Los mercados bursátiles europeos cerraron a la baja hoy sesión positiva y recuperar la mayor parte de la Las pérdidas del viernesMientras tanto, Wall Street repuntó en la mañana estadounidense. El informe de empleo estadounidense de julio, y en especial las revisiones a la baja de los meses anteriores, contribuyeron a la inestabilidad de los mercados en la última sesión de la semana pasada. Ahora, el presidente estadounidense, Donald Trump, ha decidido destituir a la directora de la Oficina de Estadísticas Laborales, Erika McEntarfer, acusándola de falsificar los datos por sesgo político. Esto significa que, a partir de ahora, los inversores podrán evaluar los informes que presumiblemente sean más favorables a la Casa Blanca.
En este contexto la lógica estricta de los números nos dice que Milán gana hoy un 1,89% La bolsa se recuperó 40 puntos básicos (40.697), principalmente gracias a la banca, después de que las pruebas de estrés de la EBA del viernes pasado confirmaran la solidez del sector italiano "en un contexto de persistente incertidumbre global". Fráncfort subió un 1,22%, París un 1,14%, Madrid un 1,69%, Ámsterdam un 0,44% y Londres un 0,56%. Zúrich, sin embargo, cayó ligeramente, un 0,11%, tras haber permanecido cerrada el viernes y, por lo tanto, no verse afectada por el impacto negativo de la coyuntura general. También lastró la bolsa la decisión de Trump de elevar los aranceles a las importaciones suizas al 39% (aunque actualmente se busca una solución). Los bienes de lujo y las acciones de las grandes farmacéuticas lastraron la bolsa suiza, tras la petición del presidente estadounidense de bajar los precios de los medicamentos.
Hablando de proteccionismo a todo color: el 7 de agosto también entrarán en vigor las nuevas reglas. Nuevos aranceles estadounidenses del 15% para los países de la UEMientras tanto, se sigue trabajando en una declaración conjunta. «Con este objetivo en mente», declaró el portavoz Olof Gill, «la Comisión tomará las medidas necesarias para suspender las contramedidas de la UE contra los Estados miembros durante seis meses».
Wall Street se entonó
Las cosas también van bien al otro lado del Atlántico: DJ +1,09%, S%P 500 +1,17%, Nasdaq + 1,44%Los mercados están reforzando las apuestas sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre, en parte debido a los datos de empleo publicados la semana pasada y en parte porque Trump está a punto de nombrar a un nuevo miembro de la Junta, tras la renuncia anticipada de la gobernadora Adriana Kugler. Dado el desacuerdo de dos miembros sobre la política monetaria restrictiva de Powell, esto plantea la posibilidad de que el número de banqueros a favor de una política más expansiva aumente a tres de cada siete.
En este momento, los futuros prevén una probabilidad del 85% de un recorte el próximo mes, frente a menos del 50% anterior, y prevén dos recortes para finales de año. En cuanto a las acciones, las empresas de gran capitalización están en alza (Apple +2,44%, Nvidia +2,11%, Microsoft +1,8%) y Tesla es apreciado, +0,78%, después de que la junta directiva del gigante de los vehículos eléctricos aprobara el paquete de compensación del CEO Elon Musk, que incluye 29 millones de dólares en acciones. Berkshire Hathaway Inc., por otro lado, cayó (-2,74%), después de que el beneficio operativo del segundo trimestre de la compañía de Warren Buffett cayera un 4% interanual. Berkshire depreció su participación en Kraft Heinz en 3,8 millones de dólares.
La libra esterlina sube ligeramente antes del BoE
En el mercado cambiario, el clima es de espera y, en particular, el euro-dólar se mantiene estable en la zona de 1,158. La libra se aprecia moderadamente, en vista de la reunión del Banco de Inglaterra que, el jueves, presumiblemente recortará la tasa de interés. tipos de interés del 0,25% (del 4,25 % al 4 %). Entre las materias primas, el petróleo redujo sus pérdidas tras conocerse ayer que la OPEP+ acordó otro aumento sustancial de la producción de crudo para septiembre, eliminando así el recorte de 2,2 millones de barriles acordado para 2023. El objetivo es recuperar cuota de mercado, mientras las tensiones geopolíticas se mantienen altas, con Washington amenazando con nuevas sanciones contra los compradores de crudo ruso, en particular China e India.
Mediobanca reina en Piazza Affari
La lista principal de Piazza Affari está dominada hoy por valores bancarios y sobre todo destaca Mediobanca (+4,62%), seguido de MPS (+3,61%), mientras que la oferta pública de adquisición de Siena sobre Piazzetta Cuccia está en marcha. Sin embargo, la atractiva y cuantiosa presa no se rendirá sin luchar, y Mediobanca ha recibido la aprobación de la Autoridad Antimonopolio y de la Comisión Europea para presentar una oferta pública de adquisición sobre Banca Generali (+2,19%). Es una carrera contrarreloj para completar esta operación antes de que expire la oferta de Montepaschi, y según rumores, Unicredit (+3,65%) —que aún posee una participación del 1,9% en Piazzetta Cuccia— podría reforzar su participación y apoyar la operación.
Otros bancos destacados incluyen Intesa Sanpaolo (+3,24%), Popolare di Sondrio (+2,22%), Banco BPM (+2,26%) y, en gestión de activos, Banca Mediolanum (+2,91%) y Finecobank (+2,64%). Unipol (+2,72%) tuvo un buen desempeño en seguros: los operadores, según Ansa, no parecen creer la idea, relanzada por la Liga pero opuesta por Forza Italia, de una contribución voluntaria a las cuentas estatales por parte del sector. Leonardo regresó a la vanguardia en defensa (+2,74%). Los blue chips con las mayores caídas fueron Amplifon (-2,56%), Saipem (-1,03%), Campari (-1,04%) y Diasorin (-1,39%). Se observó debilidad en el sector automotriz, con Stellaris -0,29%, lo que en julio supuso una caída del 13,1% en las matriculaciones de vehículos en Italia, en comparación con una caída del 5,11% en el mercado. La cuota de mercado del grupo aumentó al 25,8% el mes pasado, desde el 24,55% de junio.
Fuera de la canasta principal queda en evidencia. Fincantieri +4,23%, después de que el director ejecutivo, Pierroberto Folgiero, declarara en una entrevista publicada el fin de semana que la compañía presentará un plan industrial actualizado a finales de año para responder a la demanda del mercado de una mayor capacidad de producción de defensa. La casa de bolsa Equita señala que «los mensajes de Folgiero son coherentes con lo declarado recientemente». El nuevo plan de negocios será un catalizador importante, que revelará la estrategia futura del grupo en un entorno de rápido desarrollo, especialmente en el sector militar.
se extiende hacia abajo
La sesión también es digna de mención en el mercado secundario, donde el diferencial entre los BTP a 84 años y los Bunds de la misma duración se redujo a 2,27 puntos básicos (-3,47%) y el rendimiento de los bonos italianos cayó al XNUMX%.
