En los buenos salones uno de los temas de conversación más habituales es la mejor forma de ahorrar en impuestos. Esto es lo que les pasó a Luca Garavoglia, presidente de Campari y John Elkan, CEO de Exor, que ya habían explorado el tema de salida fiscal.
Así, como antes le ocurrió a Exox, que controla el grupo Gedi, ahora es el grupo campari estar en la mira de impuesto italiano: resulta que el paquete de control de la histórica casa milanesa de Spritz, fundada en 1862 por el visionario empresario Gaspar Campari, fue transferido de Italia a Luxemburgo en 2018 a través de unoperación de fusión transfronteriza sin pagar impuesto de salida. Ésta es la objeción que las autoridades tributarias italianas han dirigido a Lagfin, el holding luxemburgués que controla el 51,3% de las acciones y el 38,8% de los derechos de voto de la holandesa Davide Campari Milano NV. Ahora es la familia Garavaglia, después de largas vicisitudes familiares, la que controla Lagfin, que además de Campari, también tiene marcas en su portafolio Aperol e Crodino. Lagfin se fundó en 1995. Sus propietarios estaban blindados por la Fiduciaire Générale de Luxemburgo, la misma que fundó Jalfin y Ldr, otras dos sociedades luxemburguesas propietarias de acciones de Lagfin y que se fusionaron con el grupo Campari en 2018.
La Agencia Tributaria grava 1,2 millones. El expediente pasa a la Fiscalía
A partir de una compleja investigación realizada por la unidad económico-financiera de la Guardia di Finanza de Milán, elHacienda preguntó a las empresas familia garavaglia pago de 1,2 millones de euros en impuestos. Además, el expediente ha llegado. en la fiscalía, en la mesa abogado de la República de Milán, Marcello Viola, quien lo confió a los fiscales adjuntos Enrico Pavone y Bianca Baj Macari del Departamento III - Asuntos Internacionales y delitos económicos transnacionales. Nosotros planteamos la hipótesis Delitos de omisión de declaración de rentas y de impago de impuestos. Partiendo de una base imponible de unos 5 millones, Lagfin habría deducido más de 1 millones en impuestos del tesoro, cifra que representa alrededor de una décima parte del valor bursátil de Campari en su conjunto: ayer las acciones perdieron un 1,08% u hoy otro 2%.
La defensa de Campari
Los Garavaglia, por otro lado, cuestionan las conclusiones del Gdf y han iniciado conversaciones con las autoridades fiscales.
Campari Group precisa que "ni Davide Campari Milano Nv ni ninguna de sus filiales están bajo investigación" y "por lo tanto, no se espera ningún impacto". “Creemos y confiamos en que nuestras razones indiscutibles”, afirma Lagfin, “serán reconocidas lo antes posible en todos los órganos competentes”. La investigación penal, como ya ha ocurrido en casos similares, tendrá en cuenta una posible transacción con las autoridades fiscales. Ya había sucedido con Kering: en 2019 se constató un impago de 1,5 millones de impuestos de la filial Gucci, que luego se saldó con un acuerdo total por valor de 1,25 millones.
Correos electrónicos con Elkann
Evidentemente, el caso Exor había sentado un precedente. En los documentos de la investigación sobre Lagfin surgieron algunos correos electrónicos Intercambio entre el presidente del grupo Campari y John Elkann, que no está bajo investigación. En los mensajes, Garavoglia supuestamente pidió consejo al representante de la familia Agnelli e información sobre los consultores utilizados por Exor para la operación de traslado a Amsterdam. Y, de hecho, el asunto Campari tiene muchas similitudes con el holding de la familia Agnelli-Elkann, implicado en un conflicto fiscal en el que la Agencia Tributaria había impugnado su falta de pago del impuesto de salida cuando el domicilio social y la oficina fiscal de la empresa se trasladaron a los Países Bajos. La disputa terminó en febrero de 2022 con el pago de 746 millones de euros a las autoridades fiscales italianas. Con motivo de la transferencia, Exor había al menos aplicado el Pex (exención de participación), el régimen que permite pagar impuestos sólo sobre el 5% de las ganancias de capital derivadas de la venta de activos. Lagfin, sin embargo, según las investigaciones de la Fiamme Gialle, ni siquiera aplicó esta medida.
La madre de la historia: la fusión de Lagfin con Alicros
La acción corporativa que dio origen a la disputa fiscal tuvo lugar en 2018, cuando la caja fuerte de Luxemburgo Lagfin fusionó y constituyó la empresa italiana alicrós, que se ha extinguido. El efecto de la fusión por incorporación de Alicros es visible en los estados financieros de 2019 de la luxemburguesa Lagfin. Como resultado del cambio en los métodos contables, escriben los autores del documento, los activos de la empresa aumentaron en casi 1,1 mil millones de euros. Al mismo tiempo, se creó en Italia un establecimiento permanente de Lagfin (formalmente una sucursal del holding luxemburgués), al que se atribuyeron los activos de la empresa italiana.
Sin embargo, las investigaciones de la Guardia di Finanza habrían demostrado que las participaciones financieras se gestionaban en su mayoría desde Luxemburgo y no desde Italia, donde se gestionaban, en cambio, algunos activos más pequeños, como por ejemplo bienes inmuebles. De ahí la acusación de haber transferido las participaciones al extranjero sin pagar el impuesto de salida.
En el momento de la fusión, Alicros controlaba participaciones financieras por valor de 1,14 millones de euros. El más importante fue el 51% de Davide Campari Milano Spa (transferido a los Países Bajos en 2020), cuyo valor de balance ascendía a poco más de mil millones de euros. Luego estaban LC Partners, una empresa inmobiliaria de Missouri, en Estados Unidos, y 1403 2nd Avenue, una empresa con sede en Delaware constituida para una inversión inmobiliaria en Nueva York. Además de la sucursal italiana, que tiene su sede en Sesto San Giovanni, sede de Campari, Lagfin abrió en 2018 una sucursal en Suiza, en Paradiso, en las afueras de Lugano, que se ocupa de más actividades financieras.
