Las acciones financieras y los automóviles permiten que los índices bursátiles europeos cierren una sesión positiva, mientras Wall Street avanza, luego de que Jerome Powell se mostrara ayer más agresivo de lo esperado, abriéndose a posibles alzas de tasas de 50 puntos básicos en las próximas citas. Los bancos brillan en las bolsas de valores de EE. UU., pero también las grandes empresas tecnológicas y Nike gracias a ganancias superiores a las esperadas.
En la Eurozona las ganancias rondan el 1%: Milán +0,98% (24.533 puntos básicos); París +1,17%; Frankfurt +1,04%; Amsterdam +1,38%; Madrid +1,1%. Fuera del bloque, Londres va a la zaga +0,37% e Zurich +% 0,43.
En cambio, las ventas han afectado al bono europeo y apuntan a las barras y estrellas. Así las rentabilidades suben en EE.UU., donde el Tesoro a 10 años se mueve en torno a los máximos desde 2019 y en Europa donde el Bund a 0,5 años cierra al +XNUMX%.
Después de las ganancias de ayer, el aceite: Brent ha bajado un 0,8%, cerca de 115 dólares el barril; Wti -1,5%, más de $108,29.
Debilita eloro: el oro al contado rinde alrededor de un punto porcentual y vale 1917,66 dólares la onza.
En el mercado de divisas, el índice de dólar es plano y el intercambio con eleuro permanece alrededor de 1,1. Los mercados monetarios están valorando actualmente alrededor de 50 puntos básicos de aumentos de tasas, incluido el del Banco Central Europeo a finales de este año, según Reuters.
Bitcoin sube, a $38.597 (+3,67%) mejorando sus ganancias desde los mínimos alcanzados cuando Rusia invadió Ucrania el 24 de febrero. Según la número uno del BCE Christine Lagarde, los criptoactivos se están utilizando en esta fase para intentar eludir las sanciones decididas por la comunidad internacional contra Moscú.
Draghi al Parlamento: "Italia quiere a Ucrania en la UE"
Por lo tanto, la volatilidad en las bolsas de valores se ha calmado por un día, aunque la guerra en Ucrania no da señales de apagarse y (no parece frívolo decirlo, dado el creciente número de muertes), el estado de ánimo de los inversores está destinado a permanecer voluble.
Hoy presidente Volodymyr Zelensky habló ante el parlamento Italiano a través de un enlace de video que afirma que "el objetivo final de los rusos no es Ucrania, sino Europa: es tener el control de su política, de sus valores". Ucrania es solo la puerta de entrada del ejército ruso a Europa”. La sentencia hizo un hueco en la audiencia y el primer ministro, Mario Draghi, dijo que "Italia quiere a Ucrania en la Unión Europea", a pesar de la prudencia mostrada hasta ahora por Bruselas.
Piazza Affari en la carrera con Ferrari
Entre las blue chips que encabezan la principal lista de precios milanesa se encuentra Ferrari, +2,55%, el tinto de Maranello recién salido del reciente éxito en la Fórmula Uno.
A la cabeza del Ftse Mib, con un último esfuerzo, sin embargo, cierra Atlantia +3,17%. Ahorros bien administrados con puesto + 2,62% Banca Mediolanum + 2,58% Azimut +2,06%. En el sector de la automoción, Pirelli +1,76% es tónica. CnH +% 2,26.
Bancos en recuperación: Intesa + 1,62% Unicredit +1,69%. En un informe, SocGen prefiere Intesa a Unicredit debido a la menor exposición en Rusia con la recomendación sobre Intesa que cambia a "comprar" desde "mantener" y sobre Unicredit a "mantener" desde "comprar".
En el sector petrolero destaca una mid cap como Maire Tecnimont, +3,97%, también gracias a la adjudicación del proyecto de 230 millones de dólares para la planta de amoníaco azul en Estados Unidos.
El progreso es sobrio para Leonardo +0,4%, que arrancó fuerte tras anunciar que la filial estadounidense Leonardo Drs ha firmado un acuerdo vinculante para la venta del negocio de Global Enterprise Solutions (Ges) a Ses por 450 millones de dólares. Según Banca Akros, "la noticia es muy positiva porque permite prácticamente dejar de lado el riesgo de una ampliación de capital".
Al final de la lista está Saipem, -1,55%, antes de la presentación del plan de reestructuración de deuda el 25 de marzo. Abajo Interbomba -1,24%.
Spread estable, rendimientos crecientes
El diferencial entre los bonos a 153 años de Italia y Alemania se mantiene estable en 10 puntos básicos, pero los rendimientos de los dos bonos aumentan en vista de una postura más restrictiva de los bancos centrales. El tipo BTP a 2,03 años subió hasta el +0,5% y el del Bund hasta el +XNUMX%.
Ayer Jerome Powell dijo que en próximas reuniones el banco central estadounidense podría actuar "más agresivamente" para subir las tasas para combatir la inflación, posiblemente en más de 25 puntos básicos. Y, cuando se le preguntó directamente, respondió que nada impediría que la Fed ofreciera un aumento de 50 puntos básicos, si correspondiera. Según Reuters, los mercados ahora se están calibrando en torno a un 70% de probabilidad de un alza a la tasa más alta.
Tom Porcelli, economista jefe para EE. UU. de RBC Capital Markets, escribió en una nota a los clientes que durante el discurso de Powell "era fácil preguntarse si sería posible un aumento de 75 puntos básicos o incluso una reunión interna". Ambos resultados suenan extremos. , pero cuando Powell habla de inflación, nos suena increíblemente ansioso”.
En este contexto, los tipos de los T-Bonds también subieron y la rentabilidad del bono estadounidense a 2,37 años se situó en torno al +2,5%. Algunos operadores estiman que la renta variable está destinada a caer si esta tasa supera el XNUMX%, pero JP Morgan no lo ve así, que en una nota a clientes citada por Reuters escribe: "Creemos que los inversores deberían aumentar el riesgo en áreas que tienen superó las desventajas, como innovación, tecnología, biotecnología, mercados emergentes/China y pequeña capitalización. Estos segmentos están cotizando en una severa recesión global, que creemos que no se materializará".
El Gobierno recorta el crecimiento de 2022 en Italia
La recesión no llega, pero sí la desaceleración, al menos en Italia donde se espera que el Gobierno reduzca la estimación de crecimiento para 2022 a alrededor del 3% desde el 4,7% señalado el otoño pasado, según la subsecretaria de Hacienda, María Cecilia Guerra.
"Revisaremos las estimaciones de crecimiento, también en línea con lo que están haciendo todos los observadores internacionales con referencia a la Eurozona: por lo tanto, necesariamente tendremos un impacto en las perspectivas de crecimiento, un crecimiento que sigue siendo positivo en cualquier caso, en torno al 3%", dijo. Dijo Guerra en Radio 24.
Mientras tanto, el Rusia evita el default por segunda vez dentro de unos días: El Ministerio de Finanzas de Rusia anunció “que los fondos para el pago del cupón devengado al 21 de marzo de 2022 del bono externo de la Federación de Rusia con vencimiento en 2029 por un monto de $ 65,63 millones han sido recibidos por el Depósito Nacional de Liquidaciones”. Previamente, Rusia realizó el pago del cupón de Eurobonos por $117,2 millones.
