Eni: bono minorista a 5 años con una tasa del 4,30% al inicio El rendimiento supera tanto a los bonos propios como al BTP

Después de una ausencia de 12 años, Eni vuelve a dirigirse al público minorista ofreciendo una bonos con una duración de 5 años y un tipo de interés fijo bruto de al menos 4,30%, un rendimiento que resulta ser más alto que los rendimientos de los propios bonos de Eni y ai BTP de igual duración. La novedad es que por primera vez Eni ofrece pequeños ahorradores un bono vinculado a la sostenibilidad, es decir, indexados a objetivos de sostenibilidad preestablecidos. La oferta comenzará Lunes 16 de enero y será posible unirse también online hasta el viernes 20 de eneroa menos que cierre temprano. El valor total de la emisión es de mil millones de euros, pero, dice Eni en una nota, "si hubiera un exceso de demanda, esta cantidad podría aumentar hasta 2 mil millones", mientras que el el lote mínimo se fijó en 2.000 euros (igual a 2 bonos), con posibles aumentos de al menos un bono.

Bono minorista de Eni: "ofrecemos una sólida herramienta de ahorro"

lagol para Eni, como resolvió el Consejo de Administración el pasado 27 de octubre, es captar dinero para "financiar las necesidades futuras, mantener una estructura financiera equilibrada y seguir diversificando las fuentes de financiación", señala una nota de la compañía que ha dos bonos con vencimiento este año (uno en julio y otro en septiembre) para un total de unos 2 mil millones euro.

“Eni es hoy una empresa extremadamente robusta desde el punto de vista financiero e industrial, con un modelo de crecimiento orientado a rentabilizar los negocios vinculados a transición energética y los tradicionales que alimentan su éxito, que también están sujetos a la reducción progresiva de las emisiones y que continúan garantizando la seguridad de los suministros”, dijo Claudio Descalzi, Director General de Eni. “Con esta conciencia queremos ofrecer al público italiano una sólida herramienta de ahorro, que pueda hacerlo parte de nuestro camino hacia una energía completamente descarbonizada, tecnológicamente avanzada y diversificada, y de la consolidación de nuestra capacidad resolutiva para garantizar la seguridad energética del país”. El Título Eni en Piazza Affari la acción esta mañana 14,37 euros, un 0,90% más. En el último mes ha ganado un 5,57%.

¿Qué tan conveniente es la tarifa Eni? Aquí está la comparación con otros temas en el mercado

La duración de los Bonos, que será cotiza en el mercado Mot de Borsa Italiana, es de 5 años a partir del 10 de febrero de 2023 y el capital se reembolsará en su totalidad al svencimiento del préstamo, 10 de febrero de 2028. Il velocidad propuesto por Eni ofrece una prima tanto con respecto a sus propios bonos en el mercado como con respecto a los BTP de la misma duración. Veamos cómo. Eni ya lo tiene en el mercado 3 bonos con vencimiento en 2028, todas con rentabilidades más bajas: el 17 de mayo ofrece hoy en el mercado una rentabilidad del 3,76%, el 14 de junio del 3,58% y el 19 de junio del 3,68%. También se encuentra comodidad en comparación con un BTP de la misma duración: el bono del gobierno con un vencimiento más cercano al propuesto por Eni es el 2028 de febrero de 3,45 que hoy ofrece un rendimiento del 2% (con un cupón del 93,50% y un precio de XNUMX). También para ser considerado tributación diferente: el rendimiento de Btp tributa al 12,50%, por lo tanto neto está al 3%. El enlace eni, por el que no se pagan comisiones bancarias, sino que tiene una tasación el 26%, para un 3,18% neto. En cualquier caso, el rendimiento sigue siendo superior al BTP. Eni también tiene un . superior a la de la República Italiana: A- contra BBB.

Objetivos de sostenibilidad: si no se alcanzan, el cupón final se actualizará

En detalle, como se describe en el prospecto informativo aprobado por Consob, el último cupón a pagar el 10 de febrero de 2028 será conectado el logro de los siguientes objetivos de sostenibilidad de Eni: reducción de las emisiones netas de gases de efecto invernadero (Alcance 1 y Alcance 2) asociados con las operaciones comerciales de Upstream. En concreto, el objetivo es reducir el indicador de Huella de Carbono Neta Upstream (Alcance 1 y 2) a un valor igual o inferior a 5,2 MtCO2eq a 31 de diciembre de 2025 (-65% respecto a la línea base de 2018); y aumento de la capacidad instalada para la producción de energía eléctrica a partir de fuentes renovables, hasta un valor igual o superior a 5 GW al 31 de diciembre de 2025.

Si estos objetivos voluntad logrado, la tasa nominal anual bruta de 4,30% permanecerá sin cambios hasta la fecha límite. Si, por el contrario, no se alcanza aunque sólo sea uno de los dos objetivos, el tipo de interés del cupón pagadero en la fecha de vencimiento (10 de febrero de 2028) se incrementará en un 0,50%.

Los bancos que forman parte del sindicato de colocación

Los bonos se colocarán a través del consorcio de colocación y garantía coordinada y dirigida por Intesa Sanpaolo y UniCredit Bank AG de la que forman parte Banca Akros – Grupo Banco BPM, BNP Paribas, BPER Banca SpA y Crédit Agricole CIB y en la que participarán como distribuidores otros bancos, casas de bolsa y otros intermediarios autorizados.