En el último día disponible para lanzar una oferta alternativa a la de Atlantia, Florentino Pérez decide ir a por todas.
Hochtief, empresa alemana controlada en un 72% por Acs, presentó una contraoferta de adquisición sobre Abertis, el gigante ibérico de las autopistas lleva meses en el centro de una interminable disputa. La oferta contempla la adquisición del 100% de la compañía ibérica a 18,76 € por acción, un valor muy superior al que se anticipaba en los rumores de los últimos días y que sobre todo supera con creces la valoración de Atlantia, igual a 16,5 euros. En términos porcentuales, la diferencia es 13,7% y equivale a una prima del 6,6% sobre la cotización de la acción de Abertis en el momento de su suspensión.
No solo eso, los accionistas que se adhieran a la operación también tendrán a su disposición otra alternativa: optar por un canje de 0,1281 acciones nuevas de Hocthief por cada acción de Abertis hasta un máximo de 193,5 millones de acciones del grupo español, equivalentes a poco menos del 20%. . también está planeado la fusión entre Hochtief y Abertis. Aún no se ha tomado ninguna decisión, precisa el licitador, pero "se estudiará, entre otras cosas, una fusión por incorporación de Abertis a Hochtief oa otras sociedades del grupo".
Acs, a través de su filial alemana, espera de la integración un "valor presente neto" de las sinergias estimado en un rango de 6-8 mil millones de euros, generado principalmente por una expansión de las inversiones en asociaciones público-privadas (PPP) en los mercados de EE. UU. , Australia y Europa. La operación puede dar lugar a un grupo presente en 40 países, con una facturación de 24,8 millones y un ebitda de 4,3 millones (con cifras de 2016). Se espera un pago de dividendo creciente de hasta el 90% a partir de 2018 para mantener el grado de inversión que ostentan tanto Hochtief como Abertis.
Recordamos que esta mañana se ha reunido el consejo de administración de Hochtief para evaluar los términos de la oferta, mientras que por la tarde se reunirá en Madrid el consejo de administración de Abertis, que hoy debería haberse pronunciado sobre la OPA del gigante italiano .
En este punto será inevitable un lapso de tiempo. De hecho, la CNMV, la Consob española, necesitará de 2 a 3 meses para analizar el plan.
en la plaza affari el titulo atlantia descuentos las últimas novedades, ampliando los descuentos tras el anuncio oficial de la contraobra Hochtief. A los 17 la acción perdía un 1,57% hasta los 26,9 euros. Las acciones de la empresa alemana que marcan +2,2 hasta los 152,75 euros tras las enormes ganancias de las dos últimas sesiones. La matriz, Acs, cotiza en la Bolsa de Madrid, cotiza a su vez más de un 5% en torno a los 33 euros y, finalmente, la acción de Cellnex registra una revalorización del 1,5%, cotizando en torno a los 20,3 euros. Pero el mejor comportamiento lo registraron las acciones de Abertis, que alcanzaron un máximo de 19,1 euros y cotizan actualmente en torno a los 18,85 euros (+7%), por encima del nivel de la contraoferta.
(Última actualización: 17.05)
