La tendencia del petróleo es estos días el termómetro más sensible del estado de ánimo de los mercados que se enfrentan a los miles de rumores sobre la guerra. Y en los últimos días, el petróleo WTI ha vuelto a toda velocidad, acelerándose en las últimas horas, tras el +8% de ayer, una de las mayores variaciones diarias del último año y medio. Las compras continuaron durante la noche y esta mañana el crudo de Texas cotizaba a 105 dólares el barril, un 2,5% más.
Hoy hablamos Biden y Xi
¿La razón? Así como en los últimos días la caída del crudo ha acompañado las esperanzas del inicio de una negociación, el aumento entre ayer y hoy señala que hemos entrado en la fase más delicada, aquella en la que, mientras en el campo Moscú parece aumentar dificultad, se corre el riesgo de romper el hilo de un posible acuerdo. A las 14:XNUMX horas, hablarán por teléfono el presidente estadounidense, Joe Biden, y el presidente chino, Xi Jinping, dos jugadores clave en el partido. pero en la víspera informe de Bloomberg, citando fuentes estadounidenses, revela que Pekín avanza hacia el apoyo a Putin. El secretario de Estado de los Estados Unidos, Antony Blinken, dijo: "Nuestro castigo se desencadenará".
En este contexto, luego de las alzas de los últimos días, las Bolsas parecen encaminarse a una última semana de expectativa.
Tokio es una excepción parcial. El Nikkei avanzaba un 0,4% (+6,3% semanal) en la jornada de comunicaciones del Banco de Japón, que apostó por mantener la actual política monetaria ultraexpansiva, rompiendo así con la senda seguida por la Reserva Federal y la Banco de Inglaterra. El yen se debilita frente al dólar.
Tras dos días de rebote, el Hang Seng de Hong Kong pierde un 1%, recuperándose con fuerza del -3% inicial, el balance semanal provisional es positivo (+3,5%).
El desempeño del CSI 300 en Shanghai y Shenzhen es incierto. El índice principal del mercado bursátil chino sube en las etapas finales desde el -1% inicial. La semana acaba a estos precios con una bajada del 1%.
El Kospi de Seúl, +0,4%, cerró la semana con una subida del 1,50%. BSE Sensex de Mumbai +1,8% (+5,0% semanalmente).
La energía apoya a Wall Street
El alza del petróleo impulsó ayer las acciones de Wall Street. El S&P 500 subió un 1,2% al igual que el Dow Jones. NASDAQ+1,3%. Los futuros de Wall Street han bajado medio punto porcentual.
Ayer los protagonistas de la sesión no fueron las tecnológicas, sino las petroleras: el sector Energía cerró con una subida del 3,4%.
El aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro continuó por cuarto día consecutivo, alcanzando 2,192 (desde 2,1875).
Tras el OK Antimonopolio de la UE, Amazon anunció que ha completado la adquisición de Metro Goldwin Meyers por 8,45 millones de dólares. Es el segundo acuerdo más grande de la historia para el gigante tecnológico.
Oro -0,5% a $1.932. Cuarto día de apreciación del euro, cruce en 1,108 esta mañana.
BCE dividido: Lagarde quiere estímulos, los halcones no
Las consecuencias económicas de la guerra en Ucrania actualmente no justifican un regreso a las políticas de estilo “cueste lo que cueste”. Así lo afirmó Francois Villeroy de Galhau, gobernador del banco central francés y miembro del directorio del BCE, luego de que el gobierno de París presentara un plan de emergencia para manejar la crisis. Unas horas más tarde, sin embargo, Christine Lagarde salió al campo y argumentó que la guerra "plantea riesgos significativos para el crecimiento" de la Eurozona. Por ello, el BCE está dispuesto a dar marcha atrás en sus planes de reducción del estímulo monetario y, en caso de ser necesario ante los riesgos que plantea el nuevo escenario geopolítico, se mantiene dispuesto a implementar nuevos instrumentos. Después de todo, instó el economista jefe Philip Lane, "al menos un punto porcentual de la inflación de los precios de los bienes podría atribuirse a factores temporales relacionados con la energía y tenemos razones para predecir que disminuirá". Por el contrario, el holandés Claas Knot insiste en una subida de tipos en el cuarto trimestre.
Europa se frena por la guerra: PIB -1,5%
En definitiva, en el BCE el debate para afrontar la crisis está más vivo que nunca. También porque, señala Ignazio Visco, después de sólo una semana las estimaciones del BCE sobre la situación económica están obsoletas: la realidad es mucho peor porque la guerra pesa sobre el crecimiento mundial y en particular sobre la zona de la moneda única. Según el economista jefe de la OCDE, Laurence Boone, el costo es de un punto y medio porcentual del PIB, frente a un punto a nivel mundial e incluso menos para Estados Unidos.
El crecimiento de la economía alemana se ralentizará hasta el 2,1 % en 2022, anunció el Ifw, uno de los principales institutos económicos del país, que forma parte de un grupo de asesores del Gobierno. El instituto revisó a la baja sus estimaciones anteriores de crecimiento del 4%. “La economía alemana una vez más enfrenta fuertes vientos en contra”, dijo Ifw, citando nuevos cuellos de botella en el suministro, altos costos de materias primas y una disminución en las oportunidades de ventas debido a la guerra. Las previsiones más recientes del gobierno alemán a finales de enero habían estimado un crecimiento del 3,6%, frente al 2,9% del año pasado.
El diferencial es estable, el BoE también sube tipos
En un contexto marcado por los movimientos de los bancos centrales y por la incertidumbre de la alta dirección del BCE, el sector secundario italiano destaca por su estabilidad de precios. El BTP a diez años sigue cerrando a un rendimiento de 1,91 (desde 1,90%). El diferencial con el Bund de la misma duración, negociado al +0,39%, sube a 151 puntos frente a 150.
El Banco de Inglaterra también elevó las tasas en un cuarto de punto al 0,75% como se esperaba. La decisión se explica nuevamente como una medida para contrarrestar el aumento récord de la inflación en el Reino Unido.
Ocho de los nueve miembros del Comité de Política Monetaria votaron a favor del alza, pero el vicegobernador Jon Cunliffe votó en contra, dado el fuerte impacto en la demanda por el aumento de los precios de las materias primas. Abril
Solo Piazza Affari en rojo (-0,66%)
Una vez apaciguada la euforia por un posible plan para poner fin rápidamente a la guerra en Ucrania, las bolsas europeas han vivido una sesión mixta y nerviosa.
Piazza Affari sigue en negativo y pierde un 0,66%, cayendo hasta los 24.123 puntos básicos, principalmente por las ventas de acciones bancarias,
Pérdidas más contenidas en Frankfurt (-0,43%). Madrid (+0,33%), París (+0,36%) y Ámsterdam (+0,56%) son positivos.
Londres +1,3% el día de la subida de tipos. La libra corrige a la baja un 0,5%.
Thyssengroup ha bajado un 9,4 % tras suspender su perspectiva para 2021/22 de flujo de caja libre, excluyendo acuerdos de fusiones y adquisiciones, debido a la crisis de Ucrania. El grupo añadió que no está claro si podrá escindir la división de acero de la empresa.
Moscú paga cuotas en dólares: se evita el impago
Al menos un factor de incertidumbre se desvanece: Rusia, al menos por ahora, no entrará en default. Los cupones de los bonos del gobierno ruso con vencimiento esta semana fueron recibidos por el banco corresponsal JPMorgan, fueron procesados y luego el banco transfirió dinero al agente de pago Citi.
Rusia ha anunciado que ha pagado sus deudas (117 millones de dólares) que vencen esta semana en moneda estadounidense y no, como amenazaba, en rublos.
JPMorgan, como banco corresponsal extranjero, estaba obligado a procesar los pagos, aunque dadas las circunstancias tuvo que confrontar a las autoridades antes de proceder, dada la incautación de los depósitos de Moscú: la falta de pago habría penalizado a los tenedores del cupón.
Petróleo vuelve a subir: Morgan Stanley espera 120 dólares
Vuelve la presión sobre las materias primas. El petróleo Brent y el Wti han subido un 9%, ambos por encima de los 100 dólares el barril de nuevo. El Gas Natural Europeo también avanza un +4%. El fuerte repunte del petróleo se produce después de que se enfriara el entusiasmo por un rápido final del conflicto en Ucrania.
Mientras tanto, la Agencia Internacional de Energía (AIE) dijo que 3 millones de barriles por día (bpd) de petróleo y productos rusos podrían estar fuera del mercado a partir del próximo abril. La pérdida de suministro sería mucho mayor que la caída esperada de 1 millón de barriles por día en la demanda provocada por el aumento de los precios del combustible, dijo la AIE en un informe.
Morgan Stanley elevó su pronóstico del precio del Brent en $20 por barril para el tercer trimestre a un objetivo de $120 por barril, y espera que la producción rusa disminuya en aproximadamente 1 millón de barriles por día a partir de abril. Una caída que podría compensar con creces la revisión a la baja de la demanda mundial en unos 600.000 barriles por día, dijo el banco de inversión.
Hoy Eni presenta su futuro
Pruebas importantes hoy en Piazza Affari para los gigantes del estado. Eni (+2,66% después de las cuentas presentadas ayer) ilustra el plan estratégico para 2050. La ganancia de 2021 cae a 5,8 mil millones (de 6,1) para tener en cuenta la estimación del resultado de Saipem. No obstante, el dividendo no varía: 0,86 euros por acción, cuyo saldo de 0,431 euros se pagará a partir del próximo 25 de mayo, con desprendimiento de cupón el 23. El a cuenta se repartió en septiembre de 2021.
Saipem (+4,1%) fue ayer uno de los mejores valores: Aker BP adjudicó a la compañía un contrato para una campaña de perforación frente a las costas de Noruega. El inicio de operaciones está previsto a partir de finales del cuarto trimestre de 2022, cuando Scarabeo 8 habrá concluido la obra en la que actualmente se encuentra empleado. Valor 325 millones de dólares. Tenaris ha subido un 3,5%.
Starace: nada que temer de los impuestos sobre las ganancias extra
También llegaron durante el día. las cuentas de enel, un 1,79% menos. El gigante energético cierra 2021 con un beneficio neto del grupo cercano a los 3,2 millones de euros, un 22,2% más, y un resultado ordinario neto de casi 5,6 millones de euros (+7,6%), gracias a la positiva evolución de las operaciones.
Francesco Starace subrayó que Enel "no tiene nada que temer" de las medidas para gravar los beneficios extraordinarios. Las turbulencias actuales no hacen peligrar el pago de los próximos dividendos. Enel no tiene suministro de gas desde Rusia.
En la sesión de ayer, Diasorin brilló en lo más alto de la lista con un aumento de más del 6% después de que los resultados de 2021 superaran las expectativas y confirmaran la guía para el año. Varios corredores han elevado sus recomendaciones sobre la acción: Equita Sim, Banca Akros y Mediobanca Securities.
Bancos bajo fuego de nuevo: Maillot negro Banco Bpm (-6,9%)
Los bancos están pesados tras la recuperación de la víspera. Intesa Sanpaolo pierde un 3,8%. El CEO Carlo Messina dijo que dará una indicación del impacto del conflicto en Ucrania en las ganancias de 2022 en los resultados del primer trimestre. Banco Bpm (-6,9%), Unicredit (-4,40%) y Fineco (-4,21%) también están bajo fuego.
Positivo Atlantia (+2%) después de que el Tribunal de Cuentas diera luz verde a las escrituras preliminares para la venta de Autostrade per l'Italia al consorcio liderado por Cdp.
Iveco también repunta (+3,44%) a diferencia de Stellantis (-3,5%) en vísperas de nuevas paradas de producción por falta de chips.
La Juventus (-7,8%) es el peor título de los Agnelli tras su eliminación de la Champions League fuertes efectos en el presupuesto del club.
Open Fiber le pide a Tim 2,6 millones por daños y perjuicios
Telecom Italia pasa a negativo (-1,16%) tras trascender de los estados financieros que tendrá que hacer frente a una demanda por daños y perjuicios aumentada a 2,6 millones en la demanda relativa al presunto abuso de posición dominante en el mercado de banda ancha tras la citación de parte de (por ahora) su rival Open Fiber.
Buzzi vende un 2% después de que JP Morgan recortara el rating de "neutral" a "infraponderado" con un precio objetivo de 17 desde 23 euros.
Bien hecho Moncler, que reiteró su exposición marginal a Rusia.
Eprice sube casi un 40% después de que el grupo de comercio electrónico aceptara la propuesta vinculante de Negma Group encaminada a la recuperación de la compañía.
