Volátilidad en los mercados bursátiles europeos Mientras esperamos los datos del mercado laboral estadounidense, los inversores tienen la mirada puesta en los bonos. La tormenta por los bonos que se desató ayer en los mercados, mientras el petróleo continúa cayendo y l'euro Se mantiene en su nivel más bajo desde mayo de 2025 frente al dólar, cotizando a 1,235 frente al billete verde.
Datos macroeconómicos: la inflación en la UE alcanza su nivel más alto en tres años, con la mirada puesta en el empleo en EE. UU.
Los factores macroeconómicos también están influyendo en las tendencias del mercado. Crece la expectación por la publicación del datos sobre el mercado laboral estadounidense, Este indicador será objeto de un análisis exhaustivo por sus posibles implicaciones para la política monetaria, después de que las últimas cifras de inflación y las declaraciones moderadas de los líderes de la Reserva Federal hayan disminuido las expectativas de una nueva subida de tipos este mes. Según CME FedWatch, ahora se considera que una subida de tipos en la reunión del banco central del 28 de octubre tiene una probabilidad del 26%, frente al 70% de hace unos días.
Mientras tanto, esta mañana Eurostat ha publicado estimaciones preliminares sobre los precios al consumidor, según las cualesinflación anual En la zona euro debería resolverse a 3,8% en septiembre, por encima del 3,2% registrado en agosto. Trimestralmente, se espera que la inflación sea del +0,6% en septiembre, también por encima del +0,4% registrado en agosto. La inflación subyacente, excluyendo los productos energéticos y los alimentos frescos, se sitúa en el +2,2% interanual y en el +0,2% mensual. El componente energético está teniendo un gran peso, registrando la tasa anual más alta en septiembre, con un 18,8%, en comparación con el 14,3% de agosto. El cambio interanual de septiembre es el nivel más alto desde septiembre de 2023 (+ 4,3%).
Los diferenciales siguen ampliándose.
En este contexto, el diferencial entre BTp y Bund en un día en que Italia y Francia se ven penalizadas por una huida hacia la seguridad que principalmente beneficia al Bund alemán. Al mediodía, el diferencial de rendimiento entre Italia y Alemania en el vencimiento a diez años se sitúa en 127 puntos básicos, en su nivel más alto desde abril de 2025. La rentabilidad del bono de referencia BTP a 10 años, en el 4,67%, amplía la brecha en comparación con el Bund alemán a 10 años, que cae al 3,41% desde el tipo de referencia del 3,52% del día anterior.
Enfoque en elAvena. Tras las protestas estudiantiles y la presentación del proyecto de presupuesto de 2027 por parte del Primer Ministro Sébastien Lecornu, el rendimiento del bono francés a 10 años subió al 4,92%, mientras que el diferencial con el bono alemán a 10 años se amplió a 153 puntos básicos a merced de las preocupaciones por las deudas.
También ha recibido gran atención en el extranjero por su desempeño. bonos del Tesoro a 10 años En el 5,247%, justo por debajo del 5,344% alcanzado el día anterior, un nuevo máximo desde 2002.
Los precios del petróleo caen, el Brent por debajo de 100.
En cambio, el disminución del petróleo, A pesar de la Wall Street Journal informes de que Estados Unidos está enviando un tercer portaaviones con otros 10.000 soldados Los estadounidenses.
De acuerdo con un informe informe de Bloomberg La caída del petróleo crudo se debe a rumores de que algunos países europeos están discutiendo la liberación de reservas estratégicas para mitigar el aumento de los precios del combustible. En detalle, Reuters informes que los países de la UE pueden publicar 50 millones de barriles de diésel y los miembros de la Agencia Internacional de Energía, 50 millones de barriles de petróleo crudo.
Y así el ¡Brent regresa por debajo del umbral psicológico de 100 dólares y se mueve a 99,8 dólares por barril, un descenso del 2,4%. La caída en el wti Texas (-3,5%), que cae a 89,4 dólares el barril. El precio de Natural deja un 3% en tierra a 71,7 euros por megavatio hora.
Mercado bursátil: Europa experimenta volatilidad tras la inflación.
En este contexto, los mercados bursátiles europeos son vulnerables a la volatilidad, pero continúan intentando recuperarse tras las fuertes caídas registradas el jueves. Fráncfort y Ámsterdam son los mejores lugares, ambos con un aumento del 1,1%. También boyante París (+0,77%) a pesar de las protestas y las preocupaciones sobre la estabilidad financiera del país. Las cifras positivas también Madrid (+ 0,45%) y Londres (+ 0,38%).
Milán es la más atrasada: los bancos pesan mucho
El índice Piazza Affari también mostró volatilidad, llegando a registrar pérdidas pero avanzando un 0,2% hasta los 50.356 puntos a media jornada, gracias al equilibrio entre las fuertes compras en el sector tecnológico y las igualmente fuertes ventas en el sector bancario.
En la parte superior del Ftse Mib se encuentran Technoprobe y Prysmian, que ganan un 5 y un 4,2% respectivamente, seguidos de stmicroelectrónica (+3%). El corre Stellaris (+3,94%), que ayer anunció que las matriculaciones en Italia aumentaron un 12,6% en septiembre, frente a un incremento del 9,92% en el mercado. Estas cifras impulsan la cotización al alza, alejándola de sus mínimos, en medio de las expectativas de una recuperación de los volúmenes en el cuarto trimestre del año. Sin embargo, la acción sigue siendo la de peor rendimiento en el mercado desde principios de año, con una caída superior al 57%.
En el lado opuesto está la camiseta negra Fincantieri (-2,1%), El sector bancario está en números rojos, con Unicredit La bolsa ha caído un 1,58% mientras comienza el juego de adivinanzas sobre la nueva alta dirección de Commerzbank: según Handelsblatt, Michael Diederich, actualmente en Deutsche Bank pero con un pasado en HVB, la filial alemana del grupo dirigido por Andrea Orcel, está en la mejor posición para reemplazar a la CEO Bettina Orlopp. Las ventas también están en por (-1,5%) e Banco Bpm (-1,4%). abajo también Poste Italiane (-1,2%) después de la compra de un 1% adicional de Tim (+0,2%) en el mercado por 159 millones.
