Nachdem die Schlag am Donnerstag (-13%) und einer noch tiefroten Eröffnungssitzung verliert Autogrill zur Tagesmitte auf der Piazza Affari noch 4%, wo er nach Bekanntgabe der Aktie mit 4,1 Euro pro Aktie unterwegs istKapitalerhöhung um 600 Mio. Darüber hinaus wurde am Morgen bekannt gegeben, dass Credit Suisse, Mediobanca und Citigroup auf der Grundlage einer mit der von der Familie Benetton kontrollierten Restaurantgruppe unterzeichneten Vorabvereinbarung als Joint Global Coordinator und Joint Bookrunner fungieren werden.
Die Banken haben sich daher verpflichtet (zu Bedingungen, die der Marktpraxis für ähnliche Transaktionen entsprechen, wie in einer Anmerkung angegeben), alle neuen Aktien zu zeichnen und freizugeben, die beim Ergebnis der Auktion nicht ausgeübter Rechte möglicherweise nicht gezeichnet wurden, bis zum Höchstbetrag von Kapitalerhöhung unter Vorbehalt der Delegation. Donnerstag, es sei daran erinnert, Edizione srl (die Holdinggesellschaft der Familie Benetton, die 50,1 % von Autogrill besitzt) drückte seine Wertschätzung für die Rekapitalisierung aus, das für Wachstum und Investitionen bestimmt ist, und erklärt, dass es seinen Anteil übernehmen wird.
"Nach einem Jahr 2020, in dem wir uns verpflichtet haben, die negativen Auswirkungen der Pandemie zu minimieren - sagte der CEO von Autogrill Gianmario Tondato - heute mit größerer Sichtbarkeit in einem Kontext, in dem starke Unsicherheitsfaktoren bleiben bestehen, starten wir einen Prozess der Kapitalstärkung, um eine größere finanzielle Flexibilität zu gewährleisten und sich bietende Chancen zu nutzen.“
Die Rekapitalisierung soll noch in der ersten Jahreshälfte abgeschlossen werden und soll laut Equita „sowohl auf den Schuldenabbau als auch auf die Nutzung industrieller Chancen abzielen“. Der Höchstbetrag der Transaktion (600 Millionen) beträgt jedoch mehr als 50 % der Kapitalisierung von Autogrill und damit ein verwässernder Deal ist zu erwarten, auch um den Markt (der Streubesitz beträgt 49,9 %) zur Zeichnung zu bewegen. Laut Equita wird Autogrill jedenfalls 2021 kein Bargeld verbrennen.
