El camino hacia una "sociedad sin efectivo" basada en métodos de pago alternativos al efectivo aún es largo. Según las estadísticas del BCE, en 2016 en la zona del euro las transacciones con tarjetas de pago o dinero electrónico aumentaron un 11,3% interanual (+8,4% en valor) frente a las retiradas de efectivo en cajeros automáticos o en las sucursales tradicionales que, en las principales economías, mostraron solo cambios moderados tanto en términos de número como de valor.
La primera encuesta sobre hábitos de pago de los hogares de la Eurozona realizada por el BCE destaca la persistente preferencia por el efectivo: en 2016, de un total de 163 millones de transacciones, el 79% se liquidaron en efectivo y el 19% con tarjetas de pago; en términos de valor, las acciones respectivas son 54% y 39%. En Alemania, Austria, Eslovenia y los países del sur de Europa, alrededor del 80 % de las transacciones se liquidan en efectivo; en los Países Bajos, Estonia y Finlandia, por el contrario, la frecuencia de uso de efectivo asciende a entre el 45 % y el 54 %.
En algunos países escandinavos y Australia, los pagos con moneda virtual ya superan a los de efectivo y en la próxima década estos países podrían convertirse en verdaderas economías sin efectivo. Además de las ventajas, tal escenario ofrece algunos problemas críticos, especialmente en términos de protección de la privacidad. En Italia, los instrumentos alternativos al efectivo todavía están bastante infrautilizados en comparación con la Eurozona: en 2016 hubo 51 transacciones con tarjeta per cápita por año, menos de la mitad de lo que se registró para la UEM.
Sin embargo, en Italia la dinámica es mucho más animada: en el periodo 2013-2016 el crecimiento medio anual fue del 13,8% frente al 8,8% de la Eurozona. El 86 % de las transacciones de los hogares italianos se liquidan en efectivo (79 % en la zona del euro) equivalente al 68 % del importe en valor (54 % en la zona del euro).
Numerosas innovaciones en los medios de pago
Cincuenta años después del nacimiento del primer cajero automático y con la cada vez mayor difusión y diversificación de los medios de pago electrónicos, a menudo uno se pregunta por el futuro del efectivo. El tema lleva tiempo sobre la mesa de las autoridades europeas: en enero de 2017, la Comisión Europea, a propuesta del Consejo Ecofin, lanzó una consulta sobre la propuesta de restringir los pagos en efectivo de importes significativos (y en criptomonedas) con el objetivo principal de combatir el financiamiento de actividades ilegales o terroristas, proteger a los consumidores y empresas del riesgo de fraude, combatir el lavado de dinero y la evasión fiscal, reducir los costos de manejo de efectivo y los costos de producción asociados con la emisión de nuevos billetes y monedas.
La decisión del BCE de suspender la emisión del billete de 500€ a partir de finales de 2018 es también una muestra de su voluntad de limitar la circulación de grandes cantidades de efectivo. Aunque algunas economías de la Unión ya han adoptado umbrales límite, a día de hoy sigue faltando una legislación comunitaria que armonice el alcance de la restricción en los distintos estados. De hecho, las indicaciones recibidas de los (pocos) encuestados de la consulta de la Comisión Europea no resultaron ser favorables a la adopción de un importe máximo para las transacciones. Alemania, donde alrededor del 80% de las transacciones se realizan en efectivo, fue el último país en orden cronológico (principios de 2016) en intentar introducir un límite en el uso de billetes y monedas; tras intentar fijar un umbral para los pagos en efectivo en 5.000€ (un valor bastante alto), el Gobierno desistió ante numerosas voces disidentes y hoy en día no hay límite en el país como también en Austria, Holanda, Eslovenia y en muchos otros países de la UEM.
La trazabilidad de las transacciones, que compromete la privacidad, es la razón principal contra la adopción de un umbral. De hecho, actualmente solo unos pocos países han establecido un límite para las transacciones en efectivo y el rango es bastante amplio: desde 500 € en Grecia hasta 1.000 € en Portugal, España y Francia (rebajado tras el atentado terrorista en Charlie Hebdo), a los 3.000€ de Bélgica e Italia (único país donde se ha revisado al alza el umbral, con la ley de Estabilidad para 2016); en Eslovaquia el límite es de 5.000 €.
Una contribución adicional a la reducción de la circulación de sumas líquidas, pero también a una mitigación de las operaciones a través de cajeros automáticos y tarjetas de crédito, podría provenir de la implementación de la PSD2 (Directiva de Servicios de Pago 2, cuya entrada en vigor se espera para el 18 de enero de 2018) . PSD2 tiene como objetivo fomentar el desarrollo de los servicios de pago digital: gracias a las aplicaciones instaladas en los teléfonos móviles, los clientes permitirán a las empresas autorizadas (TPP, Terceros proveedores) acceder a cierta información que permitirá el pago a través de su cuenta corriente. Se trata de una innovación en la que las entidades de crédito ya han empezado a trabajar desde hace tiempo para intentar equilibrar la ventaja que tendrán los nuevos competidores, sujetos a una regulación menos severa que la prevista para el sistema bancario.
El efectivo no pierde su atractivo
A pesar de la difusión de nuevos medios de pago ofrecidos por la innovación tecnológica, la mayoría de las transacciones minoristas todavía se liquidan en efectivo en la actualidad. Las encuestas sobre los sistemas de pago del BCE, si bien registran importantes tasas de crecimiento en el número de transacciones concluidas en la Eurozona mediante tarjetas y sistemas electrónicos (+8,8% en el periodo 2016), muestran una continua atracción por el dinero líquido. Los datos de retiradas (tanto en cajeros automáticos como OTC, es decir, en ventanilla) muestran solo fluctuaciones moderadas en las principales economías del área: en 2016, las operaciones de aprovisionamiento de efectivo disminuyeron un 0,3%, un 0,6% y un 1,7% respectivamente en Francia, Italia y España.
En cuanto al monto de los retiros, las variaciones fueron de -1,3% y -2,5% para Italia y España, mientras que los montos aumentaron en Francia (+1,6%) y Alemania (+0,5%). Para superar los límites de las indicaciones que pueden deducirse de los datos agregados y de los valores medios referidos al conjunto del sector privado no financiero, el BCE ha concluido recientemente la primera encuesta por muestreo sobre los hábitos de pago de los hogares únicamente , que ha permitido fotografiar la tipología y cuantía de los gastos pero también obtener una imagen de las características sociodemográficas de los usuarios. Se pidió a los encuestados que mantuvieran un diario de pagos, retiros y operaciones de recarga, información que luego se integró con un cuestionario relacionado con la oferta de servicios de pago.
La encuesta, referida a 2016, destaca cómo el uso del efectivo es predominante en la regulación de las transacciones de los hogares: de un total de aproximadamente 163 mil millones de transacciones de compra en puntos de venta en la Eurozona, el 79% se pagó en efectivo por un monto equivalente a 54 % de los montos totales mientras que el 19% de los pagos se liquidaron con el uso de tarjetas, equivalente al 39% del valor de las compras realizadas. Los pagos mediante cheque, domiciliación bancaria, transferencia bancaria y orden electrónica se utilizan para completar el 2% restante de las transacciones de compra. Incluso considerando que el efectivo se reserva principalmente para gastos de montos limitados, la frecuencia de uso es unas cuatro veces la de las tarjetas.
No son solo los países del sur de Europa los que prefieren los pagos en efectivo sino también Alemania, Austria y Eslovenia con alrededor del 80% de las transacciones realizadas en efectivo; por el contrario, Holanda, Estonia y Finlandia destacan por tener una de las incidencias más bajas de transacciones en efectivo con porcentajes que van del 45% al 54% del total de compras. En términos de valor, la proporción más alta de pagos en efectivo se registra en Grecia, Chipre y Malta (más del 70 %), mientras que la más baja se registra en la zona del Benelux, Estonia, Francia y Finlandia (menos del 33 %).
El importe medio de las transacciones en efectivo es bastante bajo: en comparación con un valor medio de 12,4 €, Chipre, Luxemburgo y Austria ocupan un lugar más alto (alrededor de 18 €); el importe medio de los pagos en efectivo en España, Letonia, Francia y Portugal es inferior a 10€. Las compras realizadas con tarjetas son de un importe relativamente superior: el valor medio de cada transacción es algo inferior a 40€ y varía desde los 15€ en Letonia hasta los 70€ en Luxemburgo. En cambio, se utilizan cheques, transferencias bancarias y domiciliaciones para gastos de mayor cuantía, circunstancia que confirma la amplia literatura sobre el tema de los pagos que subraya cómo el importe del gasto afecta a la forma de pago elegida: en general, compras de hasta 45€ (es decir, el 91% de los gastos) se realizan en efectivo, más allá de este umbral (es decir, el 9% de los gastos) se utilizan tarjetas.
La cantidad de efectivo que se suele tener disponible también influye en la decisión: de media, 65€ están disponibles en el monedero de los residentes de la zona del euro, cantidad que oscila entre unos 30€ en Portugal y Francia y más de 100€ en alemanes y luxemburgueses. Por encima del valor medio (entre 80 y 90 €) se encuentran Grecia, Chipre y Austria. Es interesante la evidencia sociodemográfica de quienes más tienen y utilizan efectivo: los hombres tienen 12€ más que las mujeres, los mayores 43€ más que los jóvenes, mientras que el nivel educativo parece no influir.
La elección del medio de pago, además del importe de la compra, también determina el tipo de actividad comercial en la que se realiza la compra: en general, en todos los sectores, bastante más de la mitad de las transacciones se liquidan en efectivo, ya que suelen ser gastos diarios en puntos de venta; sin embargo, los pagos relativos a la compra de bienes duraderos, los realizados en los alojamientos y en los puntos de repostaje, escapan a esta regularidad. Al considerar el uso de los diferentes métodos de pago, no debe subestimarse la propensión a aceptar instrumentos alternativos al efectivo. De hecho, efectivo y tarjetas parecen estar vinculados por una correlación negativa: en países donde existe disposición a recibir pagos con tarjeta, el uso de efectivo es más limitado y viceversa en el caso de mala aceptación de las tarjetas por parte del destinatario.
En general, todos los determinantes del uso tanto del efectivo como de las tarjetas tienden a reforzarse entre sí: la difusión de un determinado instrumento de pago depende de hecho de su accesibilidad y usabilidad; al mismo tiempo, la oferta está parcialmente influenciada por las características de la demanda y los hábitos de consumo. Suecia, Dinamarca y Noruega ya están muy avanzadas en la realización de la "sociedad sin efectivo", al igual que Australia. En estos países, los pagos virtuales ya superan a los pagos en efectivo. Además de las ventajas, tal escenario ofrece algunos problemas críticos, especialmente en términos de protección de la privacidad y discriminación contra sujetos no bancarios.
Italia: el hueco existe pero se puede llenar
Las estadísticas disponibles coinciden en subrayar el retraso de nuestro país en la comparación internacional en la adopción de instrumentos de pago alternativos al efectivo. En las encuestas agregadas en Italia en 2016, hubo 51 transacciones per cápita con tarjetas de pago y medios electrónicos, menos de la mitad del promedio de la zona del euro (105). Sin embargo, en Italia la dinámica es decididamente más animada: en el período 2013-2016 el crecimiento medio anual fue del 13,8% frente al 8,8% en la Eurozona.
La evidencia de la encuesta del BCE también subraya la distancia que aún nos separa de las costumbres registradas en la Eurozona: el 86% de las transacciones de los hogares italianos se liquidan en efectivo (79% en la Eurozona) equivalente al 68% del monto en valor (54 % zona del euro). De hecho, estamos entre los que tienen más liquidez en su cartera que la media de los habitantes de la Eurozona (69€ vs 65€).
Sin embargo, el mercado italiano de medios de pago alternativos está lleno de potencial como lo demuestran factores tanto de oferta como de demanda: el número de TPV instalados (2,2 millones) es superior al de los principales países europeos y la difusión de tarjetas (sobre todo prepago) denota la creciente demanda de instrumentos de pago flexibles y multifuncionales. Sin embargo, el elevado número de TPV está infrautilizado: en nuestro país cada terminal realiza 1.230 transacciones frente a las casi 4.700 de la Eurozona.
La demanda de pagos alternativos al efectivo podría verse afectada por la reciente disposición del Gobierno italiano destinada a reducir las comisiones interbancarias en pagos electrónicos como cajeros automáticos y tarjetas de crédito: pasan de un promedio del 0,50% a un techo del 0,20% de la transacción valor para tarjetas de débito y prepago, y de un promedio de 0,70% a un tope de 0,30% para tarjetas de crédito.
