A partir de los datos publicados en el foco de Intesa Sanpaolo, se puede ver como la participación de la actividad de los bancos ucranianos en el PIB, después de aumentar rápidamente entre 2005 y 2008 del 48% al 97,5%, cayó al 86% en 2011, mientras que los préstamos representan alrededor del 58% del PIB y los depósitos solo el 36%. El sistema crediticio está relativamente fragmentado: los siete bancos más grandes cubren aproximadamente el 45% de los activos totales y muchas pequeñas entidades de crédito forman parte de grupos industriales que condicionan su funcionamiento, eficiencia y crecimiento, con importantes problemas de supervisión. Los bancos se concentran en las áreas más desarrolladas del país, especialmente en Kiev, sede del 65% de las entidades de crédito a finales de 2011, con un 23% ubicado en otras cuatro regiones. En 11 regiones, sin embargo, no hay institutos de crédito. Existe una mayor homogeneidad entre las sucursales, que a finales de 2011 eran 455: el 10,3% está presente en la región de Donetsk y otro 12,3% en Kiev. Las sucursales restantes están repartidas por el resto del país. Y a pesar de la Ley Bancaria, que entró en vigor en 1991, la regulación y la supervisión aún son débiles, como lo demuestran las calificadoras. En particular, falta la transparencia de la información. gobierno.
El peso de los bancos en la economía ucraniana aumentó significativamente hasta 2008, alcanzando los activos totales alrededor del 98 % del PIB, impulsado por el aumento sustancial del crédito que superó el 72 % del PIB. Sin embargo, la crisis financiera provocó una clara reducción, provocando que ambos indicadores cayeran a finales de 2011 hasta el 86% y el 58% respectivamente. Gracias a la intervención efectiva de las autoridades centrales, la temida fuga de capitales no se produjo durante la crisis financiera. La relación depósitos/PIB disminuyó levemente en 2009, antes de recuperarse al 36% a fines de 2011. En muchos casos de quiebra o administración extraordinaria, los fondos se han transferido a prestamistas de propiedad pública, también por la insuficiente capacidad del fondo de garantía de depósitos, consiguiendo mantener la confianza de los depositantes. El peso de los préstamos sobre los activos totales ha vuelto a los niveles anteriores a la crisis, algo más del 60% en los últimos años, pero la dispersión entre instituciones individuales es, sin embargo, muy alta. La prolongación de Dificultades económicas en el país., con una desaceleración del crecimiento del PIB al 0,9 % el año pasado (desde el 5,2 % en 2011) y al 0,5 % en 2013, las incertidumbres políticas y energéticas que podrían socavar la estabilidad del tipo de cambio, combinadas con la débil calidad de la cartera por el lado de la oferta, conducen a una gran cautela sobre la evolución de las principales variables bancarias en los próximos años.
El Banco Nacional de Ucrania (NBU) ha adoptado una política de apertura hacia los bancos extranjeros, presente en la capital de 55 bancos ucranianos, en 23 de los cuales el 100%. Representan aproximadamente el 40% de los activos totales. Los países que ostentan las mayores cuotas de capital son Rusia (9,2%), Chipre (7,2%), Austria (5%) y Francia (4,5%), mientras que entre los principales bancos extranjeros se encuentran CreditAnstalt (Unicredit Group), ING Barings , Raiffeisenbank, Citybank y Credit Lyonnais; lo mismo BERD estableció el Primer Banco Internacional de Ucrania, decimotercero por activos totales. Sin embargo, en los últimos años varios bancos extranjeros han reducido o cesado sus actividades en Ucrania tanto por la necesidad de mejorar los ratios de capital consolidado como por las débiles perspectivas de crecimiento en los próximos años. La exposición de los bancos austriacos es la más consistente, cercana al 30% de la exposición total de los bancos europeos y ligeramente inferior a la de 2011, seguida de Bancos italianos que cubren más del 22% de la exposición total de los bancos europeos.
Los préstamos totales muestran tasas de crecimiento más lentas desde diciembre de 2011, que pasó de +8,7% en diciembre a +0,2% de diciembre a octubre de 2012. El crédito al sector privado (+8.3% en 2011, +2% entre diciembre de 2011 y octubre de 2012) representa casi la totalidad de la cartera (85% el último octubre), de los cuales los préstamos a empresas representan el 63%, mientras que los de las familias cubren un 22% más modesto. La participación de los préstamos a bancos (3,5%) y al Gobierno y entidades locales (1% del total) es muy limitada. El crédito a empresas pasó de tasas de crecimiento del 13,9% en 2011, apoyadas en la mejora de su situación financiera, al 5,1% en octubre pasado, manteniendo así siempre cambios positivos, a pesar de la desaceleración. El mayor desglose de los préstamos a empresas por sector económico destaca la peso significativo del sector de la construcción (aproximadamente un 24%, frente al 12% de finales de 2005) que está asociado a un mayor grado de riesgo y que sigue afectado por las difíciles condiciones económicas del país. Por el contrario, continuó la caída de los préstamos a hogares: -4% en 2011 y -8,2% a finales de octubre. Esta tendencia estuvo determinada por componente en moneda extranjera, que cubre cerca de la mitad de los préstamos totales al sector y que registró caídas sustanciales: de -21% en 2011 a -27% en octubre, como consecuencia de los límites impuestos por las autoridades centrales a las inversiones en divisas, con el fin de reducir la riesgos asociados a la depreciación de la moneda.
De hecho, la calidad de la cartera aún se ve afectada por la exposición significativa al tipo de cambio, también debido a la modesta difusión de técnicas adecuadas para cubrir este riesgo. En Ucrania, los bancos pueden tener dificultades para financiar los desembolsos en moneda local, ya que las expectativas de los depositantes sobre la depreciación de la moneda limitan los depósitos. Además, el mercado de capitales interno sigue siendo moderado. En 2011, los bonos emitidos en el país representaron menos de la mitad del total de fondos en moneda extranjera. El 31% (33% en 2010) de los préstamos a empresas y el 46% (más del 67% en 2010) de los préstamos a hogares están expresados en dólares, mientras que el resto de monedas, incluido el euro, asumen un peso marginal sobre todo en las familias. Con la reducción de los préstamos en moneda extranjera, la proporción de préstamos en moneda local en los hogares aumentó del 29% en 2010 al 52% en 2012.
Las expectativas para 2013 siguen siendo modestas sobre el total de préstamos al sector privado, debido a la continua desaceleración del PIB nacional, que pasó de 5,2% en 2011 a 0,9% en 2012 debido a la debilidad de la demanda interna de consumo e inversiones. La rentabilidad de los bancos ucranianos siguió siendo negativa en 2011, pero mejoró ligeramente en comparación con 2010, debido a un ligero aumento de los ingresos y la estabilidad de los componentes de costes. La principal fuente de ingresos continúa siendo los ingresos por intereses, aunque su participación en los ingresos totales cayó levemente al 79,4% en 2011. En comparación con el año anterior, las tarifas y los costos han aumentado21% y 0,4%, respectivamente. Las provisiones han disminuido en un 21% con respecto a 2010 y, asimismo, su participación en los costos totales aumentó del 30,8% al 24,3%. La relación costo operativo a ingresos fue de 68,26% al cierre de 2011, descendiendo a 67,14% en septiembre de 2012. Las tasas de interés bancarias iniciaron una tendencia a la baja de 2009 a 2011, desacelerándose posteriormente con respecto a las colocaciones, cuya tasa promedio se ha mantenido estable en alrededor del 16% en los últimos 3 años, pero con fluctuaciones mensuales muy grandes. Las tasas pasivas, por su parte, registraron una fuerte caída en el valor promedio anual en 2011 (7,9%), a pesar de un claro aumento en los últimos meses del año, donde la tasa promedio anual de 2012 se estimó en torno al 10%. Los resultados destacados se reflejan en los indicadores sintéticos: El ROA y el ROE se mantuvieron negativos hasta 2011, aunque se recuperaron gradualmente. ROA volvió a niveles positivos en 2012, al 0,4% en septiembre, frente a un aumento del activo total de alrededor del 6%. Asimismo, el ROE se elevó hasta el 2,9% en septiembre pasado, si tenemos en cuenta que el capital se mantuvo sustancialmente sin cambios con respecto a 2011. A nivel agregado, los índices de capitalización son adecuados, según las agencias calificadoras, pero la debilidad en el desempeño económico y la calidad de la cartera conducen a una evaluación prudente. De hecho, pesa descenso de la ratio de capital, que pasó del 20,8% en 2010 al 18,24% en septiembre pasado. Aquí entonces está eso un mayor fortalecimiento del capital sigue siendo una prioridad para relanzar las inversiones y el consumo en el mercado interno, alimentando la participación de las reservas de divisas para así favorecer una nueva estrategia comercial más eficiente, capaz de reducir la exposición a las fluctuaciones de los precios de los hidrocarburos y a las tendencias del mercado de exportación y relanzar así la participación del crédito a las empresas y el crecimiento del país.
