Giro en la consolidación bancaria italiana. Durante la reunión de directorio que aprobó las cuentas del primer semestre, Unicredit ha aceptado el llamamiento lanzado varias veces desde Ministerio de Economía a la mesa negociaciones directas y exclusivas con el Mef, que ostenta el 64%, para la posible adquisición de una parte "seleccionada" del Monte dei Paschi, el banco sienés que, según los acuerdos entre Italia y la UE, se privatizará en 2022.
El golpe de ala del nuevo CEO de Unicredit, Andrea Orcel, no en vano considerado el Cristiano Ronaldo de las fusiones y adquisiciones bancarias, relanza el proceso de fusión bancaria y, si tiene éxito, permitirá que el banco de Piazza Gae Aulenti crezca especialmente en el Centro-Norte, con una rica dote del Tesoro, y se acorte en de un golpe las distancias que lo separan actualmente del primer banco italiano, Intesa Sanpaolo.
Unicredit tendrá la posibilidad de acceder a la sala de datos de Monte dei Paschi para verificar las condiciones reales del instituto sienés y, si no hay sorpresas, poner la pluma en el papel y comprar una parte "seleccionada" de los activos de MPS dentro de los 40 días.
Orcel, que tiene fama de ser un negociador duro, no descartará e exigirá una rica dote a Hacienda (estamos hablando de más de 6 mil millones). El director general de Unicredit fijó así las apuestas de la operación: “Neutralidad de capital, aumento significativo en las ganancias por acción, protección contra litigios ed exclusión de préstamos morosos de cualquier transacción. Durante el período de due diligence realizaremos análisis detallados y verificaremos si seremos capaces de definir una transacción que pueda cumplir con los parámetros acordados y entonces, y solo entonces, tendremos los elementos para decidir si procedemos”.
El alcance de la adquisición de Mps se fija en 3,9 millones de clientes, 80 millones de euros de créditos, 87 millones de euros de depósitos, 62 millones de euros de patrimonio bajo gestión y 42 millones de euros de patrimonio bajo gestión”. Unicredit también advierte que "el acuerdo de gestión de personal" dependerá del compendio".
La movida de Orcel, que ha sido bien recibida por la Bolsa y que puede allanar el camino para otras fusiones entre otros bancos italianos que buscan matrimonio, empezando por Banco Bpm y Bper, es una buena noticia. Pero también es una derrota del Cinco Estrellas y del director general de Del Monte, Guido Bastianini, que, contra toda evidencia, soñaba con repudiar los acuerdos con Europa y crear un banco público, del que no se siente para nada la necesidad. porque dejar en manos de la política la decisión de los préstamos e hipotecas que un banco puede o no conceder nunca es un acierto.
En cuanto a las cuentas, Unicredit cierra el primer semestre con un utilidad neta consolidada de 1,921 millones euros, que se compara con el rojo de alrededor de 2,28 millones en el mismo periodo de 2020. Solo en el segundo trimestre, el banco registró un beneficio de 1,034 millones, un 24,7% más que en el trimestre anterior y por encima de las estimaciones de los analistas.
Por el lado del balance, la ratio Cet1 fully loaded se sitúa en el 15,5% y el buffer Cet1 Mda en 647 puntos básicos.
Para todo 2021, Unicredit espera un beneficio neto subyacente superior a 3 millones. La guía de 2021 mejoró por debajo de los 40 puntos básicos para el costo del riesgo subyacente, equivalente a provisiones para pérdidas crediticias por debajo de los 1,8 millones de euros. Los ingresos totales para todo el año están en línea con la guía anterior de aproximadamente $17,1 millones y los costos confirmados de $9,9 millones.
Unicredit "tiene bases sólidas, que se basan en su presencia geográfica única, en la solidez de la red de distribución y en la solidez del balance", comenta Orcel. “Hemos hecho un avance inicial pero significativo en la simplificación del negocio, con el objetivo de operar con mayor rapidez y transparencia. Todavía tenemos mucho por hacer y nos enfocaremos en continuar reduciendo la complejidad y acelerando el proceso de digitalización. Hay un enorme potencial por explotar en Unicredit”.
