El 10 de abril, el Gobernador del Banco de Españaña, Miguel Fernández Ordóñez, unos meses antes de la expiración de su mandato, ha reivindicó enérgicamente la actuación del banco central como autoridad supervisora en el diseño de una nueva realidad para el sistema bancario español, especialmente en lo que respecta a las entidades financieras de menor tamaño.
En su análisis parte de la observación de que su país nunca había tenido que hacer frente a tres oleadas de crisis en tan solo unos años: la primera internacional, la segunda puramente doméstica y la tercera provocada por la crisis del euro y de la deuda soberana. Así que tres crisis en parte sucesivos y en parte contextuales que han provocado caídas notorias del PIB y de los ingresos fiscales lo que llevó en 2009 a un déficit corriente del 11% del PIB ya un déficit en cuenta corriente de la balanza de pagos superior al 10%.
Más que los activos tóxicos de los mercados de juego anglosajones, fue este contexto macroeconómico el que influyó negativamente en el sistema bancario. Asimismo, estos factores impulsaron a los bancos a autenticar reconversión industrial del sistema financiero español que ha investido a las "instituciones pequeñas y medianas", de manera dramática.
A través de una serie de importantes medidas legislativas, en 2009 se creó el Fondo de Ordenada Reestructuración Bancaria – FORB, se dotó al banco central de mayores y más eficaces facultades de supervisión y gestión de crisis, y se fusionaron los distintos fondos de garantía. En palabras del Gobernador, lo singular fue tener que implementar todas las medidas de protección durante la crisis. Es como si en un barco, mientras se ordena la evacuación de los pasajeros, también hay que reparar los botes salvavidas, haciendo así un doble trabajo.
Los resultados en términos de reducción de la capacidad productiva del sistema bancario son significativos: el número de sucursales disminuyó un 12% y el de empleados un 10%. Para las cajas de ahorro (cajas de ahorro) la reducción es más marcada, igual al 16% y 13% respectivamente. También han desaparecido 30 bancos por procesos de integración, entre ellos 28 cajas de ahorros.
No haber podido contar con un "banco malo", es decir, un banco malo capaz de hacerse cargo de las pérdidas bancarias y luego trasladarlas a las finanzas públicas, el proceso de reestructuración fue largo y agotador. Desde 2007 Las cajas de ahorros españolas han acumulado muchas debilidades debido al fuerte crecimiento de los préstamos al sector inmobiliario, la inadecuada gobernanza, la escasa disciplina de mercado y la mala selección y seguimiento del riesgo de crédito. A los pocos años, el preocupante diagnóstico del ente supervisor se refería al excesivo crecimiento del crédito, la anormal expansión de la capacidad productiva, la fragmentación dispersiva de la estructura por la presencia de 45 bancos sin una clara división de derechos de propiedad, pero con fuerte poder de interdicción de las comunidades locales. Entre enero de 2008 y el verano de 2011, las pérdidas globales del sector bancario ascendieron al 10% del PIB, pero la estructura del sistema se ha redimensionado drásticamente, con las sucursales aumentadas de 45 a 18 y transformadas en bancos comerciales con una gestión más profesional.
¿Por qué nos interesa tanto un discurso tan profundo como este del gobernador español? Porque, dadas las debidas proporciones y reconociendo que se introdujeron algunas reformas radicales en el sistema bancario italiano durante los años noventa, con el objetivo de reducir la fragmentación del sistema y promover un mayor espíritu empresarial, las situaciones críticas que están surgiendo cada vez con mayor frecuencia entre los bancos del centro-norte de Italia llevan a preguntarse si no es necesario intervenir nuevamente con medidas de sistema en lugar de acciones correctivas individuales. Nos encontramos ante la necesidad de un fortalecimiento sustancial de nuestros bancos locales, tan importantes para nuestra economía, que actualmente se encuentran penalizados por la crisis y aquejados por una mala gestión, que está generando escándalos y préstamos de dudoso origen y dudoso resultado.
Impulsados por algunos parámetros positivos de las economías locales, desde principios de la década de XNUMX muchos bancos han ido demasiado lejos en la búsqueda de un dimensionamiento muchas veces dictado por objetivos de mera imagen, con evidentes inconsistencias entre el desarrollo de las operaciones y el crecimiento de la red territorial y el número de los empleados. Cuando la velocidad de crecimiento de los volúmenes negociados comenzó a ralentizarse, las ineficiencias acumuladas se tradujeron inmediatamente en aumento de costos y rigidez en la gestión, dejando poco margen de maniobra. Al mismo tiempo, la mala selección de créditos y cierta facilidad en la gestión de conflictos de interés han empeorado la calidad de las carteras y atraído, en muchos casos, la atención del poder judicial. Las causas de este mal gobierno fueron la excesiva influencia de la política, nacional o local, posiciones no precisamente progresistas de los sindicatos, donde participan en la gestión, campeones del emprendimiento bancario que no siempre están a la altura, poca tendencia a la innovación, la transparencia y la competencia. Todo esto, con o sin crisis, está imponiendo costos crecientes y cada vez menos sostenibles al país.
Ya han surgido casos emblemáticos de crisis bancarias, pero muchas situaciones siguen latentes. El sistema, en su conjunto, no da suficientes señales de reducción de su capacidad productiva, si se observa que en los últimos 5 años el número de sucursales bancarias ha disminuido solo un 2% y el de empleados un 5%, de 337.000 en 2005 a 319.000 en 2010. En el mismo período, el número de bancos aumentó de 784 a 760 y otras infraestructuras como agentes, corredores de crédito y promotores siguen siendo redundantes. En Italia hay 50 sucursales bancarias por cada mil habitantes, contra 36 en la media europea y 20 en los países más desarrollados. Esto también es expresión de un uso reducido de la telemática, las tarjetas de pago y otros métodos interactivos basados en la telefonía móvil e Internet.
ellos siguen necesidades de conversión industrial, basado en operaciones para consolidar el sistema bancario, especialmente el más pequeño, a ser promovido con bastante rapidez mediante la introducción de innovaciones sustanciales en los procesos de los servicios bancarios. Desgraciadamente no parece que ni las Autoridades ni los distintos gremios estén de momento en sintonía con esta línea general, por lo que procederemos a la gestión de las situaciones de crisis individuales, con un considerable despilfarro de recursos.
Al mismo tiempo, continuará la ilusión de que regulaciones cada vez más extensas y complejas puedan corregir actitudes marcadas por las mencionadas discrepancias.
¿Cómo reducir el efecto de la injerencia indebida en la gestión, de los errores estratégicos muchas veces difíciles de comprender, de la falta de atención a los aspectos industriales de la empresa bancaria, de las situaciones cada vez más extendidas de conflicto de interés? Debemos evitar agrupar todo, pero los episodios sorprendentes han estado ahí para que todos los vean durante muchos años. Hay que empezar y, que nadie se ofenda, desde un mayor índice de conocimiento técnico de los órganos administrativos. Las juntas directivas son muchas veces un lugar de opiniones, más que de decisiones profundamente analizadas, lo que alimenta la falta de colegialidad y la afirmación de posiciones individuales que a veces se perpetúan por muchos mandatos y se transmiten dentro de círculos restringidos, si no por sucesión también familiares. Poca profesionalidad, poca rotación, mucha clientela y, cuando las cosas van mal, la búsqueda del hombre de providencia, quien, desde el principio, reclama el precio de la escasez de su actuación. Y, acto seguido, el más oculto de sentirse, incluso psicológicamente, liberado de todo sistema de control.
En conclusión, son necesarios intervenciones generales, también de carácter legislativo, capaz de producir la reorganización y revitalización del sistema bancario menor, también porque puede volver a ser un factor de promoción del desarrollo económico. El valeroso ejemplo de España, llevado a cabo sin temor a las acusaciones de dirigismo, se impone cada vez más vinculante también para nuestro país.
