Die italienischen Investitionen in erneuerbare Energien nehmen zu: 2016 erreichten sie 7,2 Milliarden (+11 %), aber fast drei Viertel dieser Summe wurden im Ausland ausgegeben. In Italien wurden die größten Ausgaben durch Akquisitionen gedeckt, die zum ersten Mal die Ausgaben für neue Anlagen und Projekte überstiegen, was die anhaltende Konsolidierung in der Branche bestätigt. Die ersten 10 Gruppen für installierte Leistung sind zwar in vier Jahren um 50 % gewachsen, aber das Wachstum muss jetzt eine Richtung finden, sonst wird die Verwirklichung der europäischen Ziele für 2030 noch lange nicht erreicht sein. Tatsächlich besteht die Gefahr einer Verkleinerung der nationalen Industrie.
Dies sind die Richtlinien derIrex-Jahresbericht 2017 durchgeführt von Althesys und präsentiert am Dienstagmorgen in Rom. Genug, um den Ökonomen Alessandro Marangoni, Leiter des Forschungsteams und CEO von Althesys, zu der Aussage zu veranlassen: „Italien befindet sich in einer Phase tiefgreifender Transformation: Einerseits konsolidiert sich der Sektor mit der Zunahme von Übernahmen und der Präsenz von Finanzdienstleistungen Investoren. Im Jahr 2016 verfügten die zehn größten Photovoltaikbetreiber über eine installierte Leistung von 1,7 GW gegenüber 1 GW im Jahr 2015, und im letzten Jahr wechselten fast 400 MW den Besitzer. Andererseits – fährt er fort – verändern sich die Brennstoffmixe und Geschäftsmodelle der großen europäischen Energieversorger, da sie immer mehr außerhalb Europas investieren. 30 % der 20 größten europäischen Energieversorger beziehen im Jahr 2016 mindestens 50 % ihrer installierten Kapazität aus erneuerbaren Energien. Zusammen mit der Digitalisierung des Stromsystems sind sie der Motor dieses Wandels.“
Finanzen und M&A
Die Akquisitionen auf dem italienischen Markt für erneuerbare Energien beliefen sich auf 1,9 Milliarden und machen mit rund 39 % erstmals den größten Teil der Gesamtinvestitionen aus. Im Jahr 2016 registrieren sie sich Insgesamt 122 Betriebe für 6,8 GW. Die vorherrschende Technologie ist Photovoltaik (2,6 GW), gefolgt von Wind (1,7 GW). Andererseits betrafen 35 % der Kredite neue Projekte oder Anlagen. Die Beteiligungsquote steigt (7 %), die Lieferverträge liegen bei 8 %, der Rest ist marginal. Die Konsolidierung des Sektors – der mit der Gründung von e2i (Edison-Edf-F2i) im Jahr 2014 oder der Alerion-Fri-El-Fusion im Jahr 2016 oder Erg selbst in der Vergangenheit bedeutende Operationen erlebte – zeigt sich in den Zahlen: dem Wachstum der Akquisitionen Tatsächlich ist sie zwischen 10 und dem letzten Jahr von 39 % der Investitionen auf derzeit 2008 % gestiegen. Besonders aktiv sind Finanzinvestoren die ihre Präsenz seit 2008 verdoppelt haben und an 16 % der Initiativen beteiligt sind; Das größte Gewicht haben jedoch die Kernunternehmen im Bereich erneuerbare Energien (41 %) und Energieunternehmen (20 %).
„Die Betreiber haben sich konzentriert und die Akquisitionen nehmen zu“, bestätigt das Präsidentin von Anev (Wind) Simone Togni – doch bei der letzten Auktion im Dezember waren Konzerne wie e2i, EDP, Fri-El und BayWa Spitzenreiter bei der Vergabe neuer Quoten. Darüber hinaus haben sie durch die Realisierung ihrer Projekte entwickelte Unternehmen zur Versteigerung gebracht, was zeigt, dass wir uns auf dem Weg zu einer immer stärkeren Qualifizierung der auf dem Markt tätigen Subjekte bewegen.“
Repowering und Wachstum
Der Bericht unterstreicht, dass die laufende Konsolidierung für Italien nicht ausreichen wird, um die bereits erworbenen Positionen zu halten, geschweige denn, um die erreichten Ziele zu erreichen EU-Dekarbonisierungsziele für 2030 (27 % grüne Energie am Bruttoendverbrauch, 40 % Reduzierung der CO2-Emissionen, 27 % Verbesserung der Energieeffizienz). Was zu tun ist? Im Irex-Bericht werden zwei Lösungsansätze genannt: die Erneuerung der Anlagen in Gang zu bringen (Repowering) und der Bau neuer Anlagen. Bis zur Vorlage des Dokuments herrscht jedoch in beiden Fällen Ungewissheit Sen (Nationale Energiestrategie) und Mise-Dekrete für den Zeitraum 2017-20.
Für die Windenergie gehen die Althesys-Szenarien von einem Bedarf an installierter Leistung von 20 GW bis 2030 aus, inklusive Sanierungen und ohne Effizienzsteigerungen, die den Bedarf rechnerisch auf 18 GW senken würden. Nach den Berechnungen, die Anev am 19. April vorlegen wird, umfasst der italienische Windsektor derzeit rund 9,5 GW mit einem Gesamtpotenzial von 17 GW bis 2030. „Wir haben ungefähr die Hälfte des von der EU vorgegebenen Ziels erreicht“, sagt Simone Togni. Für die Photovoltaik wird zusätzlich zu den durch Steuerabzüge geförderten Anlagen von 13,4 GW neuer Leistung ausgegangen, bei einer Verbrauchsreduzierung von 4,2 % von 33 GW.
Der Sektor geht davon aus, dass die Mise-Beschlüsse bis September vorliegen, vorausgesetzt, dass der SEN bis Juni vorgelegt wird, was noch ungewiss erscheint.
Sen, die Regulierung und der Flop der G7-Energie
Genau diese Unsicherheit und die daraus resultierende Abschwächung der Inlandsmärkte drängen europäische Energieversorger dazu, in Nicht-EU-Ländern zu investieren: Brasilien, Chile, Peru, Vereinigte Staaten (insbesondere Kalifornien und Texas, trotz der vom neuen Präsidenten Donald Trump angekündigten Politik), Kanada und Mexiko. „Die Attraktivität von Investitionen in diesen Gebieten ergibt sich aus dem Reichtum an natürlichen Ressourcen und in einigen Fällen aus proaktiven Fördermaßnahmen.“ Das Urteil ist klar: „In einem No-Action-Szenario, also ohne neue Maßnahmen zugunsten erneuerbarer Energien und ohne Effizienzsteigerung, Italien ist weiterhin sehr weit vom Ziel für 2030 entfernt – schließt Althesys – Rückgang auf 27,5 % der elektrischen erneuerbaren Energien im Vergleich zu 34,3 % im Jahr 2016.“
Aber globale Szenarien belasten auch das Schicksal der erneuerbaren Energien und der europäischen Politik. Wie kann der amerikanische Stopp eines gemeinsamen Energiedokuments der G7 die Ausrichtung auf die Ziele der Europäischen Union beeinflussen, wo es im Osten, wie beispielsweise in Polen, viele Widerstände zu überwinden gibt? Werden Afrika und Südamerika die neuen grünen Kontinente sein, die Europa ersetzen?
„Das ist sicher“, sagt er Agostino Re Rebaudengo, Präsident von Assorinnovabili, Jetzt, nur wenige Tage nach der Fusion mit Assoelettrica in Future Electricity, hat China beschlossen, das Tempo zu ändern, was eher auf die Umweltprobleme im Zusammenhang mit Stickoxid- und Feinstaubemissionen als auf CO2 zurückzuführen ist. Es war letztes Jahr das Land mit den weltweit meisten Investitionen in Windenergie: Sollen wir ihnen den Vorrang von Forschung und Innovation überlassen? In Italien haben das sehr langsame bürokratische System und die regulatorische Unsicherheit selbst Konzerne vom Kaliber von Enel dazu veranlasst, im Ausland mehr Sicherheit für ihre Investitionen zu finden. Allerdings ist die Tatsache, dass 60 % der Neuinvestitionen weltweit auf erneuerbare Energien konzentriert sind, ein sehr positives Zeichen.“
