Es la día de la reserva federal, pero también la rebaja de la perspectiva de Italia por parte de la agencia de calificación S&P, la caída de la confianza de los consumidores en toda Europa, incluida Italia, y los cortes en el suministro de gas ruso. Sin embargo, Piazza Affari decide no preocuparse y celebrar el trimestre positivo publicado hoy por Unicredit, catalogando la sesión como la mejor bolsa de valores de Europa. El final dice +1,52% a 21.480 puntos básicos.
La rebaja de S&P eleva el diferencial
La agencia de calificación estadounidense Standard & Poor's ha comunicado una revisión a la baja de las perspectivas sobre nuestro país. Con base en las nuevas condiciones políticas y económicas, S&P ya no clasifica la perspectiva para Italia como “positivo”, sino como “estable”. La razón es obvia: según la agencia la caída del gobierno de Draghi podría “desviar el enfoque de las reformas clave y pesar más sobre la confianza y el crecimiento en un momento de alta incertidumbre y aumento de la inflación”.
Pero mientras la bolsa parece no haberle dado demasiado peso a la noticia, el mercado secundario reacciona mal, con el diferencial entre Btp y Bund que se dispara hasta los 249 puntos básicos (+3,5%), un fuerte repunte desde los 235 puntos básicos del día anterior. También en aumento Rendimiento del bono a XNUMX años italianos que al cierre de la jornada se situó en el 3,54% desde el 3,35% de ayer.
Confianza del consumidor en crisis
Según los datos publicados hoy por Istat, la confianza del consumidor en Italia cayó de 98,3 a 94,8 en julio, el nivel más bajo desde mayo de 2020, mientras que la confianza empresarial cayó de 113,4 a 110,8. Todos los componentes del Índice de Confianza del Consumidor están cayendo con el clima económico y futuro cayendo de 93,9 a 84,9 y de 98,8 a 92,9, respectivamente. Para las empresas, la confianza está empeorando en la manufactura y los servicios de mercado, mientras que está mejorando en la construcción y el comercio minorista.
El deterioro no solo preocupa a Italia, de hecho, si miras los resultados registrados al otro lado de la frontera, parece que el clima también involucra a los demás países europeos. En Francia, el indicador que resume la confianza de los hogares pierde dos puntos, cayendo hasta los 80, mientras que en Alemania, la confianza del consumidor alemán cae hasta mínimos históricos: -30,6 puntos desde los -27,7 del mes anterior. El resultado es peor que las expectativas de los analistas que indicaban -29,5.
Rusia vuelve a cortar suministros y los precios del gas se disparan
Como se anunció el lunes, Gazprom ha reducido los flujos a través de Nord Stream al 20% de su capacidad máxima. Las cotizaciones en Ámsterdam por la mañana alcanzan un nuevo récord intradiario de 225 euros por megavatio hora, con un incremento del 12% respecto a la sesión del martes, para luego continuar 206 euros por megavatio hora, un 3,3% Para entender el alcance de los aumentos, basta pensar que durante el último mes en Amsterdam los precios han subido un 64,5%, mientras que en comparación con julio de 2021 el aumento es del 435%.
Ligeramente arriba también precios del aceite, con el Brent con vencimiento en septiembre a 105,06 dólares el barril (+0,63%) y el WTI a 96,55 dólares el barril (+1,64%). se queda en su lugar el euro estable: el tipo de cambio con el dólar está en 1,0116 puntos.
Las bolsas resisten y cierran en positivo
A pesar de las noticias no precisamente positivas que llegaron durante la jornada, las bolsas europeas cerraron la sesión en territorio positivo. La mejor, como se mencionó, es Piazza Affari, seguida de Madrid (+ 0,76%), París (+ 0,84%) y Frankfurt (+0,57% con Deutsche Bank abajo 1,65% e Mercedes un 3,5% después del trimestre). Fuera de la UE también Londres subió (+0,6%).
En Piazza Affari Unicredit y espectáculo Nexi
En Milán, el cetro de "mejor título" es para nexi, que tras el rally Worldline de París (+13,7%), marca un +8,9% al final de la sesión. Se sigue de cerca Unicredit, que cierra la jornada con una subida del 8,64%. El banco dirigido por Andrea Orcel ha visto el beneficio aumenta un 74% y elevó su orientación para todo 2022. Pero, sobre todo, aseguró al mercado que la exposición a Rusia "está bajo control".
Las cuentas también empujan Saipem (+5%) que en los seis primeros meses del año consigue reducir las pérdidas hasta los 130 millones de euros desde los 779 millones registrados en el primer semestre de 2021.
También entre los mejores títulos del día. Iveco (+ 5,12%) y stm (+3,4%). El peor rendimiento es, en cambio, que Pirelli (-2,61%), seguida de Diasorina (-2,21%) e inwit (%-1,06).
Fuera del Ftse Mib, decepciona en cambio. Fincantieri (-7%) que en el primer semestre registró unos ingresos un 16% hasta los 3,51 millones, pero un resultado neto negativo de 234 millones, también por una revisión estratégica de los contratos en el sector de infraestructuras.
Wall Street arriba ante la Fed: Nasdaq en órbita
Wall Street sigue subiendo con fuerza, a la espera de las decisiones de los Reserva Federal que esta noche, a las 20 hora italiana, debería anunciar un aumento de los tipos de interés de 75 puntos básicos para tratar de contener la inflación, que ha alcanzado su nivel más alto en 40 años. Los temores de que esta decisión pueda empujar a la economía a la recesión continúan creciendo, como lo demuestra la inversión de la curva entre las tasas del Tesoro a 10 y 2 años.
Los inversores también están atentos a los resultados de ganancias de esta semana, la más activa de la temporada de ganancias. Hasta el momento, más de 150 empresas del S&P 500 han informado las ganancias del segundo trimestre según lo programado y alrededor del 70% superó las expectativas de los analistas, según datos de FactSet. Las cuentas de también llegarán por la tarde Facebook (+ 2,5%).
Entre los principales índices, el Dow Jones subió un 0,34%, el S&P 500 un 1,3%, el Nasdaq hasta un 2,4%. remolcar es Microsoft (+4,6%) que ha proporcionado previsiones de ventas alentadoras y está realizando una acción de lobby en el Congreso para convencer al Gobierno de que distribuya sus contratos en la nube, por ahora un monopolio casi exclusivo de Amazon (+3,8%). Alphabet, la empresa matriz de Google, informó ayer ingresos por publicidad superiores a los esperados y sus acciones subieron un 3,3%.
