había pedido opinión a una conocida consultora del sector de servicios financieros sobre cómo entrar en la gestión de activos. La intención de aterrizar en la gestión de activos no es oficial pero la diversificación del gigante de Mountain View en el mundo financiero es más que una pista: en Mountain View ya están Google Ventures que invierte en start-ups tecnológicas y Google Capital que mira a lo alto -aumento de empresas tecnológicas más consolidadas.
GOOGLE KID Y LOS DINOSAURIOS FINANCIEROS
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“¿Por qué no debería Google mirar a una industria caracterizada por altos niveles de lealtad del cliente y márgenes sólidos?”, se pregunta Kpmg en el estudio “Invirtiendo en el futuro”. El avance de los gigantes de la alta tecnología en el mundo de los servicios financieros les roba el sueño a los gigantes financieros y de gestión de activos. La pregunta que les atormenta, o que debería atormentarles, es: ¿cómo es posible abrirse camino entre las nuevas generaciones menores de 2010 años que no saben lo que es un fondo pero saben perfectamente cómo funciona una red social o un buscador? A estas alturas ya ni siquiera hablamos de nativos digitales sino de Google kids, como los define Kpmg en el informe, los niños que crecen a base de pan y Google desde XNUMX. En otras palabras, se está formando una nueva generación de clientes radicalmente diferente a la conocida hasta ahora. Con lo que debes tener en cuenta.
Sin embargo, muchos en el mundo de la gestión de activos tradicionales han subestimado el tema de las habilidades tecnológicas y la importancia de cierto tipo de conocimiento e interacción con los clientes. Lo cual no es lo mismo que simplemente tener una estrategia social. “La incapacidad de los administradores de activos para mantenerse al día con el cambio tecnológico creará oportunidades para grupos como Apple, Twitter y Amazon”, dijo la consultora PwC en un informe. Los buscadores y las redes sociales ahora saben casi todo sobre nosotros. Y no tardaría mucho gracias a sus potentes algoritmos tecnológicos en hacernos una oferta comercial adaptada al milímetro a nuestras necesidades. Las finanzas son en gran parte un negocio de información.
Los gigantes de la alta tecnología también tienen una gran ventaja competitiva en este momento histórico. “Las únicas organizaciones financieras que aparecen en el top 2013 de la lista de empresas más admiradas de 8 de Fortune son Berkshire Hathaway en el número 13 y American Express en el número 28”, señala la consultora Kpmg. JpMorgan alcanza solo de forma remota el número XNUMX. Más allá de las notas metodológicas sobre cómo se construye el ranking, el resultado se traduce en un respaldo que no debe pasarse por alto. “Tomará tiempo – explica Kpmg – reconstruir la confianza y hacer que las marcas opacas por la crisis vuelvan a brillar. No solo. Muchos se preguntan si esto es realmente posible, especialmente hacia las generaciones más jóvenes que son indiferentes al sector de los servicios financieros tradicionales”. Y esto potencialmente ofrece oportunidades para aquellos que quieren ingresar al sector por primera vez.
“Los tres primeros grupos en el ranking de Fortune son Apple, Google y Amazon. Puede parecer un poco trivial, pero ¿podrían ser los próximos polos de la gestión de activos?”, se pregunta Kpmg quien enumera una serie de argumentos a favor de este escenario: tienen una marca omnipresente en la que las generaciones más jóvenes tienen cada vez más confianza y propuestas. que involucren y sean relevantes; cuentan con modelos de negocio que los sitúan en el centro de una extensa red diseñada para facilitar la vida de los clientes, resolver problemas y cambiar hábitos; disfrutar de una posición de distribución envidiable; tienen una gran base de clientes distribuida en todos los grupos demográficos y la capacidad de capturar y aprovechar datos para comprender a sus clientes y la infraestructura con la que brindar servicios personalizados y adaptados. Las opciones a su arco son muchas. De cara al futuro, podrían ingresar a la arena como un jugador integral de gestión de activos, podrían buscar asociaciones con el mundo financiero, convertirse en distribuidores de fondos.
LAS MEGATENDENCIAS EN LA INDUSTRIA
Sin embargo, hay quienes señalan que los gigantes de Internet deben abordar el quid de la cuestión de la privacidad si quieren entrar en el mercado de la gestión de activos. Por otro lado, no parece un obstáculo insalvable para las nuevas generaciones dado que el cerco al fuerte bancario ya ha comenzado en materia de servicios de pago. Después de Google wallet, el flamante iphone 6 que ha desatado largas colas fuera de las tiendas permite a los usuarios realizar pagos sin sacar tarjetas de crédito y sin escribir nada. Y ahora Facebook también obtuvo una licencia del banco central irlandés para convertirse en una institución monetaria electrónica que permita transferencias internacionales de dinero en línea y a través de teléfonos inteligentes. Súmale el exploit de las monedas digitales creadas por potentes algoritmos que viajan por la red, desde bitcoin hasta los hermanos alphacoin, fastcoin, litecoin, etc… Y el cóctel mortal está servido: un universo de consumidores digitales felices de moverse cada vez más fuera del sistema tradicional. bancario, entre los que se acomodan, entre otras cosas, muchos simpatizantes de los movimientos de protesta Occupy Wall Street y anti-euro.
"Los bancos deben desafiar a Amazon y Google o morirán", advertía ya hace un año desde las páginas del Financial Times Francisco González, jefe del banco español BBVA, según el cual los bancos "están perdiendo el monopolio de hacer banca". . Paypal e iTunes, ejemplos de sistemas de pago utilizados en la red, son vistos actualmente como un nicho de negocio. “Pero podrían expandirse y buscar alianzas –advirtió González– y casi seguro que algún gran nombre del mundo digital, empresas con marcas fuertes y millones o miles de millones de usuarios, se lancen a la palestra”.
El advenimiento de Google & Co en la gestión de activos provocaría una sacudida histórica en la industria. Porque la gestión de activos ya está lidiando con la necesidad de abordar algunas megatendencias importantes destinadas a cambiar su apariencia y escenario competitivo: desde la dinámica demográfica hasta los desarrollos tecnológicos, desde las cuestiones ambientales hasta el comportamiento ético. En este contexto, señala Kpmg, el rápido crecimiento de las empresas minoristas y de tecnología que ofrecen plataformas en línea y de redes sociales pondrá en peligro la estructura tradicional de la industria de inversión, lo que conducirá a la reducción a la mitad de los puestos de trabajo para 2030. En otras palabras, la industria necesitará cada vez más servicios en línea. y habilidades en las redes sociales para escalar y conectarse con los clientes, lo que hace que muchos de los trabajos actuales sean superfluos.
Frente a estos cambios de época, los desafíos y oportunidades relacionados, es legítimo preguntarse, ¿cómo se moverán las diversas manzanas y amazonas? “La industria de gestión de activos que existe, señala Kpmg, está llena de organizaciones basadas en tecnología que pueden brindar el servicio al cliente, la personalización y la omnipresencia de la marca que los clientes están buscando”.
En China, la tecnología aplicada a los servicios financieros ya está revolucionando lo que supone un serio desafío para los bancos estatales. Además de Alibaba, que también acaba de obtener luz verde para la creación de un nuevo banco privado, Zhejiang Internet Commerce Bank, el rival y gigante de internet Tencent también ha lanzado un producto similar a Yu'EBao: se llama Licaitong y funciona a través de una 'aplicación de mensajería (WeChat). Con una rentabilidad del 7,5 %, recaudó 130 millones de dólares en depósitos tan solo en su primer día a principios de 2014.
Y en Europa el riesgo de escenarios "disruptivos" (que provoquen un fuerte cambio en la industria) es mayor si tenemos en cuenta que la gestión de activos está recuperando importancia en los balances de los bancos para mantener los ingresos a flote y reactivar el resultado final, es decir, el beneficio. . Mientras intentan reducir costos, las instituciones también tienen que trabajar en los ingresos. Pero el margen de interés está muriendo y con el costo de endeudamiento sobre el terreno, no se espera que recupere fuerza en el corto plazo. Entonces, todo lo que queda es esperar tarifas y comisiones, incluso de la gestión de activos.
“La industria no puede confiar en su propia historia – advierte Kpmg – ¡el pasado no es una indicación para el futuro! Hemos visto muchas otras industrias que se han visto radicalmente interrumpidas por la repentina aparición de nuevos jugadores de sectores tradicionalmente no competitivos. ¿Por qué no debería ser lo mismo para la gestión de activos?”
