Die Wall Street feiert den längsten Bullenlauf der Geschichte: 3.453 Bullenmarkttage, die die Kapitalisierung um 18.000 Milliarden Dollar steigen ließen. Am selben Tag erreichte der Rückgang der Shanghaier Börse seit Januar 26 %: Der Handelskrieg begünstigte das Aufkommen des Bären. In diesem Rahmen haben die USA und China die Handelsgespräche wieder aufgenommen. Vorerst ganz leise, auf Staatssekretärsebene und ohne auf die jüngste Erhöhungswelle zu verzichten: Zölle um 25 % steigen für 16 Milliarden chinesische Importe in die USA, das gleiche gilt für US-Waren nach Peking. Darüber hinaus hat Trump das Dossier der Erhöhungen für aus Europa ankommende Autos wieder geöffnet.
CHINA DOWNS, DOLLAR UP NACH FED-MINUTEN
Doch was die Begeisterung der US-Märkte für die Rekorde kühlt, ist vor allem die heikle juristische Situation von Donald Trump nach der Entscheidung seines persönlichen Anwalts Michael Cohen, mit seinem großen Ankläger, dem Staatsanwalt Robert Mueller, zusammenzuarbeiten. Unterdessen bestätigt die Lektüre des Fed-Protokolls, dass sich die Zentralbank auf eine neue Runde von Zinserhöhungen vorbereitet.
Die Unsicherheit hat somit die Partylust gebremst. Die chinesischen Aktienmärkte sind im Minus (CIS 300 Index -0,4 %, Hongkong -0,7 %), Japan liegt in der letzten Sitzung auf Parität.
Der Dollar stieg nach der Veröffentlichung des Sitzungsprotokolls der Federal Reserve: 110,8 gegenüber dem Yen, 6,87 gegenüber dem chinesischen Yuan, ein Plus von 0,5 % nach fünf aufeinanderfolgenden Tagen des Rückgangs.
Letzte Nacht schloss der Euro gegenüber dem Dollar bei 1,159, dem sechsten Tag in Folge mit einer Aufwertung gegenüber dem Dollar, heute Morgen liegt das Kreuz bei 1,155.
US-Börsen dagegen, gebremst durch die Gerichtsverfahren des Präsidenten: Dow Jones -0,34 %, S&P 500 -0,04 %. NASDAQ +0,38 %
ÖL BEI HOCH, ÜBERSPRINGEN SIE DIE ARAMCO-LISTE
Der Ölpreis leuchtet auf. auf die Höchststände der letzten drei Wochen. Heute Morgen notiert er bei 74,7 Dollar pro Barrel: Die strategischen US-Aktien sind um 5,8 Millionen Barrel gefallen, viel mehr als erwartet.
Saudi-Arabien hat auf die Börsennotierung des Ölgiganten Aramco verzichtet. Laut Reuters wird die saudische Regierung nicht mit dem Börsengang fortfahren, eine Entscheidung, die laut Agenturquellen vor einiger Zeit getroffen wurde, aber niemand sie öffentlich machen kann, daher werden kontinuierliche Verzögerungen mitgeteilt und dann wird der Schritt zurück angekündigt. Insiderquellen sagten, dass Finanzberater, die an der Notierung arbeiteten, verwirrt waren, als Saudi-Arabien den Fokus auf einen möglichen Erwerb einer „strategischen Beteiligung“ am lokalen petrochemischen Konzern Saudi Basic Industries verlagerte. Im Jahr 2016 kündigte Kronprinz Mohammed bin Salman Pläne an, 5 % von Aramco über eine nationale und internationale Notierung zu verkaufen. Prognosen zufolge hätte der bisher größte Börsengang einen Wert von über 2.000 Milliarden Dollar eingebracht.
Saipem steht im Mittelpunkt der Piazza Affari (+2%). Eni +0,6 %, wenig Bewegung Tenaris.
EUROPA SCHWACHE, KONTINENTALE ERDE
Europäische Märkte um die Parität herum, eingeschüchtert durch neue Zölle aus den Vereinigten Staaten und durch den Alarm auf dem Auto. Die Indizes wurden durch die Öl-Rally gestützt.
Piazza Affari schloss um 0,41 % bei 20.699 Punkten. Madrid (+0,33 %), Paris (+0,22 %), London (+0,14 %) und Frankfurt (+0,01 %) schneiden besser ab.
Unter den deutschen Werten ist Continental mit einem Minus von 13 % zu nennen. Das Unternehmen, ein führendes Unternehmen im Reifensegment, senkte seine Prognose für 2018, da es niedrigere Umsätze, höhere Kosten und höhere Ansprüche erwartet.
DER SPREAD ÜBER 270 PUNKTE. FT: HAUPTSTADTFLUG VON BTPs
Anleihen schwächeln: Die 3,06-Jahres-Rendite steigt auf 270.80 %, während der Spread zum Bund 2,97 Punkte erreicht, +XNUMX %.
Laut Financial Times hält die Flucht ausländischer Investoren aus italienischen Staatsanleihen an. Im Juni ging die Gesamtheit der von ausländischen Investoren gehaltenen BTPs um 38 Milliarden Euro zurück.
Deutschland platzierte gestern 2,424 Milliarden 0,30-jährige Bundesanleihen zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 0,47 %, gegenüber XNUMX % in der vorherigen Auktion.
Ein am frühen Nachmittag veröffentlichter Bericht von Goldman Sachs korrigierte seine Schätzung der deutschen Zehnjahresrendite Ende 2018 nach unten und prognostizierte sie nun auf 0,50 % von zuvor 1 %.
PIRELLI UNTER FEUER, KÄUFE AUF PININFARINA
Pirelli (-4,58 %) litt unter den durch die Continental-Warnung ausgelösten Verkäufen. La Bicocca teilte am Abend mit, dass "im Hinblick auf Hypothesen einer möglichen Verschlechterung des Marktes keine wesentlichen Änderungen festgestellt werden, die sich auf ihre anlässlich der ersten Halbjahresdaten kommunizierten Prognosen für das laufende Jahr auswirken". Brembo (-2,5 %) und Sogefi (-5,1 %) sind ebenfalls im Minus.
Fiat war ebenfalls negativ (-1,2 %), das unter den Auswirkungen der von Trump eingeführten Zolldrohungen leidet. Pressegerüchte berichten von ein Angebot auf Magneti Marelli von KKR durch den japanischen Betriebsarm Calsonic Kansei. Laut Bloomberg könnte Magneti Marelli laut Vergleich mit Peers bis zu 7,6 Milliarden Dollar inklusive Schulden wert sein und durch den Börsengang eine hohe Bonität erlangen. Analysten rechnen damit, dass der Autoteilezulieferer mehr als 2 Milliarden US-Dollar an Dividenden für Fiat Chrysler erwirtschaften könnte, die zum Schuldenabbau oder zum Aufbau außerordentlicher Finanzgeschäfte innerhalb der Gruppe verwendet werden können.
Pininfarina deutlich gestiegen (+5,04 %) in einem Markt, der die Nachrichten über das nächste Treffen mit Analysten im September verarbeitet, das erste seit 2008, von dem angenommen wird, dass es einige Ziele gibt, die die Preise stützen können.
ATLANTIA: "GENUG AUSDRÜCKE, WIR KÖNNEN VERLASSEN"
Gestern kehrte Atlantia den anfänglich positiven Trend abrupt um und verlor 4 % bei einem Kurs um 18,15 Euro (19,34 Euro am Morgen). Das Unternehmen hat sich zum Gegenangriff gegen die Regierung entschlossen, der Vorstand hat „unter Berücksichtigung seines Status als börsennotiertes Unternehmen mit der Bewertung der Auswirkungen der kontinuierlichen Äußerungen und der Verbreitung von Nachrichten auf das Unternehmen begonnen, mit dem Ziel, es zu schützen den Markt und die Sparer auf die bestmögliche Weise“, nachdem sie an der Börse einen Einbruch von 27 % (5,5 Milliarden) erlitten hatte. Das Unternehmen evaluiert nach dem Streit um eine mögliche Verstaatlichung auch die Auswirkungen eines möglichen Ausstiegs aus dem Autobahngeschäft in Italien.
Über das weitere Vorgehen nach der Tragödie von Genua soll die Regierung gespalten sein: Das Movimento 5 Stelle möchte die Konzessionen an Anas zurückgeben, die Lega will nichts von einer Verstaatlichung hören und wäre für eine Teilintervention von der Cassa Depositi e Prestiti. Moody's hat gestern Abend gewarnt, das Rating von Atlantia im Hinblick auf eine mögliche Herabstufung auf den Prüfstand gestellt zu haben. Die Bestimmung wirkt sich auch auf die Kreditwürdigkeit von Autostrade per l'Italia aus. Derzeit ist das ASPI-Rating Baa1, das von Atlantia Baa2.
Tim+0,1 %. Il Sole 24 Ore gibt an, dass das Unternehmen an einer Infrastrukturvereinbarung mit Dazn arbeitet, um die Lücken im Streaming zu schließen. Auch eine Ausweitung der Vereinbarungen über die zu Timvision einzubringenden Inhalte wird geprüft.
BOOM DER BANCA GENERALI
Unsichere Banken: Intesa -1,4 %, Unicredit wenig Bewegung, Ubi Banca +0,6 %.
Italienische Post -2,2 %. Positiv entwickelte sich der Versicherungssektor: Generali +1 %, UnipolSai +2 %, Unipol +1 %.
Die Welt der Vermögensverwalter machte einen Strich durch die Rechnung: Banca Generali +2,4 %, FinecoBank -1,5 %.
Stm -1%. Italien -2,1 %.
