Le bolsas de valores europeas ellos inauguran octubre con un signo menos. El enfoque principal está en el retorno de presiones sobre la inflación, y rendimientos de los bonos del gobierno y aceite. Y el Las acciones tecnológicas repuntan En Asia y Estados Unidos, la baja en los mercados no es suficiente para enderezar la sesión en el Viejo Continente, después de que los datos de inflación de septiembre mostraran aumentos superiores a los esperados en varias de las principales economías europeas.
Milán rendimientos 1,15%, Frankfurt l'1,24%, París l'1,37%, Madrid 1,59% y Londres 1,71%. Mientras tanto, en París, se espera que el gobierno presente un plan para una reducción significativa del déficit presupuestario, mientras que los inversores se mantienen atentos a la deuda del país.
Aumento de la inflación en Europa, mercados bajo presión: ¿qué cambios se avecinan para el BCE y la Reserva Federal?
La principal presión proviene de los precios. Las lecturas de septiembre de Alemania, Francia, Italia e EspañaEl informe publicado ayer puso de manifiesto una aceleración de la inflación mayor de lo previsto. En Italia, la tasa subió al 4,2%, desde el 3,3% de agosto; en España, pasó del 4,6% al 5%. En Francia, la inflación aumentó del 2,6% al 3,4%, mientras que en Alemania subió del 2,9% al 3,3%. Esta aceleración se debió principalmente a los precios de la energía y, en menor medida, a los precios de los alimentos.
La imagen, por lo tanto, pone en primer plano la cuestión de los próximos pasos de los bancos centrales. Los operadores han reducido las expectativas para un Subida de tipos del BCE En octubre, mientras que el rendimiento del Bund a dos años cayó en torno a 9 puntos básicos.
También habló sobre el tema. isabel schnabelUn miembro del consejo del BCE afirmó que los próximos meses permitirán comprender mejor cómo se está propagando la crisis energética a la economía. La pregunta clave para los mercados es cuánto tiempo puede durar la renovada presión sobre los precios sin complicar la política monetaria.
Incluso en Estados Unidos, la situación sigue siendo delicada. Rendimiento del Tesoro La rentabilidad de los bonos a 10 años ha vuelto a situarse cerca del 5,3%, alcanzando niveles particularmente altos, cercanos a los máximos de las últimas décadas. Las expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en octubre han caído al 37%, desde el 71% de la semana anterior, según datos de CME FedWatch, tras la publicación el día anterior de datos de PIB e inflación mejores de lo esperado.
Hoy se publican los datos del PMI y de EE. UU., y el viernes la inflación de la eurozona.
El día es particularmente rico en el frente macroeconómico. En Se esperan datos del PMI manufacturero de la zona euro en Europa.Francia, Italia y Alemania. Esta tarde, Estados Unidos publicará las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el índice ISM manufacturero, que los economistas prevén que se sitúe en 55.
El viernes se publicarán los datos más esperados de la semana para los mercados europeos: la primera estimación de la inflación de la eurozona correspondiente a septiembre. Se prevé una tasa del 3,7%, la más alta en casi tres años. Ese mismo día, se darán a conocer los datos del mercado laboral de Estados Unidos, donde se espera la creación de aproximadamente 85 nuevos puestos de trabajo.
En lo que respecta a la banca central, también se prevén varias intervenciones. Christine Lagarde, Él hablará a las 15:30 en Fráncfort, en la inauguración de una conferencia del Consejo Europeo de Riesgo Sistémico, mientras que Schnabel intervendrá a las 17:30 en un panel sobre política monetaria en Londres. También se espera que intervengan representantes de la Reserva Federal y del Banco de Inglaterra a lo largo del día.
El índice Nikkei asiático experimenta un fuerte repunte gracias a los semiconductores y la inteligencia artificial.
Si la cautela prevalece en Europa, en Asia La música era diferente. Nikkei 225 El Topix cerró con una subida del 3,30%, situándose en 68.956,72 puntos, tras haber ganado un 1,9% en la sesión anterior. El índice estuvo impulsado principalmente por las acciones de semiconductores e inteligencia artificial: Advantest subió un 8,5%, Disco Corp un 5% y Tokyo Electron un 5,96%. El Topix cerró en 4.131,98 puntos, con un alza del 0,57%.
Las previsiones positivas de Micron sobre las perspectivas del sector, tras unos resultados trimestrales récord, impulsaron al sector tecnológico. Sin embargo, la compañía advirtió que el aumento de los costes de personal podría afectar a los márgenes.
El mercado bursátil japonés también se vio ayudado por la yen más débilLas actas de la reunión del Banco de Japón atenuaron las expectativas de una segunda subida consecutiva de tipos de interés. Sin embargo, los mercados de China continental y Hong Kong permanecieron cerrados por festivo.
El buen desempeño del sector tecnológico asiático también se refleja en el futuros de wall streetEl Nasdaq sube alrededor de un 0,48%, impulsado por las previsiones de Micron, mientras que el DJ y el S&P 500 cierran en números rojos.
Piazza Affari: Los bancos bajo presión, el sector tecnológico va bien.
En Milán, el sector de los semiconductores sigue beneficiándose del sólido desempeño global de los chips tras las directrices de Micron. Tecnosonda, en particular, está en su tercer día consecutivo de rally, mientras que también stmicroelectrónica e Prysmian Demuestra buen agarre.
Entre otros títulos, Eni está bajo observación tras la finalización de la reorganización de accionistas y gobierno de PlenitudTambién sigue estando en el punto de mira. GrabacionesTras la denuncia presentada ante la Consob por la oficina familiar Tokos SCF en relación con la equidad de la oferta pública de adquisición de 51,29 euros por acción lanzada por CVC y GBL, el Consejo de Administración se mostró dividido en su valoración de la oferta: seis consejeros la consideraron justa, mientras que cuatro consejeros independientes votaron en contra.
Bancos en números rojos, con la mirada puesta en el riesgo bancario: En vista de laReunión de diputados el 29 de octubre, el banco ha especificado que la aprobación de las dos ofertas de adquisición sobre Banco Bpm y Banca Generali será independiente de la adquisición del 13,3% de general como parte de la transacción de Mediobanca. La fusión, de ser aprobada, también incluiría una distribución extraordinaria a los accionistas y dejaría a MPS con una participación del 8,8% en el capital de generalMientras tanto, Leone ha aprobado por mayoría el plan de fusión mediante la incorporación de Alianza Assicurazioni. Todavía en el frente bancario, según lo informado por los medios alemanes, los sindicatos de Commerzbank ellos habrían informado a UniCredit una disposición a cooperar, después de aproximadamente dos años de oposición.
Luz trasera también Tim e puesto.
Fuera de la cesta principal, Construimos anunció que ha obtenido la autorización requerida por la legislación italiana sobre poderes dorados en relación con la oferta en Trevi. Banco IfisEn cambio, cuantificó el impacto de la inspección del Banco de Italia en la cuenta de resultados en 170 millones de euros, netos de las provisiones ya contabilizadas en el primer semestre del año. Banco Bff Finalmente, anunció la venta de una cartera de préstamos morosos por valor de 127 millones de euros, una operación que reduce el déficit de capital previsto para 2028.
Los rendimientos de los bonos del gobierno vuelven a subir.El bono italiano a 10 años subió al 4,71%, desde el 4,60% del cierre anterior, alcanzando su nivel más alto en los últimos tres años. spread con el Bund del mismo vencimiento, que sube a 109 puntos básicos, cuatro más que el día anterior y una vez más por encima del nivel de 100.
Los otros mercados
Il aceite está intentando recuperar terreno tras la caída de ayer, pero aún se mantiene por debajo de niveles clave. El Brent se mueve justo por debajo de los 100 dólares el barril, mientras que el WTI sube ligeramente pero se mantiene por debajo de los 92 dólares. Según el Financial TimesSegún se informa, el presidente estadounidense Donald Trump también está presionando para que se prohíba una posible prohibición de las exportaciones de diésel estadounidense, con el objetivo de contener los precios antes de las elecciones de mitad de mandato.
Sin embargo, la atención sigue centrada en el Estrecho de HormuzLos movimientos del mercado petrolero parecen reflejar la posibilidad de una distensión y una posible reapertura de la ruta. El miércoles, las opciones que apuntaban a una caída en los precios del Brent superaron casi en una proporción de tres a uno a las que apuntaban a una subida. Esto indica una mayor cautela respecto a la estabilidad de los precios, a pesar de que aún no existe un acuerdo sobre la reapertura del estrecho de Ormuz.
Poco se movió el Natural Ttf de Ámsterdam, a 72,1 euros por MWh (-0,3%). EL'oro sube ligeramente a 4.191 dólares la onza, mientras que eleuro Se mantiene en mínimos de 1,1321 dólares, frente a los 1,1331 del día anterior.
