No se puede negar: es realmente un comienzo de año de alta intensidad. El día en que el euro cayó a su nivel más bajo en 14 años frente al dólar: a) la inflación alemana subió sorprendentemente al 1,7%, acercándose a los objetivos oficiales del BCE; b) el petróleo se dispara al alza, alcanzando máximos de 18 meses; c) el índice de actividad manufacturera de EE. UU. sube a un máximo anual; d) Las tasas de los bonos del Tesoro, en aumento, ya están descontando un próximo aumento en las tasas de EE. UU. Por su parte, Clemens Fuerst, presidente del Ifo alemán, pide el fin del Qe europeo ya en marzo.
EFECTO TRUMP: FORD CANCELA UNA FÁBRICA EN MÉXICO
Pero el primer giro de 2017 lo garantizó el propio Donald Trump con un tuit. El nuevo presidente atacó a GM (+0,89%), culpable según él de no pagar impuestos a los autos Chevrolet Chevy Cruze fabricados en México, amenazando con represalias inminentes. La empresa se defendió argumentando que la planta atiende a mercados sudamericanos, pero el efecto se logró: Ford (+3,79%) anunció ayer que había cancelado su inversión en una nueva fábrica en México (1,6 millones de dólares). A cambio, actualizará una planta en Michigan.
FCA EN LAS VEGAS PRESENTA PORTAL, ELÉCTRICO Y AUTÓNOMO
Una noticia "americana" también para Fiat Chrysler (+2%) que, según varios corredores, vuelve a estar cerca de una operación de fusión en el mercado estadounidense, más fácil tras el inicio de la era Trump. Esta noche en el Ced de Las Vegas el grupo presentó Prototipo de portal, una minivan eléctrica autónoma que allana el camino para una nueva línea de productos. El automóvil tiene una distancia entre ejes de 3 metros que permite tres filas de asientos, a los que se puede acceder a través de puertas correderas. Gracias al sistema Uconnect, será posible conectarse mientras viaja a una larga serie de servicios, incluido el comercio electrónico.
Meteo Borsa espera una sesión marcada por la volatilidad dictada por las tensiones sobre el coste del dinero: por la tarde, la publicación de las actas de la Fed podría ofrecer nuevas señales de una inminente nueva subida de tipos de interés.
TOKIO, SALIDA RÉCORD. FRENOS DE ACEITE TRAS EL RÉCORD
Comienzo vertiginoso de la Bolsa japonesa en la primera sesión de 2017, favorecida por el nuevo récord del dólar, que superó los 118 yenes. El índice Nikkei registró una ganancia de apertura del 2,1%. Fuerte crecimiento Takata (+17,5%): la empresa, acusada de airbags defectuosos, está cerca de un acuerdo con las autoridades estadounidenses.
Las otras listas de precios en el área del Pacífico fueron más tranquilas: Sydney +0,1%, Hong Kong +0,2%. Bloomberg escribe que las autoridades de Beijing están desarrollando un plan para respaldar la moneda china. Los mercados bursátiles de Corea del Sur e India se mueven poco. Gran expectación en los mercados estadounidenses, ya centrada en los datos del mercado laboral, que se conocerán el viernes.
El índice Dow Jones (+0,6%) retomó la caza en los 20.000, apenas tocado durante la sesión con un máximo de 19.983,53. Más robusta fue la subida del S&P 500 y del Nasdaq, ambos +0,85%. El dólar rompió la barrera de los 1,04 frente al euro, la más alta desde 2003, en la onda de los excelentes datos que llegan de la economía: el índice de expectativas de los gerentes de compras de las empresas manufactureras calculado por ISM llegó a diciembre en los máximos del el año pasado en 54,7. El gasto en construcción también fue mejor de lo esperado, aumentando un 0,9% en noviembre desde un +0,5% en octubre.
Muchos títulos en fibrilación: Verizon (+2,25%) se vio recompensada por la compra de Citigroup, Merck (+2,17) y Gilead (+3,36%) impulsaron al alza el sector salud (+1,40% el índice sectorial). También estuvieron animados Alphabet (anteriormente Google, +1,96%) y Facebook (+1,57%). Solo las utilities pierden terreno (-0,30%), lastradas por la perspectiva de un incremento del coste de la deuda.
Sesión de dos caras para el petróleo: primero una fuerte subida (Brent hasta 58,3 dólares el barril, la más alta desde julio de 2015) luego una caída (-2% a 55 dólares) tras el repunte de la moneda estadounidense. Exxon Mobil gana un 0,70%, Marathon Petroleum vuela (+5,12%) ante la escisión solicitada por Elliott Management, un inversor activista. En Piazza Affari Eni -0,1% y Saipem +2%.
RUPTURA EN EL LUGAR DE NEGOCIOS, “ACHTUNG” ALEMÁN EN EL BCE
Francia está lista para lanzar hoy un Tesoro a 50 años. Así continúa la estrategia de extensión de deuda lanzada por los países de la Eurozona, decididos a explotar la tendencia de expansión monetaria dictada por el BCE. Los futuros señalan un comienzo alcista en los principales mercados.
La Bolsa de Milán retrocedió ayer en la final, cerrando apenas por encima de la paridad. El índice Ftse Mib ganó un 0,1% a 19.573 puntos. A primera hora de la tarde, el índice blue chip había subido a 19.810 puntos. Fráncfort perdió un 0,2%. Mejor París (+0,4%) y Londres (+0,5%).
Por la tarde, el número uno del instituto económico alemán Ifo, Clemens Fuest, volvió a hablar según el cual el Banco Central Europeo debería poner fin al programa de compra de bonos "ya en marzo de 2017" si la lectura de la inflación alemana, que resultó ser más fuerte de lo esperado, se refleja en el resto de la zona del euro. Los datos de inflación de la zona euro de diciembre están en la agenda de hoy, y las expectativas de una lectura del 1% probablemente se revisen al alza, según una encuesta de Reuters.
Sesión negativa para el mercado de bonos italiano que, junto con todo el sector de bonos del Estado de la Eurozona, está descontando el repunte de la inflación alemana y el impacto que podría tener en la política monetaria del Banco Central Europeo. El tipo italiano a 1,88 años sube hasta el entorno del 1,75%, revisando los máximos alcanzados a mediados de diciembre, desde el 161% de ayer por la noche. El diferencial con el vencimiento similar del Bund se amplía a 156 puntos básicos desde los 46 puntos básicos al final de la sesión de ayer. La prima de riesgo pagada por Italia por el papel español también subió, subiendo a 43 puntos básicos desde los XNUMX del lunes.
SALTAR BASILEA 4, BANCOS EUROPEOS EN ALZA
El sector bancario europeo sigue animado: el índice sectorial Euro Stoxx subió un 2,7%. Ayer se anunció el aplazamiento de la reunión decisiva para la adopción de las directivas nuevas reglas de Basilea 3. El consejo de gobernadores de bancos centrales, entidad que debe aprobar la adopción de las reglas sobre el cálculo de los coeficientes de capital de las entidades de crédito, comunicó que la reunión, prevista para el 8 de enero, se pospone a una genérica próxima.
Los reguladores europeos temen que la demanda de requisitos de capital más estrictos para los bancos pueda frenar los préstamos, la principal fuente de financiación de las empresas. Fuentes familiarizadas con la situación dijeron a Reuters que el principal obstáculo es identificar el nivel mínimo de capital que necesitan los bancos, independientemente de los modelos individuales utilizados por cada uno. Deutsche Bank, por ejemplo, utiliza sus propios modelos, no el estándar, para determinar los colchones de capital requeridos.
BANCO BPM VUELA, INTESA FINANCIA GLENCORE Y QATAR
Banco BPM suma otro +7,20% a las ganancias registradas ayer, el día del debut tras la fusión. La acción se ve favorecida por la perspectiva de una venta a corto plazo de una cartera improductiva de 642 millones de euros, ya anticipada por el director ejecutivo de Banco Popolare, Pier Francesco Saviotti, en los últimos meses e incluida en el plan.
Entre los demás bancos, Unicredit +0,1%, Ubi Banca +4,4%, Mediobanca +2,9%. Intesa Sanpaolo +2,2%. El banco se prepara para lanzar un bono cuya rentabilidad está ligada a la evolución del Common Equity Tier 1. El instituto respalda la adquisición del 5,2% de Rosneft por parte del consorcio formado por Glencore y Qatar Investment Authority (Qia). Unipol Sai +19,5% y Azimut +2%.
NATIXIS PROPONE ACUERDO ENTRE MEDIASET Y VIVENDI
Mediaset pierde aciertos en Bolsa (-1,2%), pero la diplomacia de Vivendi se mueve. Un informe de Natixis, el banco de inversión que ayudó a Vincent Bolloré en su toma del 29,77% de los canales de televisión del grupo Berlusconi, perfilaba ayer un posible acuerdo. Vivendi podría lanzar una OPA amistosa por parte de Mediaset y en Madrid sobre Mediaset España. En un segundo paso, la compañía entregará el control de la TV abierta a Fininvest, conservando únicamente el control de la TV paga, Medusa y las productoras.
El acuerdo debe prever una opción de compra a favor de la empresa francesa sobre el resto del grupo que se ejercerá en 3-5 años. Al final de la operación (costo estimado de 2,8 millones) Canale 5 y las demás redes abiertas estarán controladas en un 51% por Vivendi, el 49% permanecerá en Fininvest. Probablemente el no del grupo italiano.
FINCANTIERI MÁS CERCA DE LOS ASTILLEROS DE SEÚL
El tribunal de Seúl promovió la oferta de Fincantieri (+3,50%) por los astilleros de Saint Nazare, donde, entre otras cosas, se construyen portaaviones y otros buques de guerra franceses. Ahora tenemos que encontrar un acuerdo con París, que tiene una minoría de bloqueo en la sociedad: después de las muchas compras francesas en Italia, un no sería una broma.
Servicios públicos penalizados por el aumento de los rendimientos de los bonos: Enel -1,2%, Snam -1,3%.
