Los bancos deben fortalecerse, de lo contrario el riesgo de una crisis en el sistema sería mayor. Palabra de Andrea Enriapresidente deAutoridad Bancaria Europea. Las preocupaciones de la banca ante los nuevos requisitos de capital que pide Europa "son excesivas". Por el contrario: “Mayores niveles de capital ayudarán a reducir la probabilidad de incumplimiento de las instituciones individuales y, por lo tanto, reducirán el costo de financiamiento y harán más remota la eventualidad de crisis sistémicas. Esta es la principal vía para que los bancos puedan seguir desempeñando su papel de apoyo a las empresas y los hogares”, articula Andrea Enria, número uno de la EBA durante su comparecencia ante la Comisión de Hacienda de la Cámara. Y Enria recuerda cómo según la OCDE, que proporciona estimaciones específicas para la zona del euro, las nuevas reglas reducirían -en el peor de los casos- la tasa de crecimiento del producto interior bruto en unos 0,23 puntos porcentuales al año (0,15 de media para la zona del euro, Estados Unidos y Japón) . Pero "este costo eventual debe compararse con los beneficios en términos de reducción de la probabilidad de crisis en el futuro y la consecuente contracción del PIB", señala.
La crisis que golpea al sistema económico mundial desde 2007 “ha sacado a la luz las debilidades del sector bancario y financiero. La regulación y supervisión financiera no han podido evitar la acumulación de riesgos y su materialización”. Y por tanto “el primer objetivo –quizás el más importante– de la propuesta de Basilea 3 es fortalecer la calidad del capital. De hecho, la crisis ha demostrado cómo criterios menos estrictos para la computabilidad de los instrumentos de capital, a menudo relacionados con fenómenos de "menor competencia" entre los sistemas legales nacionales, pueden dañar la estabilidad financiera". Y si por un lado “la industria bancaria ha mostrado a menudo preocupación por el endurecimiento de los requisitos y las posibles repercusiones negativas sobre la capacidad de los intermediarios para apoyar la economía real, reduciendo las perspectivas de crecimiento e influyendo en las perspectivas de empleo”, por otro –Enria minuciosamente subraya – “la EBA no ha cambiado las reglas prudenciales, y mucho menos las reglas contables. Más bien, ante las tensiones en los mercados financieros, ha solicitado a los bancos la constitución de un colchón de capital adicional, temporal y excepcional para hacer frente al riesgo sistémico generado por la crisis de la deuda soberana”.
Según Enria, un aplazamiento de las recapitalizaciones de los bancos europeos sería una elección equivocada y muy negativa. “En este momento –aclara– los bancos necesitan más liquidez y más capital, para poder garantizar el apoyo a la economía. El BCE está trabajando en el frente de liquidez. Las autoridades de control tienen la tarea de intervenir sobre el capital. El escenario -añadió- en el que se posponga la recapitalización sería, a mi modo de ver, especialmente negativo”. El presidente de la EBA explica: “Si se cancelara la recapitalización, los problemas de los bancos, que habían surgido mucho antes de que la EBA anunciara sus medidas, no desaparecerían. Los inversores seguirían percibiendo a los bancos como débiles y una mayor incertidumbre rodearía al sistema bancario europeo. Los problemas por el lado de la financiación, que también dependen de los niveles de capital considerados inadecuados con respecto a los riesgos, se mantendrían inalterados. La consecuencia sería un desapalancamiento aún más fuerte que el que ya ha ocurrido hasta ahora. Por lo tanto, la recapitalización es esencial, preferiblemente a través de colocaciones privadas. Los gobiernos también se han comprometido a ofrecer su apoyo financiero a los bancos que no deberían poder acceder a capital privado, posiblemente recurriendo al EFSF”.
Y por tanto, a modo de conclusión, Enria indica las que según la EBA estas son las reglas que tendrán que seguir las entidades de crédito pero también la política: “Los bancos tendrán que operar de manera estable con niveles de capital significativamente más altos, de alta calidad, que en el pasado; necesitarán disponer de suficientes reservas de activos líquidos para sobrevivir sin ayuda en situaciones de tensión y ya no podrán financiar activos ilíquidos a largo plazo ilimitados con fuentes de financiación a corto plazo y volátiles; los requisitos para las actividades del mercado de capitales se han recalibrado para capturar mejor los riesgos; los bancos de importancia sistémica deberán cumplir con requisitos aún más estrictos y deberán operar de tal manera que les sea posible salir del mercado en una situación de crisis, sin necesidad de intervenciones de las finanzas públicas”.
No solo eso: “La segunda fase de la crisis, ligada a la deuda soberana, exige el mismo rigor en la respuesta de las políticas públicas. Es fundamental que los bancos tengan acceso a liquidez ilimitada, incluso con vencimientos a medio y largo plazo, a precios bajos: con el bloqueo de los mercados de financiación de la banca mayorista, los bancos de hecho estaban perdiendo su capacidad de financiar la economía”. El presidente de la EBA no oculta que estamos ante "un pasaje difícil, que podría afectar a las estructuras de control de los bancos y en algunos casos también solicitar intervenciones de apoyo público. Pero -concluye- es necesario dar una respuesta clara y firme a las incertidumbres actuales. Este camino es, sin duda, preferible a soluciones más tímidas y menos oportunas, que con toda probabilidad prolongarían la crisis y aumentarían su coste final”.
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